صندوق مؤشر إمالة العائد
ما هو صندوق مؤشر العائد العائد؟
صندوق مؤشر ميل العائد هو نوع من الصناديق التي تستثمر في الأسهم أو الأوراق المالية التي تعكس حيازات مؤشر السوق ولكنها تحتوي على ترجيح أعلى تجاه الاستثمارات ذات العوائد المرتفعة. يمكن أن يكون صندوق مؤشر إمالة العائد صندوقًا مشتركًا ، وهو عبارة عن سلة من الأوراق المالية التي تتم إدارتها بنشاط بواسطة محفظة أو مدير صندوق.
يمكن أيضًا أن يكون صندوق مؤشر إمالة العائد صندوقًا متداولًا في البورصة (ETF) ، والذي يعكس فقط مؤشر الأسهم.
كيف يعمل صندوق مؤشر إمالة العائد
عادةً ما يحتوي صندوق المؤشر على جميع الأسهم الخاصة بمؤشر سهم معين ، مثل Standard & Poor's 500 Index (S&P 500). لا يمكن للمستثمرين شراء مؤشر في حد ذاته ، لأنه مجرد آلية تتبع تحتوي على مجموعة من الأسهم المصممة لتزويد المستثمرين بالاتجاه العام لتلك الأسهم.
بدلاً من ذلك ، سيحتاج المستثمرون إلى شراء صندوق يحتوي على جميع تلك الأسهم داخل المؤشر. على سبيل المثال ، هناك صناديق الاستثمار المتداولة التي تحتوي على جميع الأسهم البالغ عددها 500 في S&P 500. ومع ذلك ، إذا أراد المستثمرون امتلاك المؤشر ، مع زيادة عائداتهم أيضًا ، فيمكنهم الاستثمار في صندوق الإمالة.
تحتوي الصناديق المائلة على جميع الأسهم الخاصة بمؤشر معياري ولكن يتم تعزيزها بالاستثمارات التي تميل الصندوق في اتجاه استراتيجية استثمار محددة أو هدف مالي. على سبيل المثال ، تدفع العديد من الأسهم توزيعات الأرباح ، والتي عادة ما تكون مدفوعات نقدية تُدفع للمستثمرين كمكافأة لامتلاك الأسهم. قد يعكس الصندوق المائل مؤشرًا ولكنه يحتوي أيضًا على المزيد من الأسهم التي تدفع أرباحًا عالية.
وزن صندوق مؤشر إمالة العائد
يعزز صندوق مؤشر ميل العائد دخل صندوق المؤشر القياسي من خلال ترجيح مقتنياته تجاه الأسهم التي تدفع أرباحًا أعلى. بعبارة أخرى ، تُعطى الأسهم الجذابة التي تدفع توزيعات أرباحًا وزنًا أكبر للمحفظة ، مما يجعلها تمثل أكثر من محفظة الصندوق مما قد تمثله في المؤشر القياسي. عائد الصندوق "مائل" بسبب الترجيح الثقيل في هذا الاتجاه.
وبهذه الطريقة ، يميل الصندوق نحو تحقيق دخل أعلى من المعتاد من توزيعات الأرباح ، مع الحفاظ أيضًا على استراتيجية الاستثمار الشاملة لامتلاك المؤشر القياسي.
فوائد صندوق مؤشر الإمالة العائد
يسمح صندوق مؤشر إمالة العائد للصندوق أن يكون قادرًا على التفوق في الأداء على العائد من الصندوق الأساسي. أيضًا ، العديد من الأسهم التي تدفع أرباحًا هي من شركات راسخة لأنها تحتاج إلى تحقيق أرباح ثابتة لمواكبة دفع توزيعات الأرباح ربع السنوية.
نتيجة لذلك ، يمكن للصندوق المائل نحو الشركات التي تدفع أرباحًا أن يعزز أيضًا عوائد الاستثمارات في الصندوق نظرًا لزيادة ثقله بشركات أكثر ربحية.
نظرًا لأن استراتيجية الاستثمار لصندوق مؤشر ميل العائد تستخدم مؤشرًا مرجعيًا أساسيًا ، فإن الصندوق متنوع ، مما يعني أن الدولارات المستثمرة موزعة على العديد من الشركات. يقلل هذا التنويع من مخاطر الخسارة إذا وقع عدد قليل من الشركات داخل الصندوق في صعوبات مالية. لا يزال بإمكان الشركات المتبقية الأخرى أن تتفوق في الأداء ، الأمر الذي يعوض جزئيًا عن السحب على الصندوق من أصحاب الأداء الضعيف.
نظرًا لأن الصندوق يميل فقط نحو الأسهم التي تدفع أرباحًا ، يمكن للصندوق الاستمرار في مواكبة اتجاه السوق ككل ، مع تعزيز دخل توزيعات الأرباح مع القليل من المخاطر الإضافية.
إذا كان صندوق مؤشر إمالة العائد يحتوي على مزيج مناسب من الاستثمارات ، فيمكنه أن يوفر للمستثمرين عائدًا معززًا جنبًا إلى جنب مع الأمان الذي يأتي مع الاستثمار في صناديق المؤشرات.
العائد على مؤشر إمالة الأموال والضرائب
يمكن أن يوفر هيكل صندوق مؤشر إمالة العائد بعض المزايا الضريبية للمستثمرين الذين يبحثون عن طريقة لتقليل الالتزامات الضريبية المرتبطة بممتلكاتهم. يمكن أن تخضع مدفوعات الأرباح الموزعة للمساهمين للازدواج الضريبي. هذا يعني أنهم يخضعون للضريبة مرة واحدة على مستوى الشركة ثم مرة أخرى على مستوى المساهمين. لذلك فإن المستثمر يدفع ضرائب الدخل بشكل أساسي مرتين على نفس المبلغ الفردي للدخل.
يرى أنصار هذا الهيكل الضريبي أنه وسيلة لضمان أن الأثرياء يدفعون نصيبهم العادل ، ولا يمكنهم الثراء من أرباح استثماراتهم دون دفع مبلغ كافٍ من الضرائب في المقابل. من ناحية أخرى ، يؤكد المعارضون أن هذه الضرائب ذات المستوى المزدوج غير عادلة وتفرض عقوبة إضافية على المستثمرين الناجحين.
إستراتيجية المأوى الضريبي
بسبب تأثير الازدواج الضريبي ، يؤكد بعض المستثمرين أنه يجب على السوق تقييم أسعار أسهم الأسهم ذات العائد المرتفع بخصم إلى حد ما على الأسهم الأخرى ، وذلك لتوفير عائد متزايد على الأسهم ذات العائد المرتفع من أجل التعويض عن الآثار الضريبية السلبية. النظرية هي أن المستثمر القادر على شراء صندوق مؤشر ميل العائد في حساب استثمار محمي من الضرائب - مثل حساب التقاعد - قد يكون قادرًا على التفوق على المؤشر نظرًا لأنه يتلقى ميزة التقييم المفترضة ولكنه محمي من الضرائب على الأرباح التي يتلقونها.
يتم تمويل Roth IRAs بالدولار بعد خصم الضرائب - وهذا يعني أن المساهمات ليست معفاة من الضرائب ، ولكن بمجرد أن تبدأ في سحب الأموال ، تصبح الأموال معفاة من الضرائب.
قد تكون هذه الاستراتيجية خيارًا ذكيًا محتملاً للمستثمر المتطور الذي يفهم التفاصيل المعقدة لهذا الهيكل ، أو على دراية باللوائح الضريبية المعنية ، أو لديه مستشار مالي على دراية جيدة بقانون الضرائب.
كيف تستثمر في صندوق مؤشر إمالة العائد
سيجد المستثمرون أن استراتيجية الامتياز الضريبي المتمثلة في الاحتفاظ بأموال مؤشر ميل العائد في حسابات محمية من الضرائب تعني أنهم سيشترون هذه الأنواع من الأموال كصندوق ETF. سيقوم المستثمر بشراء ETF من خلال الوصي الذي يدير حسابه المحمي من الضرائب مثل Schwab أو Fidelity أو ربما مستشار آلي.
من هذه النقطة ، يتم شراء الأمان وكل ما يحتاجه المستثمر هو ترك استراتيجية توزيع الأرباح تتطور في حسابه. سيكون حساب Roth IRA الشائع الذي يتمتع بامتيازات ضريبية والذي يمكن أن يستخدم هذه الإستراتيجية. سيختار العديد من المستثمرين شراء هذه الأموال من خلال حساب الوساطة الخاص بهم بدلاً من الصندوق مباشرة ، حيث إن صندوق المؤشر الذي يعتزمون شرائه عادة ما يكون جزءًا فقط من محفظتهم. يسمح امتلاك حساب وساطة بتنوع شراء أكبر مقابل الاستثمار في الصندوق مباشرة ، على الرغم من أنه غالبًا ما يكون ذلك على حساب رسوم إضافية ، مثل عمولات التداول.
الخط السفلي
يمكن أن تكون صناديق مؤشر إمالة العائد وسيلة رائعة للمستثمرين لتتبع مؤشر مع متابعة أهداف إستراتيجية قائمة على توزيعات الأرباح. توفر هذه الأنواع من الصناديق طبيعة تجنب المخاطرة المتأصلة في التنويع مع توفير الميل أو الميل نحو تلك الشركات التي تنتج أرباحًا منتظمة. يجب على المستثمرين الذين يتطلعون إلى إعادة استثمار نمو الأرباح مرة أخرى في محفظتهم ، كما هو الحال مع خطة إعادة استثمار الأرباح (DRIP) ، النظر في أموال الإمالة لتلبية أهدافهم الاستثمارية.
يسلط الضوء
يستثمر صندوق مؤشر ميل العائد في الأسهم التي تعكس حيازات المؤشر ولكنها تحتوي على ترجيح أعلى نحو الاستثمارات ذات العائد المرتفع.
يجب على المستثمرين الذين يفكرون في الاستثمار في أموال إمالة العائد التأكد من فهمهم للآثار الضريبية وشراء الأموال في الحساب الأكثر فائدة.
نظرًا لأن صندوق مؤشر ميل العائد يستخدم مؤشرًا مرجعيًا أساسيًا ، فإن الصندوق متنوع ، مما يقلل من مخاطر الخسارة مع تعزيز الدخل.
سيتتبع الصندوق مؤشره الأساسي عن كثب ولكنه لن يطابق المؤشر بشكل مماثل.
يعزز صندوق مؤشر ميل العائد عائد صندوق المؤشر القياسي من خلال ترجيح حيازاته تجاه الأسهم التي تقدم عوائد أعلى من الأرباح.
التعليمات
هل أحصل على أرباح من صناديق المؤشرات؟
تدفع بعض صناديق المؤشرات توزيعات أرباح حيث يتلقى الصندوق توزيعات أرباح من الأسهم التي يمتلكونها في الصندوق. سيعيد الآخرون استثمار أرباح الأسهم في صناديقهم وعلى الرغم من أن المستثمر الذي يمتلك أسهمًا في صندوق المؤشر لن يحصل على أرباح فعلية ، فإن إعادة الاستثمار ستظهر في ارتفاع سعر سهم الصندوق.
هل يمكن أن تخسر كل أموالك في صندوق المؤشرات؟
يكاد يكون من المستحيل خسارة كل أموالك في صندوق المؤشرات. ولكي يحدث هذا ، يجب أن يذهب كل سهم يتكون من الصندوق إلى الصفر. ليس هذا فحسب ، بل سيحتاج مالك الصندوق إلى إعلان إفلاسه ولن يكون قادرًا على بيع أي من أصوله من أجل السداد لأصحاب الصندوق. من غير المحتمل أن يحدث أي من هذه السيناريوهات.
ما هو صندوق توزيعات الأرباح؟
صندوق عائد الأرباح هو صندوق يتتبع مؤشر الشركات التي لها تاريخ في دفع أرباح عادية وعالية. ستسعى هذه الصناديق إلى عكس أداء المؤشر الأساسي. سوف يعتمد المستثمرون الذين يفضلون استراتيجية قائمة على توزيعات الأرباح بشكل كبير على هذه الأموال في جوهر محفظتهم الاستثمارية.
ما هو عائد الاستثمار الجيد لصندوق المؤشر؟
هناك اعتبارات ضريبية عند استخدام صندوق المؤشر ، بالإضافة إلى نسب المصروفات ، التي يمكن أن تضعف عائد الاستثمار (ROI). لن يحقق صندوق المؤشر بالضرورة أعلى عائد ، ولكن هذا يأتي مع ميزة التنويع. يخفف التنويع من بعض جوانب المخاطر ويعتبر ضرورة في أي محفظة استثمارية.
