Obligacje Skarbowe (Obligacje Skarbowe)

Co to są obligacje skarbowe?

Obligacje skarbowe (obligacje skarbowe) to obligacje dłużne wyemitowane i zabezpieczone pełną wiarą i kredytem rządu USA. Są to zasadniczo pożyczki od obywateli dla rządu, od których odsetki są spłacane w regularnych odstępach czasu, zanim kapitał zostanie ostatecznie zwrócony obywatelowi w terminie zapadalności obligacji.

Ponieważ obligacje skarbowe są uważane za charakteryzujące się niskim ryzykiem kredytowym lub niewypłacalnością, zazwyczaj oferują one niższą rentowność w porównaniu z innymi obligacjami, takimi jak obligacje korporacyjne lub komunalne. 30-letnia obligacja skarbowa jest papierem skarbowym o najdłuższym terminie zapadalności. Jego najbliższym rywalem jest 10-letnia obligacja skarbowa.

Uwaga: obligacje skarbowe i amerykańskie obligacje oszczędnościowe to dwie zupełnie różne rzeczy.

Trzy główne rodzaje papierów skarbowych to obligacje skarbowe, bony skarbowe i bony skarbowe. Wszystkie trzy są przedmiotem obrotu na wysoce płynnym rynku wtórnym, znanym jako rynek o stałym dochodzie (bardziej znany jako rynek obligacji ). Termin „ stały dochód ” oznacza, że obligacje skarbowe zapewniają wypłatę stałej stopy procentowej, wypłacanej inwestorom co sześć miesięcy.

Odsetki płacone od skarbowych papierów wartościowych stanowią niemal gwarantowane źródło dochodu. Jednak oprocentowanie (lub rentowność) 30-letnich obligacji skarbowych jest zwykle w tym samym przedziale, co oprocentowanie wysokooprocentowanego rachunku oszczędnościowego, mimo że pieniądze na wysokooprocentowanym rachunku oszczędnościowym mogą być znacznie łatwiejsze i szybszy dostęp. Obligacja różni się również od rachunku rynku pieniężnego ze względu na znacznie dłuższy termin.

Informacje na temat zakupu, wykupu, wymiany i wyceny obligacji skarbowych i innych skarbowych papierów wartościowych są dostępne na stronie TreasuryDirect.gov, zarządzanej przez Biuro Służby Podatkowej Stanów Zjednoczonych.

Czy obligacja skarbowa to dobra inwestycja?

Obligacje skarbowe i powiązane z nimi rządowe papiery wartościowe są często kupowane przez inwestorów poszukujących bezpiecznego schronienia, podobnie jak wielu z nich w okresach zmienności na rynku. Może to obejmować inwestorów, którzy chcą zakotwiczyć bardziej ryzykowne inwestycje w swoim portfelu, oraz inwestorów, którzy są bliscy przejścia na emeryturę i chcą zmniejszyć ogólne ryzyko w swoim portfelu. Obligacje skarbowe są mniej atrakcyjne w czasach inflacji ze względu na ich charakterystycznie niskie stopy procentowe i dłuższe terminy.

Gdzie mogę kupić obligacje skarbowe?

Skarbowe papiery wartościowe są dostępne zarówno za pośrednictwem Departamentu Skarbu USA, jak i prywatnych firm świadczących usługi finansowe.

Aby dokonać zakupu bezpośrednio od Skarbu Państwa, załóż konto na TreasuryDirect.gov. Następnie możesz licytować na jednej z regularnie organizowanych aukcji. Minimalny zakup to 100 USD (mimo że obligacje skarbowe mają wartość nominalną 1000 USD).

Instytucje finansowe, takie jak banki lub firmy maklerskie, ustalają własne minimalne wpisowe, więc być może będziesz musiał zainwestować więcej niż 100 USD na raz. Kupowanie za pośrednictwem instytucji finansowej to dobry sposób na dostęp do funduszu powierniczego obligacji skarbowych lub ETF-u obligacji skarbowych (funduszu giełdowego).

Jak działają aukcje obligacji skarbowych?

Przetargi obligacji skarbowych odbywają się cztery razy w roku, w pierwszą środę lutego, maja, sierpnia i listopada.

Na aukcji można złożyć ofertę na dwa sposoby:

1. Licytowanie niekonkurencyjne: Zgadzasz się na przyjęcie dowolnej (stałej) stopy procentowej ustalonej na aukcji. W zamian masz gwarancję, że Twoja oferta zostanie zaakceptowana, a jeśli utrzymasz obligację do terminu zapadalności, otrzymasz wartość nominalną.

2. Licytacja konkurencyjna: Możesz określić (stałe) oprocentowanie, które chcesz otrzymać, ale Twoja oferta zostanie zaakceptowana tylko wtedy, gdy podana przez Ciebie stawka będzie niższa lub równa oprocentowaniu ustalonej przez aukcję.

Gdzie mogę sprzedać obligacje skarbowe?

45 lub więcej dni po pierwotnym zakupie możesz sprzedać obligacje skarbowe na rynku wtórnym za pośrednictwem instytucji finansowej, takiej jak bank lub firma maklerska. Pamiętaj, że cena obligacji może być zdyskontowana, nominalna (co za nią zapłaciłeś) lub ustalona z premią w zależności od warunków ekonomicznych, kiedy zdecydujesz się sprzedać.

Jak często obligacje skarbowe płacą odsetki?

Obligacje płacą odsetki co sześć miesięcy według pierwotnej (stałej) stopy procentowej ustalonej w momencie zakupu. Na przykład, jeśli kupisz obligację o wartości 1000 USD z 2-procentowym oprocentowaniem (nazywanym również 2-procentowym kuponem), uzyskasz roczny zwrot z tego obligacji w wysokości 20 USD. Przekłada się to na wypłatę 10 USD co sześć miesięcy.

Czy odsetki od obligacji skarbowych podlegają opodatkowaniu?

Ogólnie rzecz biorąc, płacisz tylko podatek federalny od odsetek od obligacji skarbowych; odsetki są zwolnione z podatków państwowych i lokalnych. Pamiętaj jednak, że możesz zostać opodatkowany od wszelkich zysków, które zarobisz ponad pierwotną kwotę kapitału. Kwota odsetek, które zarabiasz corocznie na obligacjach skarbowych, jest zgłaszana na formularzu podatkowym 1099 lub 1099-INT.

Co się dzieje, gdy T-Bond dojrzewa?

Możesz wykupić dojrzałe obligacje skarbowe na stronie TreasuryDirect.gov za pełną wartość nominalną. Możesz również wykupić za pośrednictwem instytucji finansowej, takiej jak kasa kredytowa lub firma maklerska.

Jakie są rodzaje amerykańskich rządowych papierów wartościowych?

Trzy podstawowe rodzaje skarbowych papierów wartościowych to obligacje skarbowe (obligacje), bony skarbowe (obligacje) i bony skarbowe (bony). Technicznie wszystkie trzy rodzaje są obligacjami, ale rząd federalny używa terminu „obligacje skarbowe” dla swoich 30-letnich instrumentów.

Obligacje mają pierwotny termin zapadalności 20 lub 30 lat i zazwyczaj oferują najwyższe oprocentowanie spośród trzech podstawowych papierów wartościowych. (Obligacje 20-letnie nie są już oferowane, ale można je nabyć na rynku wtórnym.) Odsetki wypłacane są dwa razy w roku.

Banknoty T mają pierwotne terminy zapadalności od 2 do 10 lat, a odsetki są wypłacane dwa razy w roku. Najkrótszy termin zapadalności mają bony skarbowe, których długość waha się od czterech tygodni do jednego roku. Bony skarbowe sprzedawane są z dyskontem w stosunku do wartości nominalnej obligacji, dzięki czemu inwestorzy otrzymują różnicę w terminie wykupu (w formie ryczałtowej płatności odsetek).

Dodatkowe rodzaje rządowych papierów wartościowych obejmują skarbowe papiery wartościowe chronione przed inflacją (TIPS),. obligacje o zmiennym oprocentowaniu (FRN) oraz oddzielny obrót zarejestrowanymi udziałami i głównymi papierami wartościowymi (STRIPS).

Od czego zależy kurs obligacji skarbowych?

Stopa lub rentowność obligacji skarbowych zmienia się zarówno wraz z ogólnymi warunkami rynkowymi, jak i popytem. Departament Skarbu USA oferuje bogactwo informacji na temat zarówno stóp procentowych, jak i krzywych dochodowości dla obligacji skarbowych, bonów skarbowych i bonów skarbowych.

Czy rentowność obligacji T jest wykorzystywana jako punkt odniesienia?

10-letnia obligacja skarbowa (zamiast 30-letniej) jest zwykle używana jako punkt odniesienia w USA, co oznacza, że ludzie patrzą na jego rentowność jako wskaźnik zastępczy dla wszystkich amerykańskich stóp procentowych.

Jakie są zalety obligacji skarbowych?

– Jakość kredytowa: skarbowe papiery wartościowe są wspierane przez rząd Stanów Zjednoczonych, dlatego ogólnie uważa się je za najwyższej jakości kredytowej. Innymi słowy, ryzyko niewypłacalności jest bardzo niskie.

• Korzyści podatkowe: Zarobione odsetki podlegają federalnemu podatkowi dochodowemu, ale nie stanowemu lub lokalnemu podatkowi dochodowemu. Być może jednak będziesz musiał płacić podatki od głównych zysków.

• Płynność: Inwestorzy mogą kupować i sprzedawać skarbowe papiery wartościowe zarówno na regularnie zaplanowanych aukcjach, jak i na rynku wtórnym. Dokładna cena zależy od stopy kuponu w porównaniu z obowiązującymi stopami procentowymi.

Jakie są wady obligacji skarbowych?

• Niska rentowność: zazwyczaj zarobisz mniej odsetek od obligacji skarbowych w porównaniu z innymi, bardziej ryzykownymi inwestycjami.

• Uwagi podatkowe: jeśli kupisz obligację z dyskontem i zatrzymasz ją do terminu zapadalności lub sprzedasz z zyskiem, ten główny zysk będzie podlegał podatkom federalnym i stanowym.

• Ryzyko stopy procentowej: Pamiętaj, że wraz ze wzrostem stóp procentowych wartość Twoich istniejących obligacji będzie spadać. To jest istota ryzyka stopy procentowej. Podobnie jak wszystkie obligacje długoterminowe, obligacje skarbowe niosą ze sobą znaczne ryzyko wzrostu stóp procentowych w danym 30-letnim okresie.

• Ryzyko inflacji: Oprocentowanie obligacji skarbowych może nie nadążać za inflacją, szczególnie w okresie 30 lat.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Wraz z bonami skarbowymi, banknotami skarbowymi i skarbowymi papierami wartościowymi chronionymi przed inflacją (TIPS), obligacje skarbowe są jednym z czterech praktycznie wolnych od ryzyka papierów wartościowych emitowanych przez rząd.

• Obligacje skarbowe płacą półroczne odsetki do terminu zapadalności, kiedy to wartość nominalna obligacji jest wypłacana właścicielowi.

• Obligacje skarbowe (obligacje skarbowe) to amerykańskie rządowe dłużne papiery wartościowe o stałym oprocentowaniu i okresie zapadalności od 10 do 30 lat.