Fundo de Índice Yield Tilt
O que é um Fundo de Índice Yield Tilt?
Um fundo de índice de inclinação de rendimento é um tipo de fundo que investe em ações ou títulos que refletem as participações de um índice de mercado, mas contém uma ponderação mais alta para investimentos de maior rendimento. Um fundo de índice de inclinação de rendimento pode ser um fundo mútuo,. que é uma cesta de títulos que são ativamente gerenciados por um portfólio ou gestor de fundos.
Um fundo de índice de inclinação de rendimento também pode ser um fundo negociado em bolsa (ETF), que apenas reflete um índice de ações.
Como funciona um fundo de índice Yield Tilt
Normalmente, um fundo de índice conteria todas as ações de um determinado índice de ações, como o Standard & Poor's 500 Index (S&P 500). Os investidores não podem comprar um índice per se, pois é apenas um mecanismo de rastreamento contendo uma coleção de ações projetadas para fornecer aos investidores a tendência geral dessas ações.
Em vez disso, os investidores precisariam comprar um fundo que contenha todas essas ações dentro do índice. Por exemplo, existem ETFs que contêm todas as 500 ações do S&P 500. No entanto, se os investidores quiserem possuir o índice, ao mesmo tempo em que aumentam seu retorno, podem investir em um fundo de inclinação.
Os fundos inclinados contêm todas as ações de um índice de referência, mas são aprimorados com investimentos que inclinam o fundo na direção de uma estratégia de investimento ou meta financeira específica. Por exemplo, muitas ações pagam dividendos,. que geralmente são pagamentos em dinheiro pagos aos investidores como recompensa por possuir uma ação. Um fundo inclinado pode espelhar um índice, mas também conter mais ações das ações que pagam altos dividendos.
Ponderação do Fundo do Índice Yield Tilt
Um fundo de índice de inclinação de rendimento aumenta a renda de um fundo de índice padrão ponderando suas participações em relação a ações que pagam dividendos mais altos. Em outras palavras, ações atrativas que pagam dividendos recebem uma ponderação de portfólio maior, fazendo com que elas representem mais da carteira do fundo do que de outra forma representariam no índice padrão. O rendimento do fundo é “inclinado” devido à maior ponderação nessa direção.
Desta forma, o fundo está inclinado a obter rendimentos de dividendos acima do normal, ao mesmo tempo que mantém a estratégia geral de investimento de possuir o índice de referência.
Benefícios do Yield Tilt Index Fund
Um fundo de índice de inclinação de rendimento permite que o fundo seja capaz de superar o rendimento do fundo de linha de base. Além disso, muitas ações que pagam dividendos são de empresas bem estabelecidas, pois precisam gerar ganhos consistentes para acompanhar o pagamento de dividendos trimestrais.
Como resultado, um fundo inclinado para empresas que pagam dividendos também pode aumentar os retornos dos investimentos no fundo, pois está sobreponderado com empresas mais lucrativas.
Como a estratégia de investimento de um fundo de índice de inclinação de rendimento usa um índice de referência de linha de base, o fundo é diversificado, o que significa que os dólares investidos estão distribuídos por muitas empresas. Esta diversificação reduz o risco de perda se algumas das empresas do fundo entrarem em dificuldades financeiras. As outras empresas restantes ainda podem ter um desempenho superior a , o que compensa parcialmente o empecilho das empresas com baixo desempenho sobre o fundo.
Uma vez que o fundo está meramente inclinado para ações que pagam dividendos, o fundo pode continuar a acompanhar a direção do mercado geral, enquanto aumenta a receita de dividendos com pouco risco adicional.
Se um fundo de índice de inclinação de rendimento tiver a combinação adequada de investimentos, ele pode fornecer aos investidores um rendimento aprimorado junto com a segurança que vem com o investimento em fundos de índice.
Fundos e impostos do Yield Tilt Index
A estrutura de um fundo de índice de inclinação de rendimento pode oferecer alguns benefícios fiscais para os investidores que procuram uma forma de minimizar a responsabilidade fiscal associada às suas participações. Os pagamentos de dividendos emitidos aos acionistas podem estar sujeitos a dupla tributação. Isso significa que eles são tributados uma vez no nível corporativo e novamente no nível do acionista. Assim, o investidor está essencialmente pagando imposto de renda duas vezes sobre o mesmo montante de renda.
Os defensores dessa estrutura tributária a veem como uma maneira de garantir que os ricos paguem sua parte justa e não possam ficar ricos com seus ganhos de investimento sem pagar uma quantidade suficiente de impostos em troca. Os opositores, por outro lado, alegam que essa tributação de dois níveis é injusta e impõe uma penalidade adicional aos investidores bem-sucedidos.
Estratégia de abrigo fiscal
Devido ao efeito da dupla tributação, alguns investidores argumentam que o mercado deve valorizar os preços das ações de alto rendimento com um desconto em relação a outras ações, de modo a proporcionar um maior retorno sobre as ações de alto rendimento para compensar os efeitos fiscais negativos. A teoria é que um investidor que é capaz de comprar um fundo de índice de inclinação de rendimento em uma conta de investimento protegida por impostos - como uma conta de aposentadoria - pode ser capaz de superar o índice, uma vez que recebe o suposto benefício de avaliação, mas está protegido de impostos sobre os dividendos que recebem.
Os Roth IRAs são financiados com dólares após impostos – isso significa que as contribuições não são dedutíveis de impostos, mas uma vez que você começa a retirar fundos, o dinheiro é isento de impostos.
Essa estratégia seria uma opção potencialmente inteligente para um investidor sofisticado que entende os detalhes intrincados dessa estrutura, está familiarizado com os regulamentos tributários envolvidos ou tem um consultor financeiro bem versado no código tributário.
Como investir em um fundo de índice Yield Tilt
Os investidores descobrirão que a estratégia com vantagens fiscais de manter fundos de índice de inclinação de rendimento em contas protegidas por impostos significa que eles comprarão esses tipos de fundos como um ETF. O investidor compraria o ETF por meio do custodiante que administra sua conta protegida por impostos, como Schwab, Fidelity ou talvez um consultor-robô.
A partir desse ponto, o título é comprado e tudo o que um investidor precisa fazer é deixar a estratégia de dividendos se desenvolver em sua conta. Uma conta comum com vantagens fiscais que poderia usar essa estratégia seria um Roth IRA. Muitos investidores optarão por comprar esses fundos por meio de sua conta de corretagem em vez de diretamente com o fundo, pois o fundo de índice que pretendem comprar geralmente é apenas uma parte de seu portfólio. Ter uma conta de corretagem permite uma maior diversidade de compras versus investir diretamente com o fundo, embora muitas vezes ao custo de taxas adicionais, como comissões de negociação.
A linha de fundo
Os fundos de índice de inclinação de rendimento podem ser uma ótima maneira de os investidores rastrearem um índice enquanto também buscam metas de estratégia baseadas em dividendos. Esses tipos de fundos oferecem a natureza avessa ao risco inerente à diversificação, ao mesmo tempo em que proporcionam uma inclinação ou inclinação para as empresas que produzem dividendos regulares. Os investidores que desejam reinvestir o crescimento dos dividendos em seu portfólio, como com um plano de reinvestimento de dividendos (DRIP), devem considerar os fundos de inclinação para atingir seus objetivos de investimento.
##Destaques
Um fundo de índice de inclinação de rendimento investe em ações que refletem as participações de um índice, mas contêm uma ponderação mais alta para investimentos de alto rendimento.
Os investidores que consideram investir em fundos de yield tilt devem certificar-se de que compreendem as implicações fiscais e adquirir os fundos na conta mais vantajosa.
Uma vez que um fundo de índice de inclinação de rendimento utiliza um índice de referência de referência, o fundo é diversificado, reduzindo o risco de perda e aumentando o rendimento.
O fundo acompanhará de perto o seu índice subjacente, mas não corresponderá ao índice de forma idêntica.
Um fundo de índice de inclinação de rendimento aumenta o rendimento de um fundo de índice padrão ponderando suas participações em relação a ações que oferecem maiores rendimentos de dividendos.
##PERGUNTAS FREQUENTES
Recebo dividendos de fundos de índice?
Certos fundos de índice pagam dividendos à medida que o fundo recebe dividendos das ações que detêm no fundo. Outros reinvestirão os dividendos em seu fundo e, embora o investidor que detém ações do fundo de índice não receba um dividendo real, o reinvestimento será aparente na valorização do preço das ações do fundo.
Você pode perder todo o seu dinheiro em um fundo de índice?
É quase impossível perder todo o seu dinheiro em um fundo de índice. Para que isso aconteça, todas as ações que compõem o fundo precisarão ir a zero. Não apenas isso, mas o proprietário do fundo precisaria declarar falência e não poder vender nenhum de seus ativos para ressarcir os detentores do fundo. Nenhum desses cenários é provável de acontecer.
O que é um fundo de rendimento de dividendos?
Um fundo de rendimento de dividendos é um fundo que rastreia um índice de empresas que têm um histórico de pagar dividendos regulares e altos. Esses fundos procurarão espelhar o desempenho do índice subjacente. Os investidores que preferem uma estratégia baseada em dividendos se apoiarão fortemente nesses fundos para o núcleo de seu portfólio de investimentos.
O que é um bom ROI para um Fundo de Índice?
Existem considerações fiscais ao usar um fundo de índice, bem como índices de despesas, que podem prejudicar o retorno do investimento (ROI). Um fundo de índice não fornecerá necessariamente o maior retorno, mas isso vem com o benefício da diversificação. A diversificação alivia alguns aspectos do risco e é considerada obrigatória em qualquer carteira de investimentos.
