Indeksowana stawka
Co to jest stopa indeksowana?
Stopa indeksowana to stopa procentowa,. kt贸ra jest powi膮zana z okre艣lonym punktem odniesienia, a zmiany stawki zale偶膮 od zmiany wska藕nika. Indeksowane stopy procentowe s膮 stosowane w produktach kredytowych o zmiennej stopie procentowej. Popularne wska藕niki referencyjne dla stopy indeksowanej obejmuj膮 stop臋 podstawow膮,. LIBOR oraz r贸偶ne stawki bon贸w skarbowych i banknot贸w USA.
Zrozumienie indeksowanej stawki
Po偶yczki i inne formy kredytowania maj膮 zwi膮zane z nimi stopy procentowe. Wiele st贸p procentowych jest sta艂ych. Gdy produkt finansowy zawiera stop臋 indeksowan膮, oznacza to, 偶e stopa procentowa jest zmienna i b臋dzie si臋 waha膰 w stosunku do benchmarku, do kt贸rego jest powi膮zana. Produkty o zmiennym oprocentowaniu mog膮 by膰 oferowane po kursie indeksowanym lub mog膮 by膰 oferowane po kursie w pe艂ni indeksowanym, kt贸ry obejmuje spread dodany do stawki indeksowanej.
Benchmarki wykorzystywane do obliczania podstawowej indeksowanej stopy s膮 zwykle dobrze ugruntowane na rynku kredytowym. Jako stop臋 indeksow膮 mo偶na stosowa膰 stop臋 podstawow膮, LIBOR oraz r贸偶ne stawki na ameryka艅skie bony skarbowe i obligacje. Ka偶dy z nich reprezentuje r贸偶ne segmenty rynku i jest u偶ywany z r贸偶nymi terminami zapadalno艣ci.
Popularne benchmarki dla indeksowanych stawek
Og贸lnie rzecz bior膮c, instytucja kredytowa lub produkt kredytowy okre艣li i ujawni konkretny punkt odniesienia stosowany w produkcie o stopie indeksowanej. Chocia偶 kredytobiorcy zazwyczaj nie mog膮 wybra膰 indeksowanej stopy dla konkretnego produktu, mog膮 por贸wna膰 warto艣ci odniesienia stosowane w przypadku kredyt贸w w r贸偶nych instytucjach.
Prime Rate
Rynkowa stawka g艂贸wna to 艣rednia ze stawek najlepszych oferowanych przez banki innym bankom i ich najbardziej wiarygodnym kredytobiorcom. Banki dostosowuj膮 swoj膮 stawk臋 prime do warunk贸w rynkowych. The Wall Street Journal oferuje najlepsz膮 stawk臋 na podstawie ankiety bankowej. Generalnie kredyty indeksowane do stopy prime b臋d膮 oparte na indywidualnej stawce podstawowej banku.
LIBOR
LIBOR jest jednym z najszerzej stosowanych benchmark贸w na 艣wiecie do indeksowania st贸p procentowych. Jest to stopa oferowana przez London InterBank; stopa, po jakiej banki londy艅skie po偶yczy艂yby sobie nawzajem. LIBOR jest obliczany i administrowany przez Administracj臋 ICE Benchmark. Podmiot ten umo偶liwia kalkulacj臋 i tworzenie 35 r贸偶nych stawek LIBOR dziennie, kt贸re mo偶na wykorzysta膰 do szerokiej gamy produkt贸w kredytowych.
Zgodnie z zapowiedzi膮 Rezerwy Federalnej w listopadzie 2020 r. banki powinny przesta膰 pisa膰 kontrakty z wykorzystaniem LIBOR do ko艅ca 2021 r. Intercontinental Exchange, organ odpowiedzialny za LIBOR, przestanie publikowa膰 tygodniow膮 i dwumiesi臋czn膮 stawk臋 LIBOR po 31 grudnia 2021 r. Wszystkie kontrakty wykorzystuj膮ce LIBOR musz膮 by膰 opakowane do 30 czerwca 2023 r .
Skarby
R贸偶ne stopy zwrotu z ameryka艅skich obligacji skarbowych s膮 r贸wnie偶 popularnym punktem odniesienia dla st贸p procentowych. Produkty kredytowe mog膮 by膰 indeksowane do Treasuries o r贸偶nych terminach zapadalno艣ci, zapewniaj膮c r贸偶n膮 stop臋 zwrotu, a tym samym inn膮 stop臋 procentow膮.
Zindeksowane stawki kredyt贸w hipotecznych
Kiedy kredyt hipoteczny ma oprocentowanie indeksowane zamiast oprocentowania sta艂ego, jest on znany jako kredyt hipoteczny o zmiennym oprocentowaniu. Kredyt hipoteczny o zmiennym oprocentowaniu mo偶e by膰 korzystny lub szkodliwy dla w艂a艣ciciela domu. Po pocz膮tkowym okresie wst臋pnym oprocentowanie kredytu hipotecznego zmieni si臋 na wysoko艣膰 obowi膮zuj膮cej ceny indeksu. Je艣li stawka wzro艣nie, w艂a艣ciciel domu zap艂aci wi臋cej za sw贸j kredyt hipoteczny, natomiast je艣li stawka spadnie, w艂a艣ciciel domu skorzysta z ni偶szych stawek. Zaci膮ganie kredytu hipotecznego o zmiennym oprocentowaniu jest ryzykowne, poniewa偶 trudno jest przewidzie膰, jaka b臋dzie sytuacja gospodarcza w przysz艂o艣ci. W艂a艣ciciel domu musi upewni膰 si臋, 偶e b臋dzie m贸g艂 nadal sp艂aca膰 sw贸j kredyt hipoteczny, je艣li stopa wzro艣nie.
W pe艂ni indeksowane stopy procentowe
Stopa indeksowana jest zazwyczaj najni偶sz膮 stawk膮, jak膮 po偶yczkodawca pobiera od po偶yczkobiorcy. Standardowe stawki indeksowane s膮 zwykle pobierane od kredytobiorc贸w instytucji o najwy偶szej jako艣ci kredytowej. Inni kredytobiorcy posiadaj膮cy produkty kredytowe o zmiennym oprocentowaniu b臋d膮 zazwyczaj obci膮偶ani w pe艂ni indeksowan膮 stop膮 procentow膮. Stopa ta dodaje spread lub mar偶臋 do bazowej stopy indeksowanej. Spread na produkcie kredytowym jest zwykle ustalany przez ubezpieczyciela i opiera si臋 na informacjach, kt贸re kredytobiorca podaje we wniosku kredytowym.
Kredytobiorcy o wy偶szej ocenie kredytowej i ni偶szym poziomie zad艂u偶enia do dochodu b臋d膮 mieli ni偶szy spread. Kredytobiorcy o ni偶szej jako艣ci kredytowej b臋d膮 mieli wy偶szy spread. Spread reprezentuje ryzyko zwi膮zane z po偶yczkobiorc膮. Cz臋sto spread na produkcie kredytowym o zmiennym oprocentowaniu pozostaje taki sam. W zwi膮zku z tym zmienna stopa procentowa po偶yczkobiorcy ulegnie zmianie, ale b臋dzie taka sama, gdy zmieni si臋 bazowa indeksowana stopa procentowa.
Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Stopa procentowa powi膮zana z okre艣lonym punktem odniesienia jest nazywana indeksowan膮 stop膮 procentow膮.
Wsp贸lne wska藕niki dla indeksowanych st贸p procentowych obejmuj膮 stop臋 podstawow膮, LIBOR i ameryka艅skie papiery skarbowe.
Kredyt hipoteczny o oprocentowaniu indeksowanym jest znany jako kredyt hipoteczny o zmiennym oprocentowaniu.
Stopa w pe艂ni zindeksowana to stopa zindeksowana plus premia pobierana od kredytobiorc贸w o jako艣ci kredytowej ni偶szej ni偶 najwy偶sza.
Zindeksowane stopy procentowe to stopy zmienne, kt贸re dostosowuj膮 si臋 wraz ze zmian膮 wska藕nika.
