Oświadczenie porównawcze

Co to jest zestawienie porównawcze?

Sprawozdanie porównawcze to dokument używany do porównania konkretnego sprawozdania finansowego ze sprawozdaniami za poprzedni okres. Poprzednie dane finansowe są prezentowane obok najnowszych danych liczbowych w kolumnach obok siebie, umożliwiając inwestorom identyfikację trendów, śledzenie postępów firmy i porównywanie jej z rywalami z branży.

Jak działają zestawienia porównawcze

Analitycy,. inwestorzy i menedżerowie używają rachunku zysków i strat firmy,. bilansu i rachunku przepływów pieniężnych do celów porównawczych. Chcą zobaczyć, ile wydaje się na pogoń za przychodami z jednego okresu na drugi i jak pozycje w bilansie i przepływy gotówki zmieniają się w czasie.

Zestawienia porównawcze pokazują wpływ decyzji biznesowych na wyniki firmy. Trendy są identyfikowane, a wyniki menedżerów, nowe linie biznesowe i nowe produkty mogą być oceniane bez konieczności przeglądania poszczególnych sprawozdań finansowych.

Zestawienia porównawcze mogą być również wykorzystywane do porównywania różnych firm, przy założeniu, że stosują one te same zasady rachunkowości. Mogą na przykład pokazać, jak różne firmy działające w tej samej branży reagują na warunki rynkowe. Raportowanie tylko najnowszych kwot w dolarach utrudnia porównywanie wyników firm różnej wielkości. Dodanie danych z poprzedniego okresu, wraz ze zmianami procentowymi, pomaga wyeliminować ten problem.

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wymaga od spółek publicznych publikowania zestawień porównawczych w raportach 10-K i 10-Q .

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Każda firma musi generować wystarczające wpływy pieniężne, aby zapłacić za operacje. Na przykład menedżerowie mogą co miesiąc porównywać saldo końcowe w gotówce w ciągu ostatnich dwóch lat, aby określić, czy saldo końcowe gotówki rośnie, czy maleje. Jeśli sprzedaż firmy rośnie, producent potrzebuje więcej gotówki do działania każdego miesiąca, co znajduje odzwierciedlenie w końcowym saldzie gotówkowym.

Tendencja spadkowa końcowego salda gotówkowego oznacza, że saldo należności rośnie i firma musi podjąć kroki w celu szybszego odbioru gotówki.

Oświadczenie o dochodach

Procentowa prezentacja sprzedaży jest często wykorzystywana do generowania porównawczych sprawozdań finansowych dla rachunku zysków i strat — obszaru sprawozdania finansowego poświęconego przychodom i wydatkom firmy. Przedstawienie każdej kategorii przychodów i kosztów jako procent sprzedaży ułatwia porównywanie okresów i ocenę wyników firmy.

Przykład zestawienia porównawczego

Załóżmy na przykład, że koszt sprzedanych towarów (COGS) producenta wzrasta z 30% sprzedaży do 45% sprzedaży w ciągu trzech lat. Kierownictwo może wykorzystać te dane do wprowadzenia zmian, takich jak znalezienie bardziej konkurencyjnych cen materiałów lub szkolenie pracowników w celu obniżenia kosztów pracy. Z drugiej strony analityk może dostrzec trend kosztów sprzedaży i stwierdzić, że wyższe koszty powodują, że firma jest mniej atrakcyjna dla inwestorów.

Ograniczenia instrukcji porównawczych

Zestawienia porównawcze są mniej wiarygodne, gdy firmy przechodzą ogromne zmiany. Duża akwizycja i wejście na nowe rynki końcowe może przekształcić przedsiębiorstwa, czyniąc je różnymi podmiotami z poprzednich okresów sprawozdawczych.

Na przykład, jeśli firma A przejmie firmę B, może zgłosić nagły gwałtowny wzrost sprzedaży, aby uwzględnić wszystkie dodatkowe przychody generowane przez firmę B. Jednocześnie marże zysku mogą maleć w alarmującym tempie, ponieważ firma B ma mniej oszczędny proces produkcyjny, wydając więcej pieniędzy na produkcję sprzedawanych przez siebie towarów.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Poprzednie dane finansowe są prezentowane obok najnowszych danych w kolumnach obok siebie, dzięki czemu inwestorzy mogą łatwo śledzić postępy firmy i porównywać je z innymi.

• Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wymaga od spółek publicznych publikowania zestawień porównawczych w raportach 10-K i 10-Q .

• Zestawienie porównawcze to dokument porównujący dane sprawozdanie finansowe ze sprawozdaniami za poprzedni okres.