Taxa indexada

O que é uma taxa indexada?

Uma taxa indexada é uma taxa de juros vinculada a um benchmark específico com mudanças de taxa com base no movimento do benchmark. As taxas de juros indexadas são utilizadas em produtos de crédito de taxa variável. Referências populares para uma taxa indexada incluem a taxa básica de juros,. LIBOR e várias taxas de títulos e notas do Tesouro dos EUA.

Entendendo uma taxa indexada

Empréstimos e outras formas de empréstimo têm taxas de juros associadas a eles. Muitas taxas de juros são fixas. Quando um produto financeiro inclui uma taxa indexada, significa que a taxa de juros é variável e flutuará com o benchmark ao qual está atrelado. Os produtos de juros variáveis podem ser oferecidos à taxa indexada ou podem ser oferecidos a uma taxa totalmente indexada que inclui um spread adicionado à taxa indexada.

Os benchmarks usados para calcular uma taxa básica indexada geralmente são bem estabelecidos no mercado de crédito. A taxa básica de juros, LIBOR e várias taxas de títulos e notas do Tesouro dos EUA podem ser usadas como taxa de índice. Cada um deles representa vários segmentos do mercado e são utilizados com vários vencimentos.

Referências populares para taxas indexadas

Geralmente, uma instituição de crédito ou produto de crédito determinará e divulgará o benchmark específico usado em um produto de taxa indexada. Embora os mutuários normalmente não possam escolher a taxa indexada para um produto específico, eles podem comparar os benchmarks usados para empréstimos em várias instituições.

A melhor tarifa

A taxa de referência de mercado é uma média das taxas de referência oferecidas pelos bancos a outros bancos e aos seus mutuários mais dignos de crédito. Os bancos ajustam sua taxa preferencial de acordo com as condições do mercado. The Wall Street Journal oferece uma taxa preferencial com base em uma pesquisa bancária. Geralmente, os empréstimos indexados a uma prime rate serão baseados na prime rate individual do banco.

LIBOR

LIBOR é uma das referências mais utilizadas no mundo para indexação de taxas de juros. É a Tarifa Oferecida do InterBank de Londres; a taxa pela qual os bancos de Londres emprestariam uns aos outros. A LIBOR é calculada e administrada pela ICE Benchmark Administration. Esta entidade facilita o cálculo e a produção diária de 35 diferentes taxas LIBOR que podem ser utilizadas para uma ampla gama de produtos de crédito.

De acordo com um anúncio do Federal Reserve em novembro de 2020, os bancos devem parar de emitir contratos usando a LIBOR até o final de 2021. A Intercontinental Exchange, autoridade responsável pela LIBOR, deixará de publicar a LIBOR uma semana e dois meses após 31 de dezembro de 2021 . Todos os contratos que usam a LIBOR devem ser concluídos até 30 de junho de 2023 .

Tesouros

Os diferentes rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA também são uma referência popular para taxas de juros. Os produtos de crédito podem ser indexados a títulos do Tesouro de vários vencimentos, proporcionando uma rentabilidade diferenciada e, portanto, uma taxa diferenciada.

Taxas indexadas em hipotecas

Quando uma hipoteca tem uma taxa indexada em vez de uma taxa fixa, ela é conhecida como hipoteca de taxa ajustável. Uma hipoteca de taxa ajustável pode ser benéfica ou prejudicial para um proprietário. Após o período introdutório inicial, a taxa de juros da hipoteca mudará para a do preço prevalecente do índice. Se a taxa subiu, o proprietário acabará pagando mais por sua hipoteca, enquanto se a taxa cair, o proprietário se beneficiará de taxas mais baixas. É uma aposta assumir uma hipoteca de taxa ajustável, pois pode ser difícil prever como serão as condições econômicas no futuro. Um proprietário deve garantir que eles poderão continuar pagando sua hipoteca se a taxa aumentar.

Taxas de juros totalmente indexadas

A taxa indexada é normalmente a taxa mais baixa que um credor cobrará de um mutuário. As taxas indexadas padrão geralmente são cobradas dos tomadores de crédito com a mais alta qualidade de uma instituição. Outros mutuários com produtos de crédito de taxa variável normalmente pagarão uma taxa de juros totalmente indexada. Essa taxa adiciona um spread ou margem a uma taxa indexada básica. O spread de um produto de crédito geralmente é determinado pelo subscritor e é baseado nas informações que um mutuário fornece em um pedido de crédito.

Os mutuários com uma pontuação de crédito mais alta e menor nível de dívida em renda terão um spread menor. Os tomadores de crédito com menor qualidade terão um spread maior. O spread representa o risco associado ao mutuário. Muitas vezes, o spread de um produto de crédito de taxa variável permanecerá o mesmo. Portanto, a taxa de juros variável do mutuário mudará, mas a mesma taxa quando a taxa de juros indexada subjacente mudar.

Destaques

• Uma taxa de juros vinculada a um benchmark específico é conhecida como taxa de juros indexada.

• Referências comuns para taxas de juros indexadas incluem a taxa básica de juros, LIBOR e títulos do Tesouro dos EUA.

• Uma hipoteca com taxa indexada é conhecida como hipoteca de taxa ajustável.

• A taxa totalmente indexada é a taxa indexada mais um prêmio cobrado dos mutuários com qualidade de crédito inferior à mais alta.

• As taxas de juros indexadas são taxas variáveis que se ajustam à medida que o benchmark se move.