Roztopić się

Co to jest topnienie?

Załamanie to trwała i często nieoczekiwana poprawa wyników inwestycyjnych danego aktywa lub klasy aktywów,. częściowo napędzana przez panikę inwestorów, którzy nie chcą przegapić jego wzrostu, a nie przez fundamentalną poprawę w gospodarce.

Zyski, które tworzy krach są uważane za niewiarygodne wskaźniki kierunku, w którym ostatecznie zmierza rynek. Roztopy często poprzedzają awarie.

Zrozumienie topnienia i niuansów wskaźników ekonomicznych

Ignorowanie krachów i krachów, a zamiast tego skupianie się na czynnikach fundamentalnych zaczyna się od zrozumienia wskaźników ekonomicznych. Wskaźniki ekonomiczne występują w postaci wskaźników wyprzedzających i wskaźników opóźnionych. Są to wszystkie formy wskaźników ekonomicznych,. którymi kierują się inwestorzy, aby prognozować kierunek giełdy i ogólną kondycję amerykańskiej gospodarki.

Wskaźniki wyprzedzające to czynniki, które zmienią się, zanim gospodarka zacznie podążać za określonym wzorcem. Na przykład indeks zaufania konsumentów (CCI) jest wiodącym wskaźnikiem, który odzwierciedla postrzeganie i postawy konsumentów. Czy wydają swobodnie? Czy czują, że mają mniej gotówki do pracy? Wzrost lub spadek tego wskaźnika jest mocnym wskaźnikiem przyszłego poziomu wydatków konsumpcyjnych, które stanowią 70% gospodarki.

Dodatkowe wiodące wskaźniki obejmują raport o dobrach trwałych (DGR), opracowany na podstawie comiesięcznych badań wśród producentów ciężkich, oraz wskaźnik menedżerów zakupów (PMI), inny oparty na badaniach wskaźnik, który ekonomiści obserwują, aby przewidzieć wzrost produktu krajowego brutto (PKB).

Opóźnione wskaźniki zmieniają się dopiero wtedy, gdy gospodarka zaczyna podążać za określonym wzorcem. Są to często wskaźniki techniczne, które śledzą ruchy cen aktywów bazowych. Niektóre przykłady opóźnionych wskaźników są średnią ruchomą crossover i seria niewypłacalności obligacji.

Roztopy i inwestycje fundamentalne

Wielu inwestorów stara się unikać roztopów i ich wpływu na emocje inwestorów podczas zawierania zakładów, skupiając się na podstawach spółek. Warren Buffett, na przykład, jest znanym inwestorem wartościowym, który dorobił się fortuny, uważnie obserwując sprawozdania finansowe firm, nawet w warunkach zawirowań gospodarczych. Skupił się na wartości i cenie firmy: Czy firma miała solidne podstawy finansowe? Jak doświadczony i niezawodny był zarząd? Czy cena była zawyżona czy zaniżona? Te pytania często pomagają inwestorom skoncentrować się na wartości wewnętrznej, a nie na szumie.

Przykład roztopów

Analitycy finansowi uznali, że wzrost na giełdzie na początku 2010 r. był możliwym krachem, ponieważ stopy bezrobocia nadal były wysokie, wartość nieruchomości mieszkaniowych i komercyjnych nadal ucierpiała, a inwestorzy indywidualni nadal wyciągali pieniądze akcji .

Więcej przykładów krachów miało miejsce podczas Wielkiego Kryzysu, kiedy giełda rosła i spadała kilkakrotnie pomimo ogólnie słabej gospodarki. Według badań przeprowadzonych przez zarządzających majątkiem, akcje spadły o ponad 80% w latach 1929-1932. Jednak w lipcu i sierpniu 1932 r. przyniosły one ponad 90% zwrotów i trend ten utrzymywał się przez następne sześć miesięcy.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Złych decyzji o wkupieniu się do krachu można uniknąć, skupiając się na wskaźnikach ekonomicznych, które dają ogólny obraz kondycji amerykańskiej gospodarki lub na fundamentach akcji.

• Roztopienie to nagły, uporczywy wzrost ceny papieru wartościowego lub rynku, często spowodowany przez inwestorów.

• Melt upy niekoniecznie wskazują na fundamentalną zmianę i mogą zamiast tego odzwierciedlać psychologię rynku.