Verðtryggt gengi
Hvað er verðtryggt gengi?
Verðtryggðir vextir eru vextir sem eru bundnir við tiltekið viðmið með vaxtabreytingum sem byggjast á hreyfingu viðmiðsins. Verðtryggðir vextir eru notaðir í breytilegum lánavörum. Vinsæl viðmið fyrir verðtryggða vexti eru meðal annars aðalvextir,. LIBOR og ýmsar vextir bandarískra ríkisvíxla og seðla.
Skilningur á verðtryggðu gengi
Lán og önnur útlán eru með vöxtum tengdum sér. Margir vextir eru fastir. Þegar fjármálavara inniheldur verðtryggða vexti þýðir það að vextirnir eru breytilegir og munu sveiflast með því viðmiði sem hún er bundin við. Hægt er að bjóða vörur með breytilegum vöxtum á verðtryggðum vöxtum eða þær geta verið boðnar á fullu verðtryggðu gengi sem felur í sér álag sem bætist við verðtryggða vexti.
Viðmið sem notuð eru til að reikna út verðtryggða grunnvexti eru yfirleitt vel við lýði á lánamarkaði. Aðalvextir, LIBOR, og ýmsar vextir á bandarískum ríkisvíxlum og seðlum má nota sem vísitöluvexti. Þeir tákna hver um sig ýmsa hluta markaðarins og eru notaðir með mismunandi gjalddaga.
Vinsæl viðmið fyrir verðtryggða vexti
Almennt mun lánastofnun eða lánavara ákvarða og birta tiltekið viðmið sem notað er í verðtryggða vöru. Þó lántakendur geti yfirleitt ekki valið verðtryggða vexti fyrir tiltekna vöru, geta þeir borið saman viðmiðin sem notuð eru fyrir lán hjá ýmsum stofnunum.
Prime Rate
Markaðsvextir eru meðaltal þeirra aðalvaxta sem bankar bjóða öðrum bönkum og lánshæfustu lántakendum þeirra. Bankar aðlaga aðalvexti sína í samræmi við markaðsaðstæður. The Wall Street Journal býður upp á aðalgengi byggt á bankakönnun. Að jafnaði munu lán sem eru verðtryggð á aðalvexti miðast við einstaka aðalvexti bankans.
LIBOR
LIBOR er eitt mest notaða viðmiðið í heiminum til að verðtryggja vexti. Það er London InterBank Offered Rate; á hvaða gengi London bankar myndu lána hver öðrum. LIBOR er reiknað út og stjórnað af ICE Benchmark Administration. Þessi eining auðveldar útreikning og framleiðslu á 35 mismunandi LIBOR vöxtum daglega sem hægt er að nota fyrir margs konar lánavörur.
Samkvæmt tilkynningu frá Seðlabankanum í nóvember 2020 ættu bankar að hætta að skrifa samninga með LIBOR fyrir árslok 2021. Intercontinental Exchange, yfirvaldið sem ber ábyrgð á LIBOR, mun hætta að birta eina viku og tveggja mánaða LIBOR eftir 31. desember 2021 Öllum samningum sem nota LIBOR verður að vera lokið fyrir 30. júní 2023 .
Ríkissjóðir
Mismunandi ávöxtunarkrafa bandarískra ríkisskuldabréfa er einnig vinsælt viðmið fyrir vexti. Hægt er að verðtryggja lánaafurðir við ríkisskuldir með mismunandi gjalddaga sem gefa mismunandi ávöxtun og því mismunandi vexti.
Verðtryggðir vextir á húsnæðislánum
Þegar húsnæðislán eru með verðtryggða vexti í stað fastra vaxta er það þekkt sem vaxtabreytanlegt húsnæðislán. Fasteignalán með breytilegum vöxtum getur verið gagnleg eða skaðleg fyrir húseiganda. Eftir upphaflega kynningartíma breytast vextir húsnæðislánsins í ríkjandi verð vísitölunnar. Ef vextir hafa hækkað mun húseigandi á endanum borga meira fyrir húsnæðislánið sitt, en ef vextir lækka mun húseigandi njóta góðs af lægri vöxtum. Það er fjárhættuspil að taka á sig vaxtabreytanleg húsnæðislán þar sem erfitt getur verið að spá fyrir um hvernig efnahagsaðstæður verða í framtíðinni. Húseigandi verður að tryggja að þeir geti haldið áfram að greiða húsnæðislánið sitt ef vextir hækka.
Alveg verðtryggðir vextir
Verðtryggðu vextirnir eru venjulega lægstu vextir sem lánveitandi mun rukka lántaka. Staðlaðir verðtryggðir vextir eru venjulega innheimtir af lántakendum stofnunar með hæstu lánshæfismat. Aðrir lántakendur með lánavörur með breytilegum vöxtum verða að jafnaði rukkaðir um að fullu verðtryggða vexti. Þetta gengi bætir álagi eða framlegð við grunnverðtryggða vexti. Álag á lánavöru er venjulega ákvarðað af sölutryggingu og byggist á upplýsingum sem lántaki gefur í lánsumsókn.
Lántakendur með hærra lánstraust og lægri skuldir til tekna munu hafa lægra álag. Lántakendur með lægri útlánsgæði munu hafa hærra álag. Álagið táknar áhættuna sem tengist lántakanum. Oft mun álagið á lánavöru með breytilegum vöxtum haldast það sama. Því munu breytilegir vextir lántaka breytast en þeir sömu þegar undirliggjandi verðtryggðu vextir breytast.
Hápunktar
Vextir sem eru bundnir við ákveðið viðmið kallast verðtryggðir vextir.
Algeng viðmið fyrir verðtryggða vexti eru meðal annars aðalvextir, LIBOR og bandarísk ríkisverðbréf.
Húsnæðislán með verðtryggðum vöxtum kallast vaxtabreytanlegt húsnæðislán.
Fulltryggðir vextir eru verðtryggðir vextir að viðbættum iðgjaldi sem innheimt er af lántakendum með lægri lánshæfismat en hæstu.
Verðtryggðir vextir eru breytilegir vextir sem breytast eftir því sem viðmiðið færist.
