Fundusz indeksu przechyłu zysku
Co to jest fundusz indeksu zwrotu?
Fundusz indeksu przechyłu dochodowego to rodzaj funduszu, który inwestuje w akcje lub papiery wartościowe, które odzwierciedlają zasoby indeksu rynkowego, ale mają wyższą wagę w odniesieniu do inwestycji o wyższej rentowności. Fundusz indeksu przechyłu dochodowego może być funduszem wzajemnym,. który jest koszykiem papierów wartościowych, które są aktywnie zarządzane przez zarządzającego portfelem lub funduszem.
Fundusz indeksu przechyłu dochodowego może być również funduszem giełdowym (ETF), który jedynie odzwierciedla indeks akcji.
Jak działa fundusz indeksu przechyłu zysku
Zazwyczaj fundusz indeksowy zawiera wszystkie akcje danego indeksu giełdowego, takiego jak Standard & Poor's 500 Index (S&P 500). Inwestorzy nie mogą kupić indeksu per se, ponieważ jest to jedynie mechanizm śledzenia zawierający zbiór akcji zaprojektowany w celu dostarczenia inwestorom ogólnego trendu dla tych akcji.
Zamiast tego inwestorzy musieliby kupić fundusz, który zawiera wszystkie te akcje w indeksie. Na przykład istnieją fundusze ETF, które zawierają wszystkie 500 akcji z indeksu S&P 500. Jeśli jednak inwestorzy chcą posiadać indeks, jednocześnie zwiększając swój zwrot, mogą zainwestować w fundusz tilt.
Fundusze przechylone zawierają wszystkie akcje indeksu porównawczego, ale są wzbogacone o inwestycje, które przechylają fundusz w kierunku określonej strategii inwestycyjnej lub celu finansowego. Na przykład wiele akcji wypłaca dywidendy,. które zazwyczaj są płatnościami gotówkowymi wypłacanymi inwestorom jako nagroda za posiadanie akcji. Fundusz tiltowany może odzwierciedlać indeks, ale także zawierać więcej akcji akcji, które wypłacają wysokie dywidendy.
Ważenie funduszu indeksu przechylania zysku
Fundusz indeksu przechyłu zysku zwiększa dochód standardowego funduszu indeksowego, ważąc jego udziały w akcjach, które wypłacają wyższe dywidendy. Innymi słowy, atrakcyjne akcje wypłacające dywidendę mają większą wagę portfela, co sprawia, że reprezentują więcej portfela funduszu niż w przypadku standardowego indeksu. Rentowność funduszu jest „przechylana” ze względu na większe ważenie w tym kierunku.
W ten sposób fundusz jest nastawiony na osiąganie wyższych niż normalnie dochodów z dywidend, jednocześnie zachowując ogólną strategię inwestycyjną posiadania indeksu referencyjnego.
Korzyści z funduszu Yield Tilt Index
Fundusz indeksu przechyłu dochodowego umożliwia funduszowi osiągnięcie lepszych wyników niż zysk z funduszu bazowego. Ponadto wiele spółek wypłacających dywidendę to spółki o ugruntowanej pozycji, ponieważ muszą one generować stałe zyski, aby nadążyć za wypłacaniem kwartalnych dywidend.
W rezultacie fundusz, który jest nastawiony na spółki wypłacające dywidendy, może również zwiększyć zwroty z inwestycji w fundusz, ponieważ jest przeważony bardziej dochodowymi spółkami.
Ponieważ strategia inwestycyjna funduszu opartego na indeksie dochodowym opiera się na bazowym indeksie porównawczym, fundusz jest zdywersyfikowany, co oznacza, że zainwestowane dolary są rozłożone na wiele spółek. Ta dywersyfikacja zmniejsza ryzyko straty, jeśli kilka spółek w ramach funduszu popadnie w trudności finansowe. Pozostałe spółki mogą nadal osiągać lepsze wyniki,. co częściowo równoważy obciążenie funduszu ze strony spółek słabszych.
Ponieważ fundusz jest jedynie nastawiony na akcje wypłacające dywidendę, może nadal nadążać za kierunkiem całego rynku, jednocześnie zwiększając dochody z dywidend przy niewielkim dodatkowym ryzyku.
Jeśli fundusz indeksu przechyłu zysku ma odpowiednią mieszankę inwestycji, może zapewnić inwestorom zwiększony dochód wraz z bezpieczeństwem związanym z inwestowaniem w fundusze indeksowe.
Fundusze i podatki indeksu zmienności zysku
Struktura funduszu indeksu przechyłu dochodowego może oferować pewne korzyści podatkowe inwestorom, którzy szukają sposobu na zminimalizowanie zobowiązań podatkowych związanych z ich akcjami. Wypłaty dywidendy wypłacone akcjonariuszom mogą podlegać podwójnemu opodatkowaniu. Oznacza to, że są one opodatkowane raz na poziomie korporacji, a następnie ponownie na poziomie akcjonariusza. Tak więc inwestor zasadniczo płaci podatek dochodowy dwa razy od tej samej kwoty dochodu.
Zwolennicy tej struktury podatkowej widzą w niej sposób na zapewnienie, że bogaci płacą sprawiedliwy udział i nie mogą wzbogacić się na swoich dochodach z inwestycji bez zapłacenia w zamian odpowiedniej kwoty podatków. Z drugiej strony przeciwnicy twierdzą, że takie dwupoziomowe opodatkowanie jest niesprawiedliwe i nakłada dodatkową karę na inwestorów, którzy odnieśli sukces.
Strategia schronienia podatkowego
Ze względu na efekt podwójnego opodatkowania niektórzy inwestorzy twierdzą, że rynek musi wyceniać ceny akcji wysokodochodowych z pewnym dyskontem w stosunku do innych akcji, aby zapewnić większy zwrot z akcji wysokodochodowych w celu zrekompensowania negatywne skutki podatkowe. Teoria mówi, że inwestor, który jest w stanie nabyć fundusz indeksu przechyłu dochodowego na rachunku inwestycyjnym chronionym od podatków – takim jak konto emerytalne – może być w stanie osiągnąć lepsze wyniki niż indeks, ponieważ otrzyma rzekomą korzyść z wyceny, ale jest chroniony przed opodatkowaniem dywidendy, które otrzymują.
Roth IRA są finansowane z dolarów po opodatkowaniu — oznacza to, że składki nie podlegają odliczeniu od podatku, ale gdy zaczniesz wycofywać środki, pieniądze są wolne od podatku.
Ta strategia byłaby potencjalnie sprytną opcją dla wyrafinowanego inwestora, który rozumie zawiłe szczegóły tej struktury, zna obowiązujące przepisy podatkowe lub ma doradcę finansowego, który jest dobrze zorientowany w kodeksie podatkowym.
Jak inwestować w fundusz indeksu zysku
Inwestorzy przekonają się, że korzystna pod względem podatkowym strategia utrzymywania funduszy indeksu przechyłu dochodowego na rachunkach chronionych przed podatkami oznacza, że będą kupować tego rodzaju fundusze jako ETF. Inwestor kupiłby ETF za pośrednictwem powiernika, który zarządza ich rachunkiem chronionym przed podatkami, takiego jak Schwab, Fidelity, a może robo-doradca.
Od tego momentu papiery wartościowe są kupowane, a inwestor musi jedynie pozwolić na rozwój strategii dywidendowej na swoim koncie. Typowym kontem uprzywilejowanym podatkowo, które mogłoby korzystać z tej strategii, byłoby Roth IRA. Wielu inwestorów zdecyduje się na zakup tych funduszy za pośrednictwem swojego rachunku maklerskiego zamiast bezpośrednio w funduszu, ponieważ fundusz indeksowy, który zamierzają kupić, stanowi zwykle tylko część ich portfela. Posiadanie rachunku maklerskiego pozwala na większą różnorodność zakupów niż inwestowanie bezpośrednio z funduszem, choć często kosztem dodatkowych opłat, takich jak prowizje handlowe.
Podsumowanie
Fundusze indeksu odchylenia zysku mogą być świetnym sposobem dla inwestorów na śledzenie indeksu, a także na realizację celów strategii opartych na dywidendach. Tego typu fundusze oferują charakter awersji do ryzyka, nieodłącznie związany z dywersyfikacją, a jednocześnie zapewniają lean lub nachylenie w stosunku do tych spółek, które regularnie wypłacają dywidendy. Inwestorzy, którzy chcą ponownie zainwestować wzrost dywidendy z powrotem do swojego portfela, na przykład za pomocą planu reinwestycji dywidendy (DRIP), powinni rozważyć tilt funduszy, aby osiągnąć swoje cele inwestycyjne.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Fundusz indeksu przechyłu dochodowego, który inwestuje w akcje, które odzwierciedlają stan posiadania indeksu, ale zawierają wyższą wagę w kierunku inwestycji o wysokiej rentowności.
Inwestorzy rozważający zainwestowanie w fundusze typu „dochód tilt” powinni upewnić się, że rozumieją konsekwencje podatkowe i kupują środki na najkorzystniejszym rachunku.
Ponieważ fundusz indeksu rentowności tilt tilt używa bazowego indeksu porównawczego, fundusz jest zdywersyfikowany, co zmniejsza ryzyko strat przy jednoczesnym zwiększeniu dochodów.
Fundusz będzie ściśle śledził swój indeks bazowy, ale nie dopasuje się do indeksu identycznie.
Fundusz indeksowy typu „dochód tilt” zwiększa dochód standardowego funduszu indeksowego poprzez ważenie jego udziałów w akcjach, które oferują wyższe dochody z dywidendy.
##FAQ
Czy otrzymam dywidendy z funduszy indeksowych?
Niektóre fundusze indeksowe wypłacają dywidendy, ponieważ fundusz otrzymuje dywidendy z akcji, które posiadają w funduszu. Inni ponownie zainwestują dywidendy w swój fundusz i chociaż inwestor, który posiada udziały w funduszu indeksowym, nie otrzyma faktycznej dywidendy, reinwestycja będzie widoczna w aprecjacji kursu akcji funduszu.
Czy możesz stracić wszystkie swoje pieniądze w funduszu indeksowym?
Stracenie wszystkich pieniędzy w funduszu indeksowym jest prawie niemożliwe. Aby tak się stało, każda akcja wchodząca w skład funduszu będzie musiała zejść do zera. Nie tylko to, ale właściciel funduszu musiałby ogłosić upadłość i nie być w stanie sprzedać żadnego ze swoich aktywów, aby spłacić posiadaczy funduszu. Żaden z tych scenariuszy prawdopodobnie się nie wydarzy.
Co to jest fundusz dywidendowy?
Fundusz dywidendowy to fundusz, który śledzi indeks spółek, które mają historię regularnych, wysokich dywidend. Fundusze te będą dążyć do odzwierciedlenia wyników indeksu bazowego. Inwestorzy, którzy preferują strategię opartą na dywidendach, będą w dużym stopniu opierać się na tych funduszach w głównym zakresie swojego portfela inwestycyjnego.
Jaki jest dobry zwrot z inwestycji dla funduszu indeksowego?
Przy korzystaniu z funduszu indeksowego należy wziąć pod uwagę względy podatkowe, a także wskaźniki wydatków, które mogą pochłonąć zwrot z inwestycji (ROI). Fundusz indeksowy niekoniecznie zapewni najwyższy zwrot, ale wiąże się to z korzyścią wynikającą z dywersyfikacji. Dywersyfikacja łagodzi niektóre aspekty ryzyka i jest uważana za konieczność w każdym portfelu inwestycyjnym.
