Fonds indiciel à rendement variable
Qu'est-ce qu'un fonds indiciel Yield Tilt ?
Un fonds indiciel axé sur le rendement est un type de fonds qui investit dans des actions ou des titres qui reflètent les avoirs d'un indice de marché, mais qui contient une pondération plus élevée vers des investissements à rendement plus élevé. Un fonds indiciel axé sur le rendement peut être un fonds commun de placement,. qui est un panier de titres gérés activement par un gestionnaire de portefeuille ou de fonds.
Un fonds indiciel axé sur le rendement peut également être un fonds négocié en bourse (ETF), qui reflète simplement un indice d'actions.
Comment fonctionne un fonds indiciel à rendement variable
En règle générale, un fonds indiciel contiendrait toutes les actions d'un indice boursier particulier, tel que l' indice Standard & Poor's 500 (S&P 500). Les investisseurs ne peuvent pas acheter un indice en soi, puisqu'il s'agit simplement d'un mécanisme de suivi contenant une collection d'actions conçue pour fournir aux investisseurs la tendance générale de ces actions.
Au lieu de cela, les investisseurs devraient acheter un fonds qui contient toutes ces actions au sein de l'indice. Par exemple, il existe des ETF qui contiennent les 500 actions du S&P 500. Cependant, si les investisseurs souhaitent détenir l'indice, tout en augmentant leur rendement, ils peuvent investir dans un fonds basculant.
Les fonds inclinés contiennent toutes les actions d'un indice de référence, mais sont enrichis d'investissements qui orientent le fonds dans le sens d'une stratégie d'investissement ou d'un objectif financier spécifique. Par exemple, de nombreuses actions versent des dividendes,. qui sont généralement des paiements en espèces versés aux investisseurs en récompense de la possession d'une action. Un fonds incliné peut refléter un indice, mais également contenir plus d'actions des actions qui versent des dividendes élevés.
Pondération du fonds indiciel Yield Tilt
Un fonds indiciel axé sur le rendement améliore le revenu d'un fonds indiciel standard en pondérant ses avoirs vers des actions qui versent des dividendes plus élevés. En d'autres termes, les actions attrayantes versant des dividendes reçoivent une plus grande pondération du portefeuille, ce qui leur permet de représenter davantage le portefeuille du fonds qu'elles ne le feraient autrement dans l'indice standard. Le rendement du fonds est « incliné » en raison de la pondération plus importante dans cette direction.
De cette manière, le fonds vise à générer un revenu de dividendes supérieur à la normale, tout en respectant la stratégie d'investissement globale consistant à détenir l'indice de référence.
Avantages du fonds indiciel Yield Tilt
Un fonds indiciel d'orientation du rendement permet au fonds d'être en mesure de surperformer le rendement du fonds de base. En outre, de nombreuses actions versant des dividendes appartiennent à des sociétés bien établies, car elles doivent générer des bénéfices constants pour continuer à verser des dividendes trimestriels.
Par conséquent, un fonds axé sur les sociétés versant des dividendes peut également améliorer les rendements des investissements dans le fonds puisqu'il est surpondéré avec des sociétés plus rentables.
Étant donné que la stratégie d'investissement d'un fonds indiciel axé sur le rendement utilise un indice de référence de base, le fonds est diversifié, ce qui signifie que les dollars investis sont répartis sur de nombreuses sociétés. Cette diversification réduit le risque de perte si quelques-unes des sociétés du fonds rencontrent des difficultés financières. Les autres sociétés restantes peuvent encore surperformer,. ce qui compense en partie le ralentissement du fonds par les sous-performants.
Étant donné que le fonds est simplement orienté vers les actions versant des dividendes, le fonds peut continuer à suivre la direction du marché global, tout en augmentant le revenu de dividendes avec peu de risque supplémentaire.
Si un fonds indiciel axé sur le rendement a la bonne combinaison de placements, il peut offrir aux investisseurs un rendement accru ainsi que la sécurité qui accompagne l'investissement dans des fonds indiciels.
Fonds indiciels Yield Tilt et taxes
La structure d'un fonds indiciel axé sur le rendement peut offrir certains avantages fiscaux aux investisseurs qui cherchent un moyen de minimiser l'impôt à payer associé à leurs avoirs. Les paiements de dividendes versés aux actionnaires peuvent être soumis à une double imposition. Cela signifie qu'ils sont imposés une fois au niveau de l'entreprise, puis une fois de plus au niveau des actionnaires. Ainsi, l'investisseur paie essentiellement des impôts sur le revenu deux fois sur le même montant de revenu.
Les partisans de cette structure fiscale y voient un moyen de s'assurer que les riches paient leur juste part et qu'ils ne peuvent pas s'enrichir de leurs revenus de placement sans payer un montant suffisant d'impôts en retour. Les opposants, quant à eux, soutiennent que cette imposition à deux niveaux est injuste et impose une pénalité supplémentaire aux investisseurs qui réussissent.
Stratégie Tax Shelter
En raison de l'effet de la double imposition, certains investisseurs soutiennent que le marché doit valoriser les cours des actions à haut rendement avec une certaine décote par rapport aux autres actions, de manière à fournir un rendement accru sur les actions à haut rendement afin de compenser les effets fiscaux négatifs. La théorie est qu'un investisseur qui est en mesure d'acheter un fonds indiciel axé sur le rendement dans un compte d'investissement à l'abri de l'impôt - comme un compte de retraite - pourrait être en mesure de surperformer l'indice puisqu'il reçoit l'avantage de valorisation supposé mais est à l'abri des impôts sur les dividendes qu'ils reçoivent.
Les Roth IRA sont financés avec des dollars après impôt, ce qui signifie que les contributions ne sont pas déductibles d'impôt, mais une fois que vous commencez à retirer des fonds, l'argent est libre d'impôt.
Cette stratégie serait une option potentiellement intelligente pour un investisseur averti qui comprend les détails complexes de cette structure, connaît les réglementations fiscales concernées ou dispose d'un conseiller financier qui connaît bien le code des impôts.
Comment investir dans un fonds indiciel Yield Tilt
Les investisseurs constateront que la stratégie fiscalement avantageuse consistant à détenir des fonds indiciels axés sur le rendement dans des comptes à l'abri de l'impôt signifie qu'ils achèteront ces types de fonds en tant que FNB. L'investisseur achèterait l'ETF par l'intermédiaire du dépositaire qui gère son compte à l'abri de l'impôt, tel que Schwab, Fidelity ou peut-être un robot-conseiller.
À partir de ce moment, le titre est acheté et tout ce qu'un investisseur doit faire est de laisser la stratégie de dividende se développer dans son compte. Un compte fiscalement avantageux commun qui pourrait utiliser cette stratégie serait un Roth IRA. De nombreux investisseurs choisiront d'acheter ces fonds via leur compte de courtage plutôt qu'avec le fonds directement, car le fonds indiciel qu'ils ont l'intention d'acheter ne représente généralement qu'une partie de leur portefeuille. Avoir un compte de courtage permet une plus grande diversité d'achats par rapport à l'investissement direct avec le fonds, bien que souvent au prix de frais supplémentaires, tels que des commissions de négociation.
L'essentiel
Les fonds indiciels axés sur le rendement peuvent être un excellent moyen pour les investisseurs de suivre un indice tout en poursuivant des objectifs stratégiques axés sur les dividendes. Ces types de fonds offrent la nature averse au risque inhérente à la diversification tout en offrant un penchant, ou une inclinaison, vers les sociétés qui produisent des dividendes réguliers. Les investisseurs qui cherchent à réinvestir la croissance des dividendes dans leur portefeuille, comme avec un plan de réinvestissement des dividendes (DRIP), devraient envisager des fonds inclinables pour atteindre leurs objectifs d'investissement.
Points forts
Un fonds indiciel axé sur le rendement investit dans des actions qui reflètent les avoirs d'un indice, mais qui contiennent une pondération plus élevée vers les investissements à haut rendement.
Les investisseurs qui envisagent d'investir dans des fonds axés sur le rendement doivent s'assurer qu'ils comprennent les implications fiscales et acheter les fonds dans le compte le plus avantageux.
Étant donné qu'un fonds indiciel axé sur le rendement utilise un indice de référence de base, le fonds est diversifié, ce qui réduit le risque de perte tout en augmentant les revenus.
Le fonds suivra de près son indice sous-jacent mais ne correspondra pas à l'indice de manière identique.
Un fonds indiciel axé sur le rendement améliore le rendement d'un fonds indiciel standard en pondérant ses avoirs vers des actions qui offrent des rendements de dividendes plus élevés.
FAQ
Est-ce que je reçois des dividendes des fonds indiciels ?
Certains fonds indiciels versent des dividendes car le fonds reçoit des dividendes des actions qu'ils détiennent dans le fonds. D'autres réinvestiront les dividendes dans leur fonds et même si l'investisseur qui détient des actions dans le fonds indiciel ne recevra pas de dividende réel, le réinvestissement se traduira par l'appréciation du cours de l'action du fonds.
Pouvez-vous perdre tout votre argent dans un fonds indiciel ?
Il est presque impossible de perdre tout votre argent dans un fonds indiciel. Pour que cela se produise, chaque action qui compose le fonds devra passer à zéro. Non seulement cela, mais le propriétaire du fonds devrait déclarer faillite et être incapable de vendre l'un de ses actifs afin de rembourser les détenteurs du fonds. Aucun de ces scénarios n'est susceptible de se produire.
Qu'est-ce qu'un fonds à rendement de dividendes ?
Un fonds à rendement de dividendes est un fonds qui suit un indice de sociétés qui ont l'habitude de verser des dividendes réguliers et élevés. Ces fonds chercheront à refléter la performance de l'indice sous-jacent. Les investisseurs qui privilégient une stratégie basée sur les dividendes s'appuieront fortement sur ces fonds pour le cœur de leur portefeuille d'investissement.
Qu'est-ce qu'un bon retour sur investissement pour un fonds indiciel ?
Il existe des considérations fiscales lors de l'utilisation d'un fonds indiciel, ainsi que des ratios de dépenses, qui pourraient éroder un retour sur investissement (ROI). Un fonds indiciel n'offrira pas nécessairement le rendement le plus élevé, mais cela s'accompagne de l'avantage de la diversification. La diversification atténue certains aspects du risque et est considérée comme un must dans tout portefeuille d'investissement.
