Indeksoitu korko

Mikä on indeksoitu korko?

Indeksoitu korko on korko,. joka on sidottu tiettyyn vertailuindeksiin koron muutoksilla vertailuindeksin liikkeen perusteella. Vaihtuvakorkoisissa luottotuotteissa käytetään indeksoituja korkoja. Suosittuja indeksoitujen korkojen vertailukohteita ovat prime-,. LIBOR- ja useat Yhdysvaltain valtion velkasitoumusten korot.

Indeksoidun koron ymmärtäminen

Lainoihin ja muihin lainoihin liittyy korkoja. Monet korot ovat kiinteitä. Kun rahoitustuote sisältää indeksoidun koron, se tarkoittaa, että korko on vaihtuva ja vaihtelee sen vertailuindeksin kanssa, johon se on sidottu. Vaihtuvakorkoisia tuotteita voidaan tarjota indeksoidulla korolla tai niitä voidaan tarjota täysin indeksoidulla korolla, joka sisältää indeksoituun korkoon lisätyn erotuksen.

vertailuarvot ovat yleensä vakiintuneita luottomarkkinoilla. Indeksikorkona voidaan käyttää prime-korkoa, LIBOR-korkoa ja useita Yhdysvaltain valtion velkasitoumusten korkoja. Ne edustavat kukin eri markkinasegmenttejä ja niitä käytetään eri maturiteetilla.

Indeksoitujen korkojen suositut vertailuarvot

Yleensä luottolaitos tai luottotuote määrittää ja paljastaa indeksoidussa korkotuotteessa käytettävän vertailuarvon. Vaikka lainanottajat eivät yleensä voi valita tietyn tuotteen indeksoitua korkoa, he voivat verrata eri laitosten lainoissa käytettyjä vertailuarvoja.

Prime-korko

luottokelpoisimmille lainanottajille tarjoamien prime-korkojen keskiarvo . Pankit mukauttavat prime-korkoaan markkinaolosuhteiden mukaan. The Wall Street Journal tarjoaa pankkikyselyyn perustuvan prime-hinnan. Yleensä prime-korkoon indeksoidut lainat perustuvat pankin yksilölliseen prime-korkoon.

LIBOR

LIBOR on yksi maailman laajimmin käytetyistä korkojen indeksoinnin vertailuarvoista. Se on Lontoon Interbankin tarjouskorko; korko, jolla Lontoon pankit lainaisivat toisilleen. LIBORin laskee ja hallinnoi ICE Benchmark Administration. Tämä kokonaisuus helpottaa 35 erilaisen LIBOR-koron laskemista ja tuottamista päivittäin, joita voidaan käyttää monenlaisiin luottotuotteisiin.

Federal Reserven marraskuussa 2020 antaman ilmoituksen mukaan pankkien tulee lopettaa LIBOR-sopimusten kirjoittaminen vuoden 2021 loppuun mennessä. Intercontinental Exchange, LIBORista vastaava viranomainen, lopettaa viikon ja kahden kuukauden LIBORin julkaisemisen 31.12.2021 jälkeen. . Kaikki LIBORia käyttävät sopimukset on tehtävä 30. kesäkuuta 2023 mennessä .

Treasuries

erilaiset tuotot ovat myös suosittu korkojen vertailukohta. Luottotuotteet voidaan indeksoida eri maturiteetin rahastoihin, jolloin saadaan erilainen tuotto ja siten eri korko.

Asuntolainojen indeksoidut korot

Kun asuntolainalla on indeksoitu korko kiinteän koron sijaan, sitä kutsutaan säädettäväkorkoiseksi asuntolainaksi. Säädettäväkorkoinen asuntolaina voi olla hyödyllistä tai haitallista asunnonomistajalle. Alkuperäisen käyttöönottojakson jälkeen asuntolainan korko muuttuu indeksin vallitsevaan hintaan. Jos korko on noussut, asunnonomistaja joutuu maksamaan enemmän asuntolainastaan, kun taas jos korko laskee, asunnonomistaja hyötyy alhaisemmista koroista. Säädettäväkorkoisen asuntolainan ottaminen on uhkapeliä, koska voi olla vaikea ennustaa, millainen taloustilanne on tulevaisuudessa. Asunnonomistajan on varmistettava, että he voivat jatkaa asuntolainansa maksamista, jos korko nousee.

Täysin indeksoidut korot

Indeksoitu korko on tyypillisesti alhaisin korko, jonka lainanantaja veloittaa lainanottajalta. Normaalit indeksoidut korot veloitetaan yleensä laitoksen luottoluokiltaan parhailta lainanottajilta. Muilta vaihtuvakorkoisia luottotuotteita lainaajilta veloitetaan tyypillisesti täysin indeksoitu korko. Tämä korko lisää eron tai marginaalin perusindeksoituun korkoon. Luottotuotteen korkoeron määrittää yleensä vakuutuksenantaja, ja se perustuu lainanottajan luottohakemuksessa antamiin tietoihin.

Lainanottajien, joilla on korkeampi luottoluokitus ja alhaisempi velka-tulotaso,. on pienempi ero. Huonomman luottotason lainanottajien korkoero on suurempi. Ero edustaa lainanottajaan liittyvää riskiä. Usein vaihtuvakorkoisen luottotuotteen korkoero pysyy samana. Siksi lainanottajan vaihtuva korko muuttuu, mutta sama korko, kun taustalla oleva indeksoitu korko muuttuu.

Kohokohdat

• Tiettyyn vertailuindeksiin sidottu korko tunnetaan indeksoituna korkona.

• Indeksoitujen korkojen yleisiä vertailuarvoja ovat prime-korko, LIBOR ja US Treasury -arvopaperit.

• Indeksikorkoinen asuntolaina tunnetaan säädettäväkorkoisena asuntolainana.

• Täysin indeksoitu korko on indeksoitu korko plus palkkio, joka veloitetaan lainanottajilta, joiden luottoluokitus on huonompi.

• Indeksoidut korot ovat vaihtuvia korkoja, jotka mukautuvat vertailuindeksin muuttuessa.