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Plano de pensão

Plano de pensão

O que é um Plano de Previdência?

Um plano de pensão é um benefício do empregado que obriga o empregador a fazer contribuições regulares para um fundo de caixa que é reservado para financiar os pagamentos feitos aos empregados elegíveis após a aposentadoria.

Os planos de pensão tradicionais tornaram-se cada vez mais raros no setor privado dos EUA. Eles foram amplamente substituídos por benefícios de aposentadoria que são menos onerosos para os empregadores, como o plano de poupança para aposentadoria 401(k).

Ainda assim, cerca de 83% dos funcionários públicos e cerca de 15% dos funcionários privados nos EUA estão cobertos por um plano de benefício definido hoje, de acordo com o Bureau of Labor Statistics.

Entendendo os Planos de Previdência

Um plano de previdência exige contribuições do empregador e pode permitir contribuições adicionais do empregado. As contribuições dos funcionários são deduzidas do salário. O empregador também pode igualar uma parte das contribuições anuais do trabalhador até uma porcentagem específica ou valor em dólares.

Existem dois tipos principais de planos de pensão, os planos de benefício definido e os planos de contribuição definida.

O Plano de Benefício Definido

Em um plano de benefício definido,. o empregador garante que o empregado receberá um pagamento mensal específico após a aposentadoria e por toda a vida, independentemente do desempenho do fundo de investimento subjacente.

O empregador é, portanto, responsável por um fluxo específico de pagamentos de pensão ao aposentado, em um valor em dólares que normalmente é determinado por uma fórmula baseada em ganhos e anos de serviço.

Se os ativos da conta do plano de pensão não forem suficientes para pagar todos os benefícios devidos, a empresa é responsável pelo restante do pagamento.

planos de pensão patrocinados pelo empregador de benefício definido datam da década de 1870. A American Express Company estabeleceu o primeiro plano de pensão em 1875. Em seu auge na década de 1980, eles cobriam 38% de todos os trabalhadores do setor privado.

O Plano de Contribuição Definida

plano de contribuição definida , o empregador se compromete a fazer uma contribuição específica para cada trabalhador abrangido pelo plano. Isso pode ser compensado por contribuições feitas pelos funcionários.

O benefício final recebido pelo empregado depende do desempenho do investimento do plano. A responsabilidade da empresa termina com o desembolso total das contribuições.

O plano 401(k) é, de fato, um tipo de plano de pensão de contribuição definida, embora o termo "plano de pensão" seja comumente usado para se referir ao plano tradicional de benefício definido.

O plano de contribuição definida é muito mais barato para uma empresa patrocinar e os custos de longo prazo são difíceis de estimar com precisão. Eles também colocaram a empresa no gancho para compensar quaisquer deficiências no fundo.

É por isso que um número crescente de empresas privadas está migrando para o plano de contribuição definida. Os planos de contribuição definida mais conhecidos são o 401(k) e seu equivalente para funcionários sem fins lucrativos, o 403(b).

Variações

Algumas empresas oferecem os dois tipos de planos. Eles ainda permitem que os participantes rolem saldos de 401(k) em planos de benefício definido.

Há outra variação, o plano de pensão de repartição. Constituídas pelo empregador, podem ser integralmente custeadas pelo empregado, que pode optar por deduções salariais ou contribuições de montante fixo (que geralmente não são permitidas nos planos 401(k)).

Caso contrário, eles são semelhantes aos planos 401(k), exceto que raramente oferecem uma correspondência da empresa.

Um plano de pensão pré-pago é diferente de uma fórmula de financiamento pré-pago. Neste último, as contribuições dos trabalhadores atuais são usadas para financiar os atuais beneficiários. A Previdência Social é um exemplo de um programa de pagamento conforme o uso.

Previdência: Factoring em ERISA

O Employee Retirement Income Security Act de 1974 (ERISA) é uma lei federal que foi projetada para proteger os ativos de aposentadoria dos investidores. A lei estabelece diretrizes que os fiduciários dos planos de aposentadoria devem seguir para proteger o patrimônio dos funcionários do setor privado.

As empresas que oferecem planos de aposentadoria são chamadas de patrocinadores de planos (fiduciários), e a ERISA exige que cada empresa forneça um nível específico de informação aos funcionários elegíveis. Os patrocinadores do plano fornecem detalhes sobre as opções de investimento e o valor em dólares de quaisquer contribuições dos trabalhadores que sejam correspondidas pela empresa.

Os funcionários também precisam entender o vesting,. que se refere ao tempo que leva para começar a acumular e ganhar o direito aos ativos previdenciários. A aquisição é baseada no número de anos de serviço e outros fatores.

Planos de Previdência: Aquisição

A inscrição em um plano de benefício definido geralmente é automática dentro de um ano de emprego, embora a aquisição possa ser imediata ou estendida por até sete anos. Deixar uma empresa antes da aposentadoria pode resultar na perda de alguns ou de todos os benefícios previdenciários.

Com planos de contribuição definida, as contribuições de um indivíduo são 100% adquiridas assim que são pagas. Mas se o seu empregador igualar essas contribuições ou lhe der ações da empresa como parte de um pacote de benefícios, ele pode estabelecer um cronograma sob o qual uma certa porcentagem é entregue a você a cada ano até que você esteja "totalmente investido".

Só porque as contribuições para a aposentadoria são totalmente adquiridas não significa que você pode fazer saques, no entanto.

Os planos de pensão são tributáveis?

A maioria dos planos de pensão patrocinados pelo empregador são qualificados, o que significa que atendem aos requisitos do Internal Revenue Code 401(a) e da Employee Retirement Income Security Act de 1974 (ERISA). Isso lhes dá o status de vantagem fiscal para empregadores e empregados.

As contribuições que os funcionários fazem para o plano vêm "de cima" de seus contracheques - ou seja, são retiradas da renda bruta do funcionário.

renda tributável do funcionário e o valor que deve ao IRS no dia do imposto. Os fundos colocados em uma conta de aposentadoria crescem a uma taxa de imposto diferido,. o que significa que nenhum imposto é devido sobre os fundos enquanto eles permanecerem na conta.

Ambos os tipos de planos permitem que o trabalhador adie o imposto sobre os rendimentos do plano de aposentadoria até o início dos saques. Esse tratamento tributário permite que o funcionário reinvesta a receita de dividendos, a receita de juros e os ganhos de capital, todos os quais geram uma taxa de retorno muito maior ao longo dos anos antes da aposentadoria.

Na aposentadoria, quando o titular da conta começa a sacar fundos de um plano de previdência qualificado, o imposto de renda federal é devido. Alguns estados também irão tributar o dinheiro.

Se você contribuiu com dinheiro em dólares após os impostos, seus saques de pensão ou anuidade serão apenas parcialmente tributáveis. As pensões qualificadas parcialmente tributáveis são tributadas pelo Método Simplificado.

As empresas podem mudar os planos?

Sim.

Algumas empresas estão mantendo seus planos tradicionais de benefício definido, mas estão congelando seus benefícios, o que significa que, após um certo ponto, os trabalhadores não acumularão mais pagamentos maiores, não importa quanto tempo trabalhem para a empresa ou quanto seu salário cresça.

Quando um provedor de plano de pensão decide implementar ou modificar o plano, os funcionários cobertos quase sempre recebem crédito por qualquer trabalho qualificado realizado antes da mudança. A extensão em que o trabalho passado é coberto varia de plano para plano.

Quando aplicado dessa forma, o provedor do plano deve cobrir esse custo retroativamente para cada funcionário de maneira justa e igual ao longo de seus anos de serviço restantes.

Previdência vs. fundos de pensão

Quando um plano de benefício definido é composto de contribuições conjuntas de empregadores, sindicatos ou outras organizações, ele é comumente chamado de fundo de pensão.

Administrados por gestores de fundos profissionais em nome de uma empresa e seus funcionários, os fundos de pensão podem controlar grandes quantidades de capital e estão entre os maiores investidores institucionais em muitos países. Suas ações podem dominar os mercados de ações em que estão investidos.

Os fundos de pensão são normalmente isentos do imposto sobre ganhos de capital. Os ganhos em suas carteiras de investimento são diferidos ou isentos de impostos.

Um fundo de pensão fornece um benefício fixo e predefinido para os funcionários na aposentadoria, ajudando os trabalhadores a planejar seus gastos futuros. O empregador é o que mais contribui e não pode diminuir retroativamente os benefícios do fundo de pensão.

Contribuições voluntárias de funcionários também podem ser permitidas. Como os benefícios não dependem dos retornos dos ativos,. os benefícios permanecem estáveis em um clima econômico em mudança. As empresas podem contribuir com mais dinheiro para um fundo de pensão e deduzir mais de seus impostos do que com um plano de contribuição definida.

Um fundo de pensão ajuda a subsidiar a aposentadoria antecipada para promover estratégias empresariais específicas. No entanto, um plano de pensão é mais complexo e caro para estabelecer e manter do que outros planos de aposentadoria. Os funcionários não têm controle sobre as decisões de investimento. Além disso, um imposto especial de consumo se aplica se o requisito de contribuição mínima não for atendido ou se forem feitas contribuições em excesso ao plano.

O pagamento de um funcionário depende do salário final e do tempo de trabalho na empresa. Nenhum empréstimo ou saque antecipado está disponível de um fundo de pensão. Distribuições em serviço não são permitidas a um participante antes dos 59 anos e meio. A aposentadoria antecipada geralmente resulta em um pagamento mensal menor.

Anuidade Mensal ou Lump Sum?

Com um plano de benefício definido, você geralmente tem duas opções quando se trata de distribuição: pagamentos periódicos (geralmente mensais) para o resto de sua vida ou um montante fixo distribuição.

Alguns planos permitem que os participantes façam as duas coisas; ou seja, eles podem pegar parte do dinheiro de uma só vez e usar o restante para gerar pagamentos periódicos.

De qualquer forma, provavelmente haverá um prazo para decisão, e a decisão será final.

Há várias coisas a considerar ao escolher entre uma anuidade mensal e um montante fixo.

Anuidades

Os pagamentos de anuidades mensais são normalmente oferecidos como uma opção de anuidade vitalícia para o aposentado apenas para a vida, ou como anuidade conjunta e de sobrevivência para o aposentado e cônjuge. Este último paga uma quantia menor a cada mês (normalmente 10% a menos), mas os pagamentos continuam até que o cônjuge sobrevivente falece.

Algumas pessoas decidem receber a anuidade vitalícia de solteiro. Quando o empregado morre, o pagamento da pensão é interrompido, mas um grande benefício por morte isento de impostos é pago ao cônjuge sobrevivente, que pode ser investido.

Seu fundo de pensão pode ficar sem dinheiro? Teoricamente, sim. Mas se o seu fundo de pensão não tiver dinheiro suficiente para lhe pagar o que lhe deve, a Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) pode pagar uma parte de sua anuidade mensal, até um limite legalmente definido.

Para 2019, o benefício máximo anual do PBGC para um aposentado de 65 anos é de $ 67.295. É claro que os pagamentos do PBGC podem não ser tanto quanto você receberia do seu plano de pensão original.

Anuidades geralmente pagam a uma taxa fixa. Eles podem ou não incluir proteção contra inflação.

Caso contrário, o valor que você recebe é definido a partir da aposentadoria. Isso pode reduzir o valor real de seus pagamentos a cada ano, dependendo da taxa de inflação da época.

Montante fixo

Se você receber uma quantia fixa, você evita o perigo potencial (se improvável) de seu plano de pensão quebrar. Além disso, você pode investir o dinheiro, mantendo-o trabalhando para você – e possivelmente ganhando uma melhor taxa de juros também. Se houver dinheiro sobrando quando você morrer, você pode passá-lo como parte de sua propriedade.

No lado negativo, não há renda vitalícia garantida. Cabe a você fazer o dinheiro durar.

E, a menos que você role o montante fixo em um IRA ou outras contas protegidas por impostos, o valor total será imediatamente tributado e poderá empurrá-lo para uma faixa de imposto mais alta.

Se o seu plano de benefício definido for com um empregador do setor público, sua distribuição de montante fixo só poderá ser igual às suas contribuições. Com um empregador do setor privado, o montante fixo geralmente é o valor presente da anuidade (ou, mais precisamente, o total de seus pagamentos de anuidade vitalícios esperados descontados para os dólares de hoje).

Claro, você sempre pode usar uma distribuição de montante fixo para comprar uma anuidade imediata por conta própria, o que poderia fornecer um fluxo de renda mensal, incluindo proteção contra a inflação. Como um comprador individual, no entanto, seu fluxo de renda provavelmente não será tão grande quanto seria com uma anuidade do seu fundo de pensão de benefício definido original.

O que rende mais dinheiro: Lump-Sum ou Anuidade?

Com apenas algumas suposições e um pequeno exercício de matemática, você pode determinar qual opção gera o maior pagamento em dinheiro.

Você sabe o valor presente de um pagamento único, é claro. Mas, para descobrir o que faz melhor sentido financeiro, você precisa estimar o valor presente dos pagamentos de anuidades. Para descobrir o desconto ou a taxa de juros futura esperada para os pagamentos da anuidade, pense em como você pode investir o pagamento da quantia e, em seguida, use essa taxa de juros para descontar os pagamentos da anuidade.

Uma abordagem razoável para selecionar a taxa de desconto seria assumir que o destinatário do montante fixo investe o pagamento em uma carteira de investimentos diversificada de 60% em ações e 40% em títulos. Utilizando médias históricas de 9% para ações e 5% para títulos, a taxa de desconto seria de 7,40%.

Imagine que lhe ofereceram $ 80.000 hoje ou $ 10.000 por ano nos próximos 10 anos. Na superfície, a escolha parece clara: $ 80.000 versus $ 100.000 ($ 10.000 x 10 anos). Pegue a anuidade.

Mas a escolha é impactada pelo retorno esperado (ou taxa de desconto) que Sarah espera receber sobre os US$ 80.000 nos próximos 10 anos. Usando a taxa de desconto de 7,40%, calculada acima, os pagamentos da anuidade valem US$ 68.955,33 quando descontados até o presente, enquanto o pagamento global hoje é de US$ 80.000. Como $ 80.000 é maior que $ 68.955,33,

Sarah aceitaria o pagamento total.

Este exemplo simplificado não leva em consideração os ajustes de inflação ou impostos, e as médias históricas não garantem retornos futuros.

Outros fatores decisivos

Existem outros fatores básicos que quase sempre devem ser levados em consideração em qualquer análise de maximização de pensões . Essas variáveis incluem:

-Sua idade

  • Sua saúde atual e longevidade projetada

  • Sua situação financeira atual

  • O retorno projetado para um investimento de montante fixo

  • Sua tolerância ao risco

  • proteção contra inflação

  • Considerações sobre planejamento imobiliário

##Destaques

  • Um plano de benefício definido garante um pagamento mensal fixo vitalício (ou um pagamento único na aposentadoria).

  • Existem dois tipos principais de planos de pensão: o plano de benefício definido e o plano de contribuição definida.

  • Um plano de contribuição definida cria uma conta de investimento que cresce ao longo dos anos de trabalho do funcionário. O saldo fica disponível para o empregado ao se aposentar.

  • Um plano de pensão é um plano de aposentadoria que exige que um empregador faça contribuições para um conjunto de fundos reservado para o benefício futuro de um trabalhador.

##PERGUNTAS FREQUENTES

Quanto tempo leva para adquirir um plano de pensão?

A aquisição pode ser imediata, mas pode ocorrer parcialmente de ano para ano por até sete anos de emprego. Se você contribuir com dinheiro para o plano, é seu se você sair. Se o seu empregador injetar dinheiro, ele não é todo seu até que você esteja totalmente investido. Deixar um emprego antes da aposentadoria pode afetar sua elegibilidade para uma pensão de benefício definido.

Benefício Definido vs. Contribuição Definida: Qual é a Diferença?

Um plano de pensão de benefício definido garante a um empregado um pagamento mensal específico por toda a vida após a aposentadoria. O funcionário geralmente pode optar por um pagamento único em um valor específico. O empregado e o empregador podem fazer contribuições regulares para a conta ao longo dos anos. O empregado assume o controle da conta após a aposentadoria e o empregador não tem mais responsabilidades. Ambos os planos têm vantagens fiscais distintas para empregados e empregadores. A maioria dos empregados do setor público ainda tem planos de pensão de benefício definido, mas os empregadores privados cada vez mais não os oferecem .Algumas pessoas de sorte trabalham para empregadores que oferecem ambos.