Renta

Czym są renty i jak działają?

Mówiąc prościej, renta dożywotnia to umowa, która pozwala inwestorowi wykorzystać obecne pieniądze do sfinansowania rachunku odsetkowego/przynoszącego zwrot, który może wykorzystać do spłaty siebie w latach emerytalnych w przyszłości.

Dokładniej, renty są instrumentami finansowymi emitowanymi przez firmy ubezpieczeniowe lub instytucje finansowe, które zapewniają swoim właścicielom (rentom dożywotnim) regularne wypłaty dochodu w okresie znanym jako faza renty, która zwykle zbiega się z przejściem na emeryturę.

Te wypłaty dochodu są finansowane z pieniędzy zainwestowanych przez posiadacza renty we wcześniejszym okresie znanym jako faza akumulacji. Osoba fizyczna może sfinansować rentę za pomocą pojedynczej, ryczałtowej składki lub szeregu mniejszych składek w czasie. Składki te są często określane jako składki.

Płatności wypłacane z renty mogą rozpocząć się natychmiast lub rozpocząć się w przyszłości w określonym dniu. Płatności te mogą zakończyć się w określonym dniu, z chwilą śmierci posiadacza lub śmierci współmałżonka posiadacza, w zależności od warunków umowy.

Renty są umowami wiążącymi, a ich sprzedaż jest regulowana zarówno przez Urząd Regulacji Branży Finansowej (FINRA), jak i Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC).

Jakie są rodzaje rent?

Renty mogą należeć do jednej z kilku kategorii w oparciu o dwie cechy. Po pierwsze, renty można podzielić na kategorie według tego, czy faza ich akumulacji rozpoczyna się natychmiast, czy w przyszłości. Można je dalej kategoryzować według tego, czy ich kwoty płatności są stałe i gwarantowane, różnią się w zależności od rynku lub kombinacją tych dwóch.

Natychmiastowe a Odroczone renty

Wszystkie renty można podzielić na jedną z dwóch kategorii — natychmiastową i odroczoną — w zależności od tego, kiedy rozpoczynają się ich okresowe płatności.

Natychmiastowy

Renty natychmiastowe zaczynają wypłacać płatności natychmiast iz tego powodu są zazwyczaj finansowane w ramach jednej, ryczałtowej płatności. Renty natychmiastowe są dobre dla inwestorów, którzy potrzebują lub chcą regularnych płatności pasywnego dochodu rozpoczynających się natychmiast.

Odroczony

Z drugiej strony, renty odroczone nie rozpoczynają wypłacania płatności do przyszłej daty określonej w umowie renty. Ponieważ płatności nie rozpoczynają się natychmiast, odroczone renty mogą być finansowane za pomocą pojedynczej płatności ryczałtowej lub serii mniejszych płatności w czasie.

Okres poprzedzający fazę płatności, podczas której finansowana jest renta odroczona, nazywany jest okresem akumulacji. Odroczone renty są dobre dla inwestorów, którzy nie przeszli jeszcze na emeryturę i/lub nie mają wystarczającej ilości pieniędzy, aby sfinansować całą rentę za pomocą jednej płatności.

###Naprawiono a Zmienna a Renty indeksowane

Wszystkie renty można dalej podzielić na jedną z trzech kategorii — stałą, zmienną lub indeksowaną — w zależności od stopnia, w jakim gwarantowane są ich zyski (a tym samym kwoty płatności).

####Naprawił

Renty stałe nie są powiązane z portfelem ani indeksem giełdowym i uzyskują odsetki według stałej stopy zwrotu (np. 2%), która jest gwarantowana przez ich umowę przed wypłaceniem serii równych płatności w fazie renty.

Innymi słowy, stałe renty gwarantują zwroty, które nie są powiązane z wynikami portfela lub rynku finansowego. Z tego powodu są mniej ryzykowne niż renty zmienne lub indeksowane, ale nie mają też żadnego potencjału wzrostu poza stopą procentową gwarantowaną przez ich umowę.

Zmienny

Pieniądze wniesione do renty zmiennej są umieszczane w portfelu, którego wyniki zależą od rynku. W niektórych przypadkach pieniądze ze zmiennej renty są w całości przydzielane do określonego funduszu – często takiego, który śledzi popularny referencyjny indeks giełdowy, taki jak S&P 500. W innych przypadkach posiadacz renty może przeznaczyć swoje środki na szereg wybranych przez siebie finansowych papierów wartościowych,. w tym akcje, obligacje,. fundusze ETF,. fundusze inwestycyjne i inne instrumenty.

Renty zmienne są nazywane tak, ponieważ ich stopa zwrotu nie jest ani stała, ani gwarantowana – zamiast tego zmienia się w zależności od wyników papierów wartościowych w portfelach renty. Oznacza to, że jeśli portfel bazowy osiąga dobre wyniki, renta zmienna może zapewnić znacznie wyższą stopę zwrotu po rozpoczęciu płatności niż renta stała. Z drugiej strony, jeśli portfel wypada słabo, mogą wystąpić niskie stopy zwrotu, a nawet straty.

Uwaga: Niektóre renty zmienne gwarantują zwrot premii, co oznacza, że wszystkie zainwestowane środki (minus opłaty) zostaną wypłacone podczas annuityzacji, nawet jeśli portfel bazowy straci na wartości.

zindeksowane

Renty indeksowane mają wspólne aspekty rent stałych i zmiennych. Ich wyniki są powiązane z wynikami jednego lub więcej indeksów giełdowych (np. Russel 2000 ), ale oferują gwarantowany minimalny zwrot (np. 2%) niezależnie od wyników indeksu(ów) bazowego(ych). Oznacza to, że nawet jeśli portfel rentowy straci na wartości, jego posiadacz otrzyma skromny zwrot.

W zamian za ten gwarantowany zwrot, zyski z portfela rentowego są ograniczone do określonego procentu. Na przykład, jeśli stopa zwrotu indeksowanej renty byłaby ograniczona do 75%, a indeks(y) bazowy(e) wzrosłyby o 20%, wartość portfela rent dożywotnich wzrosłaby tylko o 15%, a pozostała część zysków trafi do dostawca renty.

Ten rodzaj renty jest dobry dla inwestorów, którzy są nieco niechętni ryzyku, ale nadal chcą, aby ich dochody emerytalne były narażone na potencjalny wzrost rynku.

Przykład renty: odroczona-indeksowana

Załóżmy, że inwestor założył odroczoną, indeksowaną rentę dożywotnią w towarzystwie ubezpieczeniowym w wieku 45 lat. Jeśli planowaliby przejść na emeryturę w wieku 60 lat, mogliby dokonywać regularnych, miesięcznych składek w ciągu następnych 15 lat, co stanowiłoby okres akumulacji renty.

Załóżmy, że ta renta miała gwarantowany minimalny zwrot w wysokości 3% i została zainwestowana w fundusz, który śledził indeks Wilshire 5,000 ze zwrotami ograniczonymi do 80%. Gdyby wartość Wilshire znacząco wzrosła, tak samo wzrosłyby wkłady inwestora, chociaż ich zyski wyniosłyby tylko 4/5 zysków samego funduszu indeksowego. Gdyby jednak wartość funduszu spadła, fundusze inwestora nadal otrzymywałyby minimalne 3% oprocentowanie gwarantowane przez ich indeksowaną umowę dożywotnią.

Jak bezpieczne/ryzykowne są renty?

To, jak bezpieczna lub ryzykowna jest każda renta, zależy od szczegółowych warunków jej umowy. Najbezpieczniejsze są renty stałe, ponieważ zwroty są gwarantowane po stawce określonej w umowie. Biorąc to pod uwagę, ich potencjał wzrostu jest również ograniczony do tego poziomu, więc w zależności od stopy inflacji,. opłat uiszczanych na rzecz dostawcy renty oraz długości okresu akumulacji, środki wypłacane podczas renty mogą być w rzeczywistości warte mniej niż pierwotnie wpłacone środki.

Renty zmienne są bardziej ryzykowne, ale mają wyższy potencjał wzrostu, ponieważ ich wyniki zależą od wyników portfela bazowego, których wartość może wzrastać lub spadać w zależności od rynku i składu portfela. To powiedziawszy, zmienne renty z gwarantowanym zwrotem składki mają ograniczone ryzyko o stopę inflacji plus wszelkie opłaty uiszczane na rzecz dostawcy renty.

Renty indeksowane równoważą potencjalny wzrost rent zmiennych z gwarantowanym minimalnym zwrotem rent stałych, co czyni je rozsądną opcją dla inwestorów pragnących zrównoważyć bezpieczeństwo dochodu emerytalnego z potencjałem wzrostu.

Jakie opłaty są związane z rentami?

Renty podlegają wielu opłatom, które są określone w ich umowach. Większość rent dożywotnich podlega opłatom prowizyjnym, które są wypłacane sprzedawcom, którzy je wystawiają. Mogą one wahać się od około 1% do około 8% w zależności od rodzaju renty. Renty mogą również pobierać opłaty za subemisję, opłaty za zarządzanie i opłaty administracyjne, opłaty dodatkowe za zmiany/dodatki do umowy oraz opłaty za wcześniejsze wycofanie.

Jak są opodatkowane renty?

Renty są zazwyczaj odroczone podatkowo – podobnie jak 401(k) – co oznacza, że składki nie są opodatkowane w fazie akumulacji. Zamiast tego wypłaty są opodatkowane według tej samej stawki, co normalny dochód w fazie renty. Oznacza to, że wszystkie składki mogą zarabiać odsetki/zwroty przed opodatkowaniem.

Ponieważ faza renty zazwyczaj zbiega się z przejściem na emeryturę, posiadacze rent dożywotnich często znajdują się na tym etapie w niższym przedziale podatkowym, co pozwala im zachować wyższy procent swoich środków, niż gdyby byli opodatkowani jako składki.

Jak są konfigurowane renty?

Renty można założyć za pośrednictwem niektórych firm ubezpieczeniowych, niektórych instytucji finansowych, a od czasu uchwalenia ustawy Secure Act w grudniu 2019 r. za pośrednictwem określonych planów emerytalnych 401(k) zapewnianych przez pracodawców.

Co się dzieje z rentą, gdy umiera jej właściciel?

Zależy to od warunków umowy renty. Niektóre renty wstrzymują płatności po śmierci posiadacza umowy, podczas gdy inne przekazują płatności do małżonka lub rodziny zmarłego posiadacza umowy. O tym, co stanie się z pozostałymi środkami renty po śmierci posiadacza umowy, każdy inwestor może zdecydować podczas tworzenia umowy.

Czy powinieneś zainwestować w rentę?

Każdy, kto rozważa skorzystanie z renty, powinien uważnie przeczytać wszelkie umowy, które rozważa, i porównać opcje między wieloma firmami przed podpisaniem umowy.

W wielu przypadkach wpłacanie składek na obsługiwane przez pracodawcę konto 401(k) lub po prostu inwestowanie własnych oszczędności w dobrze zdywersyfikowany portfel może skutkować podobnymi zyskami i mniejszymi opłatami. Biorąc to pod uwagę, renty skutecznie blokują fundusze do czasu renty, więc mogą być skutecznym narzędziem dla tych, którzy mają problem z regularnym odkładaniem pieniędzy na emeryturę.

Zawsze wskazane jest skonsultowanie się z doradcą finansowym na temat konkretnej sytuacji, celów i harmonogramu przed zainwestowaniem w rentę lub inny długoterminowy instrument finansowy.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Renty mogą być podzielone na różne rodzaje instrumentów, co zapewnia inwestorom elastyczność.

• Renty to produkty finansowe, które oferują gwarantowany strumień dochodów, zwykle dla emerytów.

• Rencista zaczyna otrzymywać wypłaty po okresie renty na czas określony lub do końca życia.

• Faza akumulacji to pierwszy etap renty, w ramach którego inwestorzy finansują produkt w formie ryczałtu lub płatności okresowych.

• Produkty te można podzielić na renty natychmiastowe i odroczone i mogą mieć strukturę stałą lub zmienną.

##FAQ

Co to jest renta niekwalifikowana?

Renty można nabyć za dolary przed opodatkowaniem lub po opodatkowaniu. Renta niekwalifikowana to taka, która została zakupiona za dolary po opodatkowaniu. Renta kwalifikowana to taka, która została zakupiona za pieniądze przed opodatkowaniem. Kwalifikowane plany obejmują plany 401(k) i 403(b). Tylko zarobki niekwalifikowanej renty są opodatkowane w momencie wypłaty, a nie składki, ponieważ są to pieniądze po opodatkowaniu.

Jakie są powszechne rodzaje rent?

Renty są zazwyczaj skonstruowane jako instrumenty stałe lub zmienne. Renty stałe zapewniają regularne okresowe płatności na rzecz rencisty i są często wykorzystywane w planowaniu emerytury. Renty zmienne pozwalają właścicielowi otrzymywać większe przyszłe płatności, jeśli inwestycje funduszu rentowego radzą sobie dobrze, a mniejsze płatności, jeśli jego inwestycje radzą sobie słabo. Zapewnia to mniej stabilny przepływ środków pieniężnych niż stała renta, ale pozwala beneficjentowi czerpać korzyści z wysokich zwrotów z inwestycji swojego funduszu.

Jaki jest okres kapitulacji?

Okres wykupu to czas, przez który inwestor musi czekać, zanim będzie mógł wypłacić środki z renty bez poniesienia kary. Wypłaty dokonane przed końcem okresu wykupu mogą skutkować naliczeniem opłaty za wykup, która jest zasadniczo odroczoną opłatą od sprzedaży. Okres ten na ogół trwa kilka lat. Inwestorzy mogą ponieść znaczną karę, jeśli wycofają zainwestowaną kwotę przed upływem okresu wykupu.

Kto kupuje renty?

Renty to odpowiednie produkty finansowe dla osób poszukujących stabilnego, gwarantowanego dochodu emerytalnego. Ponieważ ryczałt wpłacany do renty jest niepłynny i podlega karom za wypłatę, nie zaleca się korzystania z tego produktu finansowego osobom młodszym lub osobom z potrzebą płynności. Posiadacze rent dożywotnich nie mogą przeżyć strumienia dochodów, co zabezpiecza ryzyko długowieczności.

Co to jest fundusz rentowy?

Fundusz rentowy to portfel inwestycyjny, w który inwestowane są środki posiadacza renty. Fundusz rentowy uzyskuje zwroty, które korelują z wypłatą, którą otrzymuje posiadacz renty. Kiedy osoba fizyczna kupuje rentę od firmy ubezpieczeniowej, płaci składkę. Składka jest inwestowana przez firmę ubezpieczeniową w wehikuł inwestycyjny zawierający akcje, obligacje i inne papiery wartościowe, który jest funduszem dożywotnim.