W pełni indeksowana stopa procentowa
Co to jest w pe艂ni indeksowana stopa procentowa?
Stopa procentowa w pe艂ni indeksowana to zmienna stopa procentowa,. kt贸ra jest obliczana poprzez dodanie mar偶y do okre艣lonej stopy procentowej indeksu, takiej jak LIBOR lub stopa funduszy federalnych. W pe艂ni indeksowane stopy procentowe mog膮 si臋 znacznie r贸偶ni膰 w zale偶no艣ci od przypisanej mar偶y powy偶ej tej stopy bazowej lub okresu zapadalno艣ci indeksu bazowego.
Wyja艣nienie w pe艂ni indeksowanej stopy procentowej
Og贸lnie rzecz bior膮c, standardowa stopa indeksowana jest cz臋sto najni偶sz膮 stawk膮, jak膮 bank pobiera od po偶yczkobiorc贸w o najwy偶szej jako艣ci kredytowej. Cz臋sto jest to r贸wnie偶 stawka pobierana przez banki za udzielanie po偶yczek innym bankom. Popularne indeksy dla indeksowanych stawek to prime rate,. LIBOR oraz r贸偶ne stawki ameryka艅skich bon贸w skarbowych i banknot贸w.
W przypadku produkt贸w kredytowych o zmiennym oprocentowaniu stosowane s膮 w pe艂ni indeksowane stopy procentowe. Mar偶a na w pe艂ni indeksowanym produkcie oprocentowania jest ustalana przez subemitenta i na podstawie jako艣ci kredytowej kredytobiorcy. Kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu (ARM) s膮 jednym z najcz臋stszych produkt贸w w pe艂ni indeksowanych st贸p procentowych.
Stopy indeksowane stanowi膮 podstaw臋 dla w pe艂ni indeksowanych produkt贸w oprocentowania. Mog膮 by膰 r贸wnie偶 u偶ywane jako podstawowa stawka dla produktu oprocentowanego ze zmienn膮 stop膮.
##margines
Kredytodawcy zazwyczaj przypisuj膮 mar偶臋 do wi臋kszo艣ci produkt贸w o zmiennym oprocentowaniu, a mar偶a jest dodawana do okre艣lonej stopy indeksowej, aby s艂u偶y膰 jako w pe艂ni indeksowana stopa procentowa pobierana od kredytobiorc贸w od sald kredytowych. W przypadku produktu o zmiennym, w pe艂ni indeksowanym oprocentowaniu, mar偶a zazwyczaj pozostaje taka sama przez ca艂y okres trwania po偶yczki, a oprocentowanie jest dostosowywane w oparciu o zmiany standardowej stopy indeksowanej.
Mar偶a ustalana jest w procesie underwritingu. Kredytobiorcy o wy偶szej jako艣ci kredytowej mog膮 generalnie oczekiwa膰, 偶e otrzymaj膮 ni偶sz膮 mar偶臋, podczas gdy kredytobiorcy o ni偶szej jako艣ci kredytowej zap艂ac膮 wy偶sz膮 mar偶臋.
Na przyk艂ad, je艣li w pe艂ni indeksowane oprocentowanie kredytu osobistego jest powi膮zane z sze艣ciomiesi臋cznym indeksem LIBOR z mar偶膮 3%, to stawka ta wynios艂aby 10%, gdyby sze艣ciomiesi臋czny indeks LIBOR wynosi艂 7%. Gdyby sze艣ciomiesi臋czny indeks LIBOR mia艂 wzrosn膮膰 do 8%, to nowa w pe艂ni indeksowana stopa procentowa wynios艂aby 11%.
Kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu
Kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu (ARM) s膮 jednym z najpopularniejszych produkt贸w o zmiennym oprocentowaniu na rynku kredytowym. Kredyt hipoteczny o zmiennym oprocentowaniu mo偶e by膰 najlepszy, gdy kredytobiorca uwa偶a, 偶e oprocentowanie kredytu hipotecznego spadnie. Te kredyty hipoteczne zaczynaj膮 si臋 od sta艂ej stopy przez okre艣lon膮 liczb臋 lat, a nast臋pnie s膮 oprocentowane wed艂ug zmiennej stopy, kt贸ra zmienia si臋 na podstawie warunk贸w po偶yczki.
Notowania dla ARM mog膮 si臋 r贸偶ni膰 w zale偶no艣ci od pierwszej liczby reprezentuj膮cej lata naliczania sta艂ej stawki. ARM 2/28 mia艂by sta艂膮 stawk臋 przez dwa lata, a nast臋pnie regulowan膮 stawk臋 przez 28 lat. ARM 5/1 mo偶e mie膰 sta艂膮 stawk臋 przez pi臋膰 lat, a nast臋pnie regulowan膮 stawk臋, kt贸ra jest resetowana co roku.
W okresie o zmiennym oprocentowaniu po偶yczka b臋dzie oparta na stopie indeksowanej powi臋kszonej o mar偶臋. Otwarta zmienna stopa wzro艣nie lub spadnie, gdy nast膮pi zmiana ze stop膮 indeksowan膮. Je偶eli po偶yczka ma okre艣lone warunki zmiany oprocentowania, takie jak na koniec ka偶dego roku, w贸wczas oprocentowanie zostanie dostosowane do stawki w pe艂ni zindeksowanej w momencie korekty.
##Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Produkty finansowe, kt贸re maj膮 stop臋 w pe艂ni indeksowan膮, obejmuj膮 kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu, kt贸re mog膮 by膰 podawane jako pewna liczba punkt贸w bazowych (lub punkt贸w procentowych) powy偶ej stopy referencyjnej.
Stosowan膮 stop膮 referencyjn膮 mo偶e by膰 stawka g艂贸wna, LIBOR, EURIBOR, stopa funduszy federalnych, stopa ameryka艅skich bon贸w skarbowych lub co艣 podobnego.
Stopa w pe艂ni indeksowana to zmienna stopa procentowa, kt贸ra jest ustalana ze sta艂膮 mar偶膮 powy偶ej pewnej referencyjnej stopy procentowej.
