平均成本法

什么是平均成本基础法？

平均成本法是一种计算在应税账户中持有的共同基金头寸价值的系统，以确定纳税申报的损益。成本基础代表投资者拥有的证券或共同基金的初始价值。

然后将平均成本与出售基金份额的价格进行比较，以确定纳税申报的收益或损失。平均成本基础是美国国税局 (IRS)允许投资者用来计算其共同基金持有成本的众多方法之一。

了解平均成本基础法

投资者通常使用平均成本法进行共同基金税务报告。向持有资产的经纪公司报告成本基础方法。平均成本是通过将投资于共同基金头寸的美元总额除以拥有的股票数量来计算的。例如，投资 10,000 美元并拥有 500 股股票的投资者的平均成本基础为 20 美元（10,000 美元 / 500 美元）。

成本基础方法的类型

尽管许多经纪公司默认共同基金的平均成本基础方法，但还有其他方法可用。

先进先出

先进先出(FIFO) 方法是指在卖出股票时，您必须在计算损益时卖出您最先获得的股票。例如，假设一位投资者拥有 50 股，并在 1 月份购买了 20 股，而在 4 月份购买了 30 股。如果投资者卖出了 30 股，则必须使用 1 月份的 20 股，其余卖出的 10 股来自 4 月份购买的第二批。由于 1 月和 4 月的采购将以不同的价格执行，因此税收收益或损失将受到每个时期的初始采购价格的影响。

此外，如果投资者进行了一年以上的投资，则将被视为长期投资。与短期投资相比，美国国税局对长期投资征收较低的资本利得税，短期投资是在不到一年的时间内获得的证券或基金。因此，如果投资者卖出超过一年的头寸，先进先出法将导致缴纳的税款减少。

后进先出

后进先出 (LIFO) 方法是投资者可以先卖出最近获得的股票，然后再卖出之前获得的股票。如果投资者想要持有购买的初始股票，则 LIFO 方法效果最好，该初始股票的价格可能低于当前市场价格。

高成本和低成本方法

高成本方法允许投资者出售具有最高初始购买价格的股票。换句话说，最昂贵的股票首先被卖出。一种高成本方法旨在为投资者提供最低的资本利得税。例如，投资者可能从一项投资中获得了很大的收益，但还不想实现这一收益，但需要资金。

成本较高意味着初始价格与市场价格之间的差异在出售时将导致最小的收益。如果投资者想从税收的角度承担资本损失，以抵消其他收益或收入，他们也可能会使用高成本方法。

相反，低成本方法允许投资者首先卖出价格最低的股票。换句话说，您购买的最便宜的股票首先被出售。如果投资者想要实现投资的资本收益，则可能会选择低成本方法。

选择基于成本的方法

一旦为特定的共同基金选择了成本基础方法，它必须保持有效。经纪公司将根据其成本基础方法选择向投资者提供有关共同基金销售的适当年度税务文件。

如果投资者不确定成本基础方法将最大限度地减少应税账户中大量共同基金持有的税单，则应咨询税务顾问或财务规划师。从税收的角度来看，平均成本法可能并不总是最佳方法。请注意，仅当资产在应税账户中并且投资者正在考虑部分出售资产时，成本基础才会变得重要。

具体识别方法

特定识别方法（也称为特定股份识别）允许投资者选择出售哪些股份，以优化税收待遇。例如，假设投资者在一月份购买了 20 股，在二月份购买了 20 股。如果投资者之后卖出 10 股，他们可以选择卖出 5 股 1 月手和 5 股 2 月手。

成本基础比较示例

成本基础比较可能是一个重要的考虑因素。假设投资者在应税账户中连续购买了以下基金：

1,000 股 30 美元，总计 30,000 美元
1,000 股 10 美元，总计 10,000 美元
1,500 股 8 美元，总计 12,000 美元

投资总额等于 52,000 美元，平均成本基础是通过将 52,000 美元除以 3,500 股来计算的。平均成本为每股 14.86 美元。

假设投资者随后以每股 25 美元的价格出售 1,000 股基金。使用平均成本法，投资者将获得 10,140 美元的资本收益。以平均成本为基础的损益如下：

($25 - $14.86) x 1,000 股 = $10,140。

结果可能会有所不同，具体取决于为税收目的选择的成本基础方法：

先进先出：($25 - $30) x 1,000 股 = - $5,000
后进先出：($25 - $8) x 1,000 = $17,000
高成本：($25 - $30) x 1,000 股 = - $5,000
低成本：($25 - $8) x 1,000 = $17,000

从严格的税收角度来看，投资者在出售股票之前最好选择先进先出法或高成本法来计算成本基础。这些方法将导致对损失不征税。但是，使用平均成本法，投资者必须为 10,140 美元的收益缴纳资本利得税。

当然，如果投资者使用先进先出法卖出了 1,000 股，则不能保证在卖出剩余股票时，25 美元就是售价。股票价格可能会下跌，抹去大部分资本收益，并且失去实现资本收益的机会。因此，投资者必须权衡选择是今天获得收益并支付资本利得税，还是尝试减少税收并冒失去剩余投资的任何未实现收益的风险。

＃＃强调

平均成本是通过将投资于共同基金头寸的美元总额除以拥有的股票数量来计算的。
成本基础代表投资者拥有的证券或共同基金的初始价值。
平均成本法是一种计算共同基金头寸价值以确定报税损益的方法。