Método de Base de Custo Médio
Qual é o método de base de custo médio?
O método de base de custo médio é um sistema de cálculo do valor das posições de fundos mútuos mantidas em uma conta tributável para determinar o lucro ou prejuízo para declaração de impostos. A base de custo representa o valor inicial de um título ou fundo mútuo que um investidor possui.
O custo médio é então comparado com o preço pelo qual as cotas do fundo foram vendidas para determinar os ganhos ou perdas para a declaração de impostos. A base de custo médio é um dos muitos métodos que o Internal Revenue Service (IRS) permite que os investidores usem para chegar ao custo de suas participações em fundos mútuos.
Entendendo o Método da Base do Custo Médio
O método de base de custo médio é comumente usado por investidores para relatórios de impostos de fundos mútuos. Um método de base de custo é relatado com a corretora onde os ativos são mantidos. O custo médio é calculado dividindo-se o valor total em dólares investido em uma posição de fundo mútuo pelo número de ações possuídas. Por exemplo, um investidor que tem $ 10.000 em um investimento e possui 500 ações teria uma base de custo médio de $ 20 ($ 10.000 / 500).
Tipos de Métodos de Base de Custo
Embora muitas corretoras optem pelo método de base de custo médio para fundos mútuos, existem outros métodos disponíveis.
###FIFO
O método first in, first out (FIFO) significa que, quando as ações são vendidas, você deve vender as primeiras que adquiriu primeiro ao calcular ganhos e perdas. Por exemplo, digamos que um investidor possuía 50 ações e comprou 20 em janeiro enquanto comprava 30 ações em abril. Se o investidor vendeu 30 ações, as 20 de janeiro devem ser utilizadas, e as dez ações restantes vendidas viriam do segundo lote comprado em abril. Como as compras de janeiro e abril teriam sido executadas a preços diferentes, o ganho ou perda fiscal seria impactado pelos preços de compra iniciais em cada período.
Além disso, se um investidor tiver um investimento por mais de um ano, será considerado um investimento de longo prazo. O IRS aplica um imposto mais baixo sobre ganhos de capital para investimentos de longo prazo versus investimentos de curto prazo, que são títulos ou fundos adquiridos em menos de um ano. Como resultado, o método FIFO resultaria em impostos mais baixos pagos se o investidor tivesse vendido posições com mais de um ano.
###LIFO
O método last in first out (LIFO) é quando um investidor pode vender as ações mais recentes adquiridas primeiro, seguidas pelas ações adquiridas anteriormente. O método LIFO funciona melhor se um investidor quiser manter as ações iniciais compradas, que podem estar a um preço mais baixo em relação ao preço de mercado atual.
Métodos de alto custo e baixo custo
O método de alto custo permite que os investidores vendam as ações que possuem o maior preço inicial de compra. Em outras palavras, as ações mais caras para comprar são vendidas primeiro. Um método de alto custo é projetado para fornecer aos investidores o menor imposto sobre ganhos de capital devidos. Por exemplo, um investidor pode ter um grande ganho com um investimento, mas ainda não quer realizar esse ganho, mas precisa de dinheiro.
Ter um custo maior significa que a diferença entre o preço inicial e o preço de mercado, quando vendido, resultará no menor ganho. Os investidores também podem usar o método de alto custo se quiserem ter uma perda de capital, do ponto de vista tributário, para compensar outros ganhos ou receitas.
Por outro lado, o método de baixo custo permite que os investidores vendam primeiro as ações com preço mais baixo. Em outras palavras, as ações mais baratas que você comprou são vendidas primeiro. O método de baixo custo pode ser escolhido se um investidor quiser realizar um ganho de capital em um investimento.
Escolhendo um método baseado em custo
Uma vez que um método de base de custo tenha sido escolhido para um fundo mútuo específico, ele deve permanecer em vigor. As corretoras fornecerão aos investidores a documentação fiscal anual apropriada sobre vendas de fundos mútuos com base em suas escolhas de método de base de custo.
Os investidores devem consultar um consultor fiscal ou planejador financeiro se não tiverem certeza sobre o método de base de custo que minimizará sua conta fiscal para participações substanciais de fundos mútuos em contas tributáveis. O método de base de custo médio nem sempre pode ser o método ideal do ponto de vista tributário. Observe que a base de custo só se torna importante se as participações estiverem em uma conta tributável e o investidor estiver considerando uma venda parcial das participações.
Método de identificação específico
O método de identificação específica (também conhecido como identificação específica de ações) permite ao investidor escolher quais ações serão vendidas de forma a otimizar o tratamento tributário. Por exemplo, digamos que um investidor compre 20 ações em janeiro e 20 ações em fevereiro. Se posteriormente o investidor vender 10 ações, ele pode optar por vender 5 ações do lote de janeiro e 5 ações do lote de fevereiro.
Exemplo de comparações de base de custo
As comparações de base de custo podem ser uma consideração importante. Digamos que um investidor fez as seguintes compras consecutivas de fundos em uma conta tributável:
1.000 ações a $ 30 para um total de $ 30.000
1.000 ações a $ 10 para um total de $ 10.000
1.500 ações a US$ 8 para um total de US$ 12.000
O valor total investido é igual a $ 52.000, e a base de custo médio é calculada dividindo $ 52.000 por 3.500 ações. O custo médio é de US$ 14,86 por ação.
Suponha que o investidor venda 1.000 ações do fundo a $ 25 por ação. O investidor teria um ganho de capital de $ 10.140 usando o método de base de custo médio. O ganho ou perda usando uma base de custo médio seria o seguinte:
- (US$ 25 - US$ 14,86) x 1.000 ações = US$ 10.140.
Os resultados podem variar dependendo do método de base de custo escolhido para fins fiscais:
First in first out: ($ 25 - $ 30) x 1.000 ações = - $ 5.000
Último a entrar primeiro a sair: (US$ 25 - US$ 8) x 1.000 = US$ 17.000
Alto custo: (US$ 25 - US$ 30) x 1.000 ações = - US$ 5.000
Baixo custo: (US$ 25 - US$ 8) x 1.000 = US$ 17.000
Do ponto de vista estritamente tributário, seria melhor para o investidor selecionar o método FIFO ou o método de alto custo para calcular a base de custo antes de vender as ações. Esses métodos resultariam em nenhum imposto sobre a perda. No entanto, com o método de base de custo médio, o investidor deve pagar um imposto sobre ganhos de capital sobre os $ 10.140 em ganhos.
Obviamente, se o investidor vendeu as 1.000 ações usando o método FIFO, não há garantia de que, quando as ações restantes forem vendidas, $ 25 será o preço de venda. O preço das ações poderia diminuir, eliminando a maior parte dos ganhos de capital e uma oportunidade de realizar um ganho de capital teria sido perdida. Como resultado, os investidores devem ponderar a escolha de receber o ganho hoje e pagar os impostos sobre ganhos de capital ou tentar reduzir seus impostos e arriscar perder quaisquer ganhos não realizados em seu investimento restante.
##Destaques
O custo médio é calculado dividindo-se o valor total em dólares investido em uma posição de fundo mútuo pelo número de ações possuídas.
A base de custo representa o valor inicial de um título ou fundo mútuo que um investidor possui.
O método de base de custo médio é uma forma de calcular o valor das posições de fundos mútuos para determinar o lucro ou prejuízo para relatórios fiscais.
