Investor's wiki

Фонд индекса доходности Tilt

Фонд индекса доходности Tilt

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ индСксный Ρ„ΠΎΠ½Π΄ Yield Tilt?

Π˜Π½Π΄Π΅ΠΊΡΠ½Ρ‹ΠΉ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ Π½Π°ΠΊΠ»ΠΎΠ½Π° доходности β€” это Ρ‚ΠΈΠΏ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ инвСстируСт Π² Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΈΠ»ΠΈ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΎΡ‚Ρ€Π°ΠΆΠ°ΡŽΡ‚ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹ Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΡ‡Π½ΠΎΠ³ΠΎ индСкса, Π½ΠΎ ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ высокий вСс Π² ΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·Ρƒ высокодоходных инвСстиций. Π˜Π½Π΄Π΅ΠΊΡΠ½Ρ‹ΠΉ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ Π½Π°ΠΊΠ»ΠΎΠ½Π° доходности ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹ΠΌ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠΌ,. ΠΏΡ€Π΅Π΄ΡΡ‚Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‰ΠΈΠΌ собой ΠΊΠΎΡ€Π·ΠΈΠ½Ρƒ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΌΠΈ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎ управляСт ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‰ΠΈΠΉ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ΠΌ ΠΈΠ»ΠΈ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠΌ.

Π€ΠΎΠ½Π΄ индСкса Π½Π°ΠΊΠ»ΠΎΠ½Π° доходности Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²Ρ‹ΠΌ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠΌ (ETF), ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ просто ΠΎΡ‚Ρ€Π°ΠΆΠ°Π΅Ρ‚ индСкс Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ.

Как Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Π΅Ρ‚ индСксный Ρ„ΠΎΠ½Π΄ Yield Tilt

Как ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ, индСксный Ρ„ΠΎΠ½Π΄ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΡΠΎΠ΄Π΅Ρ€ΠΆΠ°Ρ‚ΡŒ всС Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ индСкса, Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ³ΠΎ ΠΊΠ°ΠΊ индСкс Standard & Poor's 500 (S&P 500). Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ Π½Π΅ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°Ρ‚ΡŒ индСкс ΠΊΠ°ΠΊ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ²ΠΎΠΉ, ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ это просто ΠΌΠ΅Ρ…Π°Π½ΠΈΠ·ΠΌ отслСТивания, содСрТащий Π½Π°Π±ΠΎΡ€ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ, ΠΏΡ€Π΅Π΄Π½Π°Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΉ для прСдоставлСния инвСсторам ΠΎΠ±Ρ‰Π΅ΠΉ Ρ‚Π΅Π½Π΄Π΅Π½Ρ†ΠΈΠΈ этих Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ.

ВмСсто этого инвСсторам Π½ΡƒΠΆΠ½ΠΎ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΊΡƒΠΏΠΈΡ‚ΡŒ Ρ„ΠΎΠ½Π΄, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ содСрТит всС эти Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ Π² Ρ€Π°ΠΌΠΊΠ°Ρ… индСкса. НапримСр, Π΅ΡΡ‚ΡŒ ETF, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ содСрТат всС 500 Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ S&P 500. Однако, Ссли инвСсторы хотят Π²Π»Π°Π΄Π΅Ρ‚ΡŒ индСксом, ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠ²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½ΠΎ увСличивая свою ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ, ΠΎΠ½ΠΈ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π² Ρ‚Π΅Π½Ρ‚-Ρ„ΠΎΠ½Π΄.

НаклонныС Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ содСрТат всС Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ эталонного индСкса, Π½ΠΎ Π΄ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½Π΅Π½Ρ‹ инвСстициями, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΡΠΊΠ»ΠΎΠ½ΡΡŽΡ‚ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ Π² Π½Π°ΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠΈ ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡ€Π΅Ρ‚Π½ΠΎΠΉ инвСстиционной стратСгии ΠΈΠ»ΠΈ финансовой Ρ†Π΅Π»ΠΈ. НапримСр, ΠΏΠΎ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΈΠΌ акциям Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‡ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ΡΡ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹,. ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΡΡ‚Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‚ собой Π΄Π΅Π½Π΅ΠΆΠ½Ρ‹Π΅ Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρ‹, Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‡ΠΈΠ²Π°Π΅ΠΌΡ‹Π΅ инвСсторам Π² качСствС вознаграТдСния Π·Π° Π²Π»Π°Π΄Π΅Π½ΠΈΠ΅ акциями. Наклонный Ρ„ΠΎΠ½Π΄ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΎΡ‚Ρ€Π°ΠΆΠ°Ρ‚ΡŒ индСкс, Π½ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΡΠΎΠ΄Π΅Ρ€ΠΆΠ°Ρ‚ΡŒ большС Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‡ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ высокиС Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹.

Π’Π·Π²Π΅ΡˆΠΈΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² ΠΏΠΎ индСксу доходности Tilt Index

Π˜Π½Π΄Π΅ΠΊΡΠ½Ρ‹ΠΉ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ Π½Π°ΠΊΠ»ΠΎΠ½Π° доходности ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ²Π°Π΅Ρ‚ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ стандартного индСксного Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°, взвСшивая Π΅Π³ΠΎ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹ Π² ΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·Ρƒ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ приносят Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ высокиС Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹. Π”Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠΌΠΈ словами, ΠΏΡ€ΠΈΠ²Π»Π΅ΠΊΠ°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ акциям, приносящим Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹, присваиваСтся больший вСс Π² ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅, благодаря Ρ‡Π΅ΠΌΡƒ ΠΎΠ½ΠΈ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΡΡ‚Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‚ Π±ΠΎΠ»ΡŒΡˆΡƒΡŽ Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ портфСля Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°, Ρ‡Π΅ΠΌ Π² стандартном индСксС. Π”ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π° Β«Π½Π°ΠΊΠ»ΠΎΠ½Π΅Π½Π°Β» ΠΈΠ·-Π·Π° большСго вСса Π² этом Π½Π°ΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠΈ.

Π’Π°ΠΊΠΈΠΌ ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠΌ, Ρ„ΠΎΠ½Π΄ склоняСтся ΠΊ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π΅Π½ΠΈΡŽ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ высокого, Ρ‡Π΅ΠΌ ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ, Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Π½ΠΎΠ³ΠΎ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π°, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ придСрТиваСтся ΠΎΠ±Ρ‰Π΅ΠΉ инвСстиционной стратСгии владСния эталонным индСксом.

ΠŸΡ€Π΅ΠΈΠΌΡƒΡ‰Π΅ΡΡ‚Π²Π° Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π° Yield Tilt Index Fund

Π€ΠΎΠ½Π΄ с индСксом Π½Π°ΠΊΠ»ΠΎΠ½Π° доходности позволяСт Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρƒ ΠΏΡ€Π΅Π²Π·ΠΎΠΉΡ‚ΠΈ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π±Π°Π·ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°. ΠšΡ€ΠΎΠΌΠ΅ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΈΠ΅ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ, Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‡ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹, ΠΏΡ€ΠΈΠ½Π°Π΄Π»Π΅ΠΆΠ°Ρ‚ Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΎ Π·Π°Ρ€Π΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄ΠΎΠ²Π°Π²ΡˆΠΈΠΌ сСбя компаниям, ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ ΠΈΠΌ Π½Π΅ΠΎΠ±Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΠΌΠΎ Π³Π΅Π½Π΅Ρ€ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΡΡ‚Π°Π±ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ Π½Π΅ ΠΎΡ‚ΡΡ‚Π°Π²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΎΡ‚ Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρ‹ ΠΊΠ²Π°Ρ€Ρ‚Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ΠΎΠ².

Π’ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Π΅, Ρ„ΠΎΠ½Π΄, ΠΎΡ€ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹ΠΉ Π½Π° ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‡ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹, Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡΠΈΡ‚ΡŒ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΎΡ‚ инвСстиций Π² Ρ„ΠΎΠ½Π΄, ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ ΠΎΠ½ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Π³Ρ€ΡƒΠΆΠ΅Π½ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌΠΈ компаниями.

ΠŸΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ инвСстиционная стратСгия Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π° с индСксом Π½Π°ΠΊΠ»ΠΎΠ½Π° доходности ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅Ρ‚ Π±Π°Π·ΠΎΠ²Ρ‹ΠΉ эталонный индСкс, Ρ„ΠΎΠ½Π΄ дивСрсифицирован, Π° это ΠΎΠ·Π½Π°Ρ‡Π°Π΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π²Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€Ρ‹ Ρ€Π°ΡΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΡΡŽΡ‚ΡΡ ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΈΠΌΠΈ компаниями. Π­Ρ‚Π° дивСрсификация сниТаСт риск ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΊΠΎΠ², Ссли нСсколько ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ Π² составС Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π° столкнутся с финансовыми трудностями. ΠžΡΡ‚Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ ΠΎΡΡ‚Π°Π²ΡˆΠΈΠ΅ΡΡ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΏΠΎ-ΠΏΡ€Π΅ΠΆΠ½Π΅ΠΌΡƒ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ высокиС Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹, Ρ‡Ρ‚ΠΎ частично компСнсируСт Π½Π°Π³Ρ€ΡƒΠ·ΠΊΡƒ Π½Π° Ρ„ΠΎΠ½Π΄ со стороны нСэффСктивных ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ.

ΠŸΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ просто ΠΎΡ€ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ, приносящиС Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹, ΠΎΠ½ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠ°Ρ‚ΡŒ ΠΈΠ΄Ρ‚ΠΈ Π² Π½ΠΎΠ³Ρƒ с Π½Π°ΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° Π² Ρ†Π΅Π»ΠΎΠΌ, увСличивая Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ ΠΎΡ‚ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ΠΎΠ² с нСбольшим Π΄ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ риском.

Если индСксный Ρ„ΠΎΠ½Π΄ Π½Π°ΠΊΠ»ΠΎΠ½Π° доходности ΠΈΠΌΠ΅Π΅Ρ‚ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΠ΅ сочСтаниС инвСстиций, ΠΎΠ½ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΎΡΡ‚Π°Π²ΠΈΡ‚ΡŒ инвСсторам ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ΅Π½Π½ΡƒΡŽ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ наряду с Π±Π΅Π·ΠΎΠΏΠ°ΡΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΡƒΡŽ обСспСчиваСт инвСстированиС Π² индСксныС Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹.

Π€ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ индСкса Π½Π°ΠΊΠ»ΠΎΠ½Π° доходности ΠΈ Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΈ

Π‘Ρ‚Ρ€ΡƒΠΊΡ‚ΡƒΡ€Π° индСксного Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π° Π½Π°ΠΊΠ»ΠΎΠ½Π° доходности ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»ΠΎΠΆΠΈΡ‚ΡŒ Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ Π»ΡŒΠ³ΠΎΡ‚Ρ‹ для инвСсторов, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΈΡ‰ΡƒΡ‚ способ ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΠΈΠ·ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π°, связанныС с ΠΈΡ… Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π°ΠΌΠΈ. Π’Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρ‹ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ΠΎΠ² Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΎΠ½Π΅Ρ€Π°ΠΌ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΎΠ±Π»Π°Π³Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Π΄Π²ΠΎΠΉΠ½Ρ‹ΠΌ Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠΎΠ±Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ. Π­Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ·Π½Π°Ρ‡Π°Π΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ½ΠΈ ΠΎΠ±Π»Π°Π³Π°ΡŽΡ‚ΡΡ Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠΌ ΠΎΠ΄ΠΈΠ½ Ρ€Π°Π· Π½Π° ΠΊΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎΠΌ ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅, Π° Π·Π°Ρ‚Π΅ΠΌ Π΅Ρ‰Π΅ Ρ€Π°Π· Π½Π° ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΎΠ½Π΅Ρ€ΠΎΠ². Π’Π°ΠΊΠΈΠΌ ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠΌ, инвСстор, ΠΏΠΎ сути, Π΄Π²Π°ΠΆΠ΄Ρ‹ ΠΏΠ»Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ ΠΏΠΎΠ΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½Ρ‹ΠΉ Π½Π°Π»ΠΎΠ³ с ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΉ ΠΈ Ρ‚ΠΎΠΉ ΠΆΠ΅ суммы Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π°.

Π‘Ρ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ½Π½ΠΈΠΊΠΈ этой структуры налогооблоТСния видят Π² Π½Π΅ΠΉ способ Π³Π°Ρ€Π°Π½Ρ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π±ΠΎΠ³Π°Ρ‚Ρ‹Π΅ платят свою ΡΠΏΡ€Π°Π²Π΅Π΄Π»ΠΈΠ²ΡƒΡŽ долю ΠΈ Π½Π΅ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Ρ€Π°Π·Π±ΠΎΠ³Π°Ρ‚Π΅Ρ‚ΡŒ Π·Π° счСт своих инвСстиционных Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ΠΎΠ², Π½Π΅ Π·Π°ΠΏΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ² Π²Π·Π°ΠΌΠ΅Π½ достаточного количСства Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ². ΠžΠΏΠΏΠΎΠ½Π΅Π½Ρ‚Ρ‹, с Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΎΠΉ стороны, ΡƒΡ‚Π²Π΅Ρ€ΠΆΠ΄Π°ΡŽΡ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ это Π΄Π²ΠΎΠΉΠ½ΠΎΠ΅ Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠΎΠ±Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ нСсправСдливо ΠΈ Π½Π°Π»Π°Π³Π°Π΅Ρ‚ Π΄ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ ΡˆΡ‚Ρ€Π°Ρ„Ρ‹ Π½Π° ΡƒΡΠΏΠ΅ΡˆΠ½Ρ‹Ρ… инвСсторов.

БтратСгия Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ ΡƒΠ±Π΅ΠΆΠΈΡ‰Π°

Из-Π·Π° эффСкта Π΄Π²ΠΎΠΉΠ½ΠΎΠ³ΠΎ налогооблоТСния Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ инвСсторы ΡƒΡ‚Π²Π΅Ρ€ΠΆΠ΄Π°ΡŽΡ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΠΊ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ΅Π½ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Ρ†Π΅Π½Ρ‹ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ высокодоходных Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ с Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΌ дисконтом ΠΏΠΎ ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΡŽ ΠΊ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠΌ акциям, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΎΠ±Π΅ΡΠΏΠ΅Ρ‡ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ΅Π½Π½ΡƒΡŽ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ высокодоходных Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ΅Π½ΡΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π½Π΅Π³Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Π΅ Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ послСдствия. ВСория состоит Π² Ρ‚ΠΎΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ инвСстор, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ приобрСсти индСксный Ρ„ΠΎΠ½Π΄ доходности Π½Π° Π·Π°Ρ‰ΠΈΡ‰Π΅Π½Π½ΠΎΠΌ ΠΎΡ‚ Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ² инвСстиционном счСтС, Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠΌ ΠΊΠ°ΠΊ пСнсионный счСт,. ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΈΠΌΠ΅Ρ‚ΡŒ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΏΡ€Π΅Π²Π·ΠΎΠΉΡ‚ΠΈ индСкс, ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ ΠΎΠ½ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π°Π΅Ρ‚ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Π΅ΠΌΡƒΡŽ Π²Ρ‹Π³ΠΎΠ΄Ρƒ ΠΎΡ‚ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠΈ, Π½ΠΎ Π·Π°Ρ‰ΠΈΡ‰Π΅Π½ ΠΎΡ‚ Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ². Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΎΠ½ΠΈ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π°ΡŽΡ‚.

IRA Roth Ρ„ΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€Π°ΠΌΠΈ послС ΡƒΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρ‹ Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ² β€” это ΠΎΠ·Π½Π°Ρ‡Π°Π΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ взносы Π½Π΅ ΠΎΠ±Π»Π°Π³Π°ΡŽΡ‚ΡΡ Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠΌ, Π½ΠΎ ΠΊΠ°ΠΊ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ Π²Ρ‹ Π½Π°Ρ‡ΠΈΠ½Π°Π΅Ρ‚Π΅ ΡΠ½ΠΈΠΌΠ°Ρ‚ΡŒ срСдства, дСньги Π½Π΅ ΠΎΠ±Π»Π°Π³Π°ΡŽΡ‚ΡΡ Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠΌ.

Π­Ρ‚Π° стратСгия Π±Ρ‹Π»Π° Π±Ρ‹ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ Ρ€Π°Π·ΡƒΠΌΠ½Ρ‹ΠΌ Π²Π°Ρ€ΠΈΠ°Π½Ρ‚ΠΎΠΌ для ΠΈΡΠΊΡƒΡˆΠ΅Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ инвСстора, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ разбираСтся Π² слоТных дСталях этой структуры, Π·Π½Π°ΠΊΠΎΠΌ с ΡΠΎΠΎΡ‚Π²Π΅Ρ‚ΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠΌΠΈ Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ²Ρ‹ΠΌΠΈ Π½ΠΎΡ€ΠΌΠ°ΠΌΠΈ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΈΠΌΠ΅Π΅Ρ‚ финансового ΠΊΠΎΠ½ΡΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Π½Ρ‚Π°, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΎ разбираСтся Π² Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ²ΠΎΠΌ кодСксС.

Как ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π² Ρ„ΠΎΠ½Π΄ Yield Tilt Index Fund

Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ ΠΎΠ±Π½Π°Ρ€ΡƒΠΆΠ°Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ стратСгия хранСния Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² индСкса Π½Π°ΠΊΠ»ΠΎΠ½Π° доходности Π½Π° Π·Π°Ρ‰ΠΈΡ‰Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… ΠΎΡ‚ Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ² счСтах с Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ²Ρ‹ΠΌΠΈ Π»ΡŒΠ³ΠΎΡ‚Π°ΠΌΠΈ ΠΎΠ·Π½Π°Ρ‡Π°Π΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ½ΠΈ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°Ρ‚ΡŒ эти Ρ‚ΠΈΠΏΡ‹ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² ΠΊΠ°ΠΊ ETF. Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΎΡ€ ΠΏΡ€ΠΈΠΎΠ±Ρ€Π΅Ρ‚Π΅Ρ‚ ETF Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· хранитСля, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ управляСт ΠΈΡ… Π·Π°Ρ‰ΠΈΡ‰Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌ ΠΎΡ‚ Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ² счСтом, Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€ Schwab, Fidelity, ΠΈΠ»ΠΈ, Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ, Ρ€ΠΎΠ±ΠΎΡ‚Π°-ΠΊΠΎΠ½ΡΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Π½Ρ‚Π°.

Π‘ этого ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π° цСнная Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π° ΠΊΡƒΠΏΠ»Π΅Π½Π°, ΠΈ всС, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π½ΡƒΠΆΠ½ΠΎ ΡΠ΄Π΅Π»Π°Ρ‚ΡŒ инвСстору, β€” это ΠΏΠΎΠ·Π²ΠΎΠ»ΠΈΡ‚ΡŒ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Π½ΠΎΠΉ стратСгии Ρ€Π°Π·Π²ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Π½Π° Π΅Π³ΠΎ счСту. ΠžΠ±Ρ‹Ρ‡Π½Π°Ρ учСтная запись с Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ²Ρ‹ΠΌΠΈ Π»ΡŒΠ³ΠΎΡ‚Π°ΠΌΠΈ, которая ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ эту ΡΡ‚Ρ€Π°Ρ‚Π΅Π³ΠΈΡŽ, Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ Roth IRA. МногиС инвСсторы ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΡ‡Ρ‚ΡƒΡ‚ приобрСсти эти срСдства Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· свой брокСрский счСт, Π° Π½Π΅ Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· Ρ„ΠΎΠ½Π΄ Π½Π°ΠΏΡ€ΡΠΌΡƒΡŽ, ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ индСксный Ρ„ΠΎΠ½Π΄, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ ΠΎΠ½ΠΈ Π½Π°ΠΌΠ΅Ρ€Π΅Π½Ρ‹ приобрСсти, ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ являСтся лишь Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒΡŽ ΠΈΡ… портфСля. НаличиС брокСрского счСта обСспСчиваСт большСС Ρ€Π°Π·Π½ΠΎΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΈΠ΅ ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠΎΠΊ ΠΏΠΎ ΡΡ€Π°Π²Π½Π΅Π½ΠΈΡŽ с прямым инвСстированиСм Π² Ρ„ΠΎΠ½Π΄, хотя часто Π·Π° счСт Π΄ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… сборов, Ρ‚Π°ΠΊΠΈΡ… ΠΊΠ°ΠΊ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ комиссии.

НиТняя линия

Π€ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ с индСксом Π½Π°ΠΊΠ»ΠΎΠ½Π° доходности ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ ΠΎΡ‚Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹ΠΌ способом для инвСсторов ΠΎΡ‚ΡΠ»Π΅ΠΆΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ индСкс, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΏΡ€Π΅ΡΠ»Π΅Π΄ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Ρ†Π΅Π»ΠΈ стратСгии, основанной Π½Π° Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Π°Ρ…. Π­Ρ‚ΠΈ Ρ‚ΠΈΠΏΡ‹ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°ΡŽΡ‚ Π½Π΅ склонный ΠΊ риску Ρ…Π°Ρ€Π°ΠΊΡ‚Π΅Ρ€, присущий дивСрсификации, Π² Ρ‚ΠΎ ΠΆΠ΅ врСмя обСспСчивая ΡΠΊΠ»ΠΎΠ½Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΈΠ»ΠΈ Π½Π°ΠΊΠ»ΠΎΠ½ ΠΊ Ρ‚Π΅ΠΌ компаниям, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ производят рСгулярныС Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹. Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹, ΠΆΠ΅Π»Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ Ρ€Π΅ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ рост Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ΠΎΠ² ΠΎΠ±Ρ€Π°Ρ‚Π½ΠΎ Π² свой ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ, Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€, с ΠΏΠΎΠΌΠΎΡ‰ΡŒΡŽ ΠΏΠ»Π°Π½Π° рСинвСстирования Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ΠΎΠ² (DRIP), Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ Ρ€Π°ΡΡΠΌΠΎΡ‚Ρ€Π΅Ρ‚ΡŒ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ использования Ρ‚Π΅Π½Ρ‚-Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² для достиТСния своих инвСстиционных Ρ†Π΅Π»Π΅ΠΉ.

ΠžΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΠΈ

  • Π˜Π½Π΄Π΅ΠΊΡΠ½Ρ‹ΠΉ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ Π½Π°ΠΊΠ»ΠΎΠ½Π° доходности инвСстируСт Π² Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΎΡ‚Ρ€Π°ΠΆΠ°ΡŽΡ‚ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹ индСкса, Π½ΠΎ ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ высокий вСс Π² ΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·Ρƒ высокодоходных инвСстиций.

  • Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹, Ρ€Π°ΡΡΠΌΠ°Ρ‚Ρ€ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ инвСстирования Π² Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ Π½Π°ΠΊΠ»ΠΎΠ½Π° доходности, Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ ΡƒΠ±Π΅Π΄ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ½ΠΈ ΠΏΠΎΠ½ΠΈΠΌΠ°ΡŽΡ‚ Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ послСдствия ΠΈ ΠΏΡ€ΠΈΠΎΠ±Ρ€Π΅Ρ‚Π°ΡŽΡ‚ срСдства Π½Π° Π½Π°ΠΈΠ±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Π²Ρ‹Π³ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΌ счСтС.

  • ΠŸΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ индСкса Π½Π°ΠΊΠ»ΠΎΠ½Π° доходности ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅Ρ‚ Π±Π°Π·ΠΎΠ²Ρ‹ΠΉ эталонный индСкс, Ρ„ΠΎΠ½Π΄ дивСрсифицирован, Ρ‡Ρ‚ΠΎ сниТаСт риск ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΊΠΎΠ² ΠΏΡ€ΠΈ ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠ²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½ΠΎΠΌ ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡Π΅Π½ΠΈΠΈ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π°.

  • Π€ΠΎΠ½Π΄ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ Π²Π½ΠΈΠΌΠ°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΡΠ»Π΅Π΄ΠΈΡ‚ΡŒ Π·Π° своим Π±Π°Π·ΠΎΠ²Ρ‹ΠΌ индСксом, Π½ΠΎ Π½Π΅ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ Ρ‚ΠΎΡ‡Π½ΠΎ ΡΠΎΠΎΡ‚Π²Π΅Ρ‚ΡΡ‚Π²ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ индСксу.

  • Π˜Π½Π΄Π΅ΠΊΡΠ½Ρ‹ΠΉ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ Π½Π°ΠΊΠ»ΠΎΠ½Π° доходности ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ°Π΅Ρ‚ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ стандартного индСксного Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°, взвСшивая Π΅Π³ΠΎ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹ Π² ΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·Ρƒ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°ΡŽΡ‚ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Π²Ρ‹ΡΠΎΠΊΡƒΡŽ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Π½ΡƒΡŽ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ.

ЧАБВО Π—ΠΠ”ΠΠ’ΠΠ•ΠœΠ«Π• Π’ΠžΠŸΠ ΠžΠ‘Π«

ΠŸΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π°ΡŽ Π»ΠΈ я Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹ ΠΎΡ‚ индСксных Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²?

НСкоторыС индСксныС Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‡ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹, ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π°Π΅Ρ‚ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹ ΠΎΡ‚ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΌΠΈ ΠΎΠ½ΠΈ Π²Π»Π°Π΄Π΅ΡŽΡ‚ Π² Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π΅. Π”Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠ΅ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ Ρ€Π΅ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹ Π² свой Ρ„ΠΎΠ½Π΄, ΠΈ хотя инвСстор, Π²Π»Π°Π΄Π΅ΡŽΡ‰ΠΈΠΉ акциями индСксного Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°, Π½Π΅ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚ фактичСского Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Π°, рСинвСстированиС Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΎΡ‡Π΅Π²ΠΈΠ΄Π½ΠΎ Π² ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ΅Π½ΠΈΠΈ Ρ†Π΅Π½Ρ‹ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°.

ΠœΠΎΠΆΠ΅Ρ‚Π΅ Π»ΠΈ Π²Ρ‹ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ€ΡΡ‚ΡŒ всС свои дСньги Π² индСксном Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π΅?

ΠŸΠΎΡ‡Ρ‚ΠΈ Π½Π΅Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ€ΡΡ‚ΡŒ всС свои дСньги Π² индСксном Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π΅. Π§Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ это ΠΏΡ€ΠΎΠΈΠ·ΠΎΡˆΠ»ΠΎ, каТдая ΠΎΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½Π°Ρ акция, входящая Π² состав Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°, Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Π° ΠΎΠ±Π½ΡƒΠ»ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ. НС Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ это, Π½ΠΎ ΠΈ Π²Π»Π°Π΄Π΅Π»Π΅Ρ† Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π° Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ΅Π½ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΎΠ±ΡŠΡΠ²ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΎ банкротствС ΠΈ Π½Π΅ ΠΈΠΌΠ΅Ρ‚ΡŒ возмоТности ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°Ρ‚ΡŒ ΠΊΠ°ΠΊΠΈΠ΅-Π»ΠΈΠ±ΠΎ ΠΈΠ· своих Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ², Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ Ρ€Π°ΡΠΏΠ»Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ с дСрТатСлями Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°. Ни ΠΎΠ΄ΠΈΠ½ ΠΈΠ· этих сцСнариСв, вСроятно, Π½Π΅ ΠΏΡ€ΠΎΠΈΠ·ΠΎΠΉΠ΄Π΅Ρ‚.

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Π½ΠΎΠΉ доходности?

Π€ΠΎΠ½Π΄ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Π½ΠΎΠΉ доходности β€” это Ρ„ΠΎΠ½Π΄, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ отслСТиваСт индСкс ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ рСгулярно Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‡ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ высокиС Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹. Π­Ρ‚ΠΈ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ ΡΡ‚Ρ€Π΅ΠΌΠΈΡ‚ΡŒΡΡ ΠΎΡ‚Ρ€Π°ΠΆΠ°Ρ‚ΡŒ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΠΈ Π±Π°Π·ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ индСкса. Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹, ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΡ‡ΠΈΡ‚Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ ΡΡ‚Ρ€Π°Ρ‚Π΅Π³ΠΈΡŽ, ΠΎΡΠ½ΠΎΠ²Π°Π½Π½ΡƒΡŽ Π½Π° Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Π°Ρ…, Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ Π² Π·Π½Π°Ρ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ стСпСни ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Π½Π° эти срСдства Π² качСствС основы своСго инвСстиционного портфСля.

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΈΠΉ ROI для индСксного Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°?

Π‘ΡƒΡ‰Π΅ΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‚ Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ сообраТСния ΠΏΡ€ΠΈ использовании индСксного Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ коэффициСнты расходов, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΡΠ½ΠΈΠ·ΠΈΡ‚ΡŒ Ρ€Π΅Π½Ρ‚Π°Π±Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ инвСстиций (ROI). Π˜Π½Π΄Π΅ΠΊΡΠ½Ρ‹ΠΉ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ Π½Π΅ ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ принСсСт ΠΌΠ°ΠΊΡΠΈΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ, Π½ΠΎ это связано с дивСрсификациСй. ДивСрсификация сниТаСт Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ аспСкты риска ΠΈ считаСтся ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ элСмСнтом любого инвСстиционного портфСля.