Yield Tilt Index Fund
Vad Àr en avkastningsindexfond?
En avkastningsindexfond Àr en typ av fond som investerar i aktier eller vÀrdepapper som speglar innehaven av ett marknadsindex men som innehÄller en högre viktning mot högre avkastningsinvesteringar. En avkastningsindexfond kan vara en vÀrdepappersfond,. som Àr en korg av vÀrdepapper som aktivt förvaltas av en portfölj eller fondförvaltare.
En avkastningsindexfond kan ocksÄ vara en börshandlad fond (ETF), som bara speglar ett aktieindex.
Hur en Yield Tilt Index Fund fungerar
Vanligtvis skulle en indexfond innehÄlla alla aktier i ett visst aktieindex, till exempel Standard & Poor's 500 Index (S&P 500). Investerare kan inte köpa ett index i sig, eftersom det bara Àr en spÄrningsmekanism som innehÄller en samling aktier utformade för att ge investerare den övergripande trenden för dessa aktier.
IstÀllet skulle investerare behöva köpa en fond som innehÄller alla dessa aktier i indexet. Till exempel finns det ETF:er som innehÄller alla 500 aktierna i S&P 500. Men om investerare vill Àga indexet, samtidigt som de ökar sin avkastning, kan de investera i en tiltfond.
Tiltade fonder innehÄller alla aktier i ett jÀmförelseindex men förbÀttras med investeringar som lutar fonden i riktning mot en specifik investeringsstrategi eller finansiellt mÄl. Till exempel ger mÄnga aktier utdelning,. vilket vanligtvis Àr kontantbetalningar som betalas ut till investerare som en belöning för att de Àger en aktie. En lutad fond kan spegla ett index men ocksÄ innehÄlla fler aktier av aktier som ger hög utdelning.
Avkastning Tilt Index Fund Weighting
En avkastningsindexfond förbĂ€ttrar inkomsten för en standardindexfond genom att vikta dess innehav mot aktier som ger högre utdelning. Med andra ord fĂ„r attraktiva utdelningsaktier en större portföljvikt, vilket gör att de representerar mer av fondens portfölj Ă€n vad de annars skulle göra i standardindexet. Fondens avkastning âlutasâ pĂ„ grund av den tyngre vikten i den riktningen.
PÄ sÄ sÀtt lutar fonden mot att tjÀna högre utdelningsintÀkter Àn normalt, samtidigt som den hÄller sig till den övergripande investeringsstrategin att Àga jÀmförelseindex.
Fördelar med Yield Tilt Index Fund
En avkastningsindexfond gör att fonden kan övertrÀffa avkastningen frÄn baslinjefonden. MÄnga utdelningsbetalande aktier Àr ocksÄ av vÀletablerade företag eftersom de mÄste generera konsekventa intÀkter för att hÄlla jÀmna steg med att betala kvartalsvisa utdelningar.
Som ett resultat kan en fond som lutar mot utdelningsbetalande företag ocksÄ förbÀttra avkastningen frÄn investeringarna i fonden eftersom den Àr överviktad med mer lönsamma företag.
Eftersom investeringsstrategin för en avkastningsindexfond anvÀnder ett baslinjeindex, Àr fonden diversifierad, vilket innebÀr att de investerade dollarna Àr utspridda över mÄnga företag. Denna diversifiering minskar risken för förlust om nÄgra av bolagen inom fonden hamnar i ekonomiska svÄrigheter. De övriga ÄterstÄende bolagen kan fortfarande övertrÀffa,. vilket delvis kompenserar för fondens drag frÄn underpresterande.
Eftersom fonden bara lutar mot utdelningsbetalande aktier, kan fonden fortsÀtta att hÄlla jÀmna steg med den totala marknadens riktning, samtidigt som den ökar utdelningsintÀkterna med liten extra risk.
Om en avkastningsindexfond har den rÀtta mixen av investeringar kan den ge investerare en förbÀttrad avkastning tillsammans med den sÀkerhet som följer med att investera i indexfonder.
Yield Tilt Index Fonder och skatter
Strukturen för en avkastningsindexfond kan erbjuda vissa skattefördelar för investerare som letar efter ett sÀtt att minimera skatteskulden i samband med deras innehav. Utdelningar till aktieÀgare kan bli föremÄl för dubbelbeskattning. Det innebÀr att de beskattas en gÄng pÄ företagsnivÄ och sedan en gÄng till pÄ aktieÀgarnivÄ. SÄ investeraren betalar i huvudsak inkomstskatt tvÄ gÄnger pÄ samma enda inkomstbelopp.
FöresprÄkare av denna skattestruktur ser det som ett sÀtt att se till att de rika betalar sin beskÀrda del och inte kan bli rika pÄ sina investeringsintÀkter utan att betala en tillrÀcklig mÀngd skatt i gengÀld. MotstÄndare, Ä andra sidan, hÀvdar att denna beskattning pÄ dubbla nivÄer Àr orÀttvis och ÄlÀgger framgÄngsrika investerare en ytterligare pÄföljd.
Skatteskyddsstrategi
PĂ„ grund av effekten av dubbelbeskattning hĂ€vdar vissa investerare att marknaden mĂ„ste vĂ€rdera aktiekurserna pĂ„ högavkastande aktier till nĂ„got av en rabatt jĂ€mfört med andra aktier, för att ge en ökad avkastning pĂ„ högavkastande aktier för att kompensera för de negativa skatteeffekterna. Teorin Ă€r att en investerare som kan köpa en avkastningsindexfond pĂ„ ett skatteskyddat investeringskonto â till exempel ett pensionskonto â skulle kunna övertrĂ€ffa indexet eftersom de fĂ„r den förmodade vĂ€rderingsförmĂ„nen men Ă€r skyddade frĂ„n skatter pĂ„ utdelningen de fĂ„r.
Roth IRA:er finansieras med dollar efter skatt â detta betyder att bidragen inte Ă€r avdragsgilla, men nĂ€r du vĂ€l börjar ta ut pengar Ă€r pengarna skattefria.
Den hÀr strategin skulle vara ett potentiellt smart alternativ för en sofistikerad investerare som förstÄr de intrikata detaljerna i denna struktur, Àr bekant med de inblandade skattereglerna eller har en finansiell rÄdgivare som Àr vÀl insatt i skattelagstiftningen.
Hur man investerar i en avkastningsindexfond
Investerare kommer att upptÀcka att den skattemÀssiga strategin att hÄlla avkastningsindexfonder pÄ skatteskyddade konton innebÀr att de kommer att köpa dessa typer av fonder som en ETF. Investeraren skulle köpa ETF genom förvaringsinstitutet som hanterar deras skatteskyddade konto som Schwab, Fidelity eller kanske en robo-rÄdgivare.
FrÄn den punkten köps sÀkerheten och allt en investerare behöver göra Àr att lÄta utdelningsstrategin utvecklas pÄ sitt konto. Ett vanligt skattefördelaktigt konto som skulle kunna anvÀnda denna strategi skulle vara en Roth IRA. MÄnga investerare kommer att vÀlja att köpa dessa fonder via sitt mÀklarkonto istÀllet för med fonden direkt, eftersom indexfonden de tÀnker köpa vanligtvis bara Àr en del av deras portfölj. Att ha ett mÀklarkonto möjliggör större köpmÄngfald jÀmfört med att investera med fonden direkt, men ofta till bekostnad av ytterligare avgifter, sÄsom handelsprovisioner.
PoÀngen
Avkastningsindexfonder kan vara ett bra sÀtt för investerare att spÄra ett index samtidigt som de efterstrÀvar utdelningsbaserade strategimÄl. Dessa typer av fonder erbjuder den riskaverta karaktÀren som Àr inneboende i diversifiering samtidigt som de ger en lutning, eller lutning, mot de företag som ger regelbunden utdelning. Investerare som vill Äterinvestera utdelningstillvÀxt tillbaka i sin portfölj, till exempel med en Äterinvesteringsplan för utdelning (DRIP), bör övervÀga tiltfonder för att uppfylla sina investeringsmÄl.
Höjdpunkter
En avkastningsindexfond investerar i aktier som speglar innehaven av ett index men som innehÄller en högre viktning mot högavkastande investeringar.
Investerare som övervÀger att investera i avkastningsfonder bör se till att de förstÄr skattekonsekvenserna och köpa medlen pÄ det mest fördelaktiga kontot.
Eftersom en avkastningsindexfond anvÀnder ett baslinjeindex, Àr fonden diversifierad, vilket minskar risken för förlust samtidigt som den ökar inkomsten.
Fonden kommer noga att följa sitt underliggande index men kommer inte att matcha indexet pÄ samma sÀtt.
En avkastningsindexfond förbÀttrar avkastningen för en standardindexfond genom att vikta dess innehav mot aktier som erbjuder högre direktavkastning.
Vanliga frÄgor
FÄr jag utdelning frÄn indexfonder?
Vissa indexfonder ger utdelning eftersom fonden fÄr utdelning frÄn de aktier de har i fonden. Andra kommer att Äterinvestera utdelningarna i sin fond och Àven om den investerare som Àger aktier i indexfonden inte kommer att fÄ en faktisk utdelning, kommer Äterinvesteringen att mÀrkas i apprecieringen av fondens aktiekurs.
Kan du förlora alla dina pengar i en indexfond?
Det Àr nÀstan omöjligt att förlora alla dina pengar i en indexfond. För att detta ska hÀnda mÄste varje enskild aktie som ingÄr i fonden gÄ till noll. Inte bara detta, utan fondens Àgare skulle behöva försÀtta sig i konkurs och inte kunna sÀlja nÄgon av sina tillgÄngar för att betala tillbaka fondinnehavarna. Inget av dessa scenarier kommer sannolikt att intrÀffa.
Vad Àr en Dividend Yield Fund?
En avkastningsfond Àr en fond som spÄrar ett index över företag som har en historia av att betala regelbundna, höga utdelningar. Dessa fonder kommer att försöka spegla det underliggande indexets utveckling. Investerare som föredrar en utdelningsbaserad strategi kommer att luta sig mycket mot dessa fonder som kÀrnan i sin investeringsportfölj.
Vad Àr en bra ROI för en indexfond?
Det finns skattemÀssiga övervÀganden nÀr du anvÀnder en indexfond, sÄvÀl som kostnadskvoter, som kan tÀra pÄ avkastningen pÄ investeringen (ROI). En indexfond kommer inte nödvÀndigtvis att leverera den högsta avkastningen, men detta kommer med fördelen med diversifiering. Diversifiering lindrar vissa aspekter av risk och anses vara ett mÄste i alla investeringsportföljer.
