Méthode du coût moyen

Qu'est-ce que la méthode du coût moyen ?

La méthode de la base du coût moyen est un système de calcul de la valeur des positions de fonds communs de placement détenues dans un compte imposable afin de déterminer le profit ou la perte pour la déclaration fiscale. Le coût de base représente la valeur initiale d'un titre ou d'un fonds commun de placement détenu par un investisseur.

Le coût moyen est ensuite comparé au prix auquel les parts du fonds ont été vendues pour déterminer les gains ou les pertes à déclarer aux fins de l'impôt. La base du coût moyen est l'une des nombreuses méthodes que l' Internal Revenue Service (IRS) permet aux investisseurs d'utiliser pour arriver au coût de leurs avoirs en fonds communs de placement.

Comprendre la méthode du coût moyen

La méthode du coût moyen est couramment utilisée par les investisseurs pour la déclaration fiscale des fonds communs de placement. Une méthode basée sur les coûts est communiquée à la société de bourse où les actifs sont détenus. Le coût moyen est calculé en divisant le montant total en dollars investi dans un fonds commun de placement par le nombre d'actions détenues. Par exemple, un investisseur qui détient 10 000 $ dans un investissement et possède 500 actions aurait un coût de base moyen de 20 $ (10 000 $ / 500).

Types de méthodes de base des coûts

Bien que de nombreuses sociétés de courtage utilisent par défaut la méthode du coût moyen pour les fonds communs de placement, il existe d'autres méthodes disponibles.

FIFO

La méthode du premier entré , premier sorti (FIFO) signifie que lorsque des actions sont vendues, vous devez vendre les premières que vous avez acquises en premier lors du calcul des gains et des pertes. Par exemple, supposons qu'un investisseur possède 50 actions et en achète 20 en janvier tout en achetant 30 actions en avril. Si l'investisseur a vendu 30 actions, les 20 en janvier doivent être utilisées, et les dix actions restantes vendues proviendraient du deuxième lot acheté en avril. Étant donné que les achats de janvier et d'avril auraient été exécutés à des prix différents, le gain ou la perte d'impôt serait influencé par les prix d'achat initiaux de chaque période.

De plus, si un investisseur détient un placement depuis plus d'un an, il sera considéré comme un placement à long terme. L'IRS applique un impôt sur les gains en capital inférieur aux investissements à long terme par rapport aux investissements à court terme, qui sont des titres ou des fonds acquis en moins d'un an. En conséquence, la méthode FIFO entraînerait une baisse des impôts payés si l'investisseur avait vendu des positions datant de plus d'un an.

LIFO

La méthode du dernier entré, premier sorti (LIFO) consiste à vendre les actions les plus récentes acquises en premier, suivies des actions acquises précédemment. La méthode LIFO fonctionne mieux si un investisseur souhaite conserver les actions initiales achetées, qui pourraient être à un prix inférieur par rapport au prix actuel du marché.

Méthodes à coût élevé et à faible coût

La méthode du coût élevé permet aux investisseurs de vendre les actions qui ont le prix d'achat initial le plus élevé. En d'autres termes, les actions les plus chères à l'achat sont vendues en premier. Une méthode à coût élevé est conçue pour offrir aux investisseurs l'impôt le plus bas sur les plus-values à payer. Par exemple, un investisseur peut tirer un gain important d'un investissement, mais ne veut pas encore réaliser ce gain, mais a besoin d'argent.

Avoir un coût plus élevé signifie que la différence entre le prix initial et le prix du marché, lors de la vente, entraînera le plus petit gain. Les investisseurs peuvent également utiliser la méthode du coût élevé s'ils souhaitent subir une perte en capital, d'un point de vue fiscal, pour compenser d'autres gains ou revenus.

À l'inverse, la méthode à faible coût permet aux investisseurs de vendre d'abord les actions les moins chères. En d'autres termes, les actions les moins chères que vous avez achetées sont vendues en premier. La méthode à faible coût peut être choisie si un investisseur souhaite réaliser une plus-value sur un investissement.

Choisir une méthode basée sur les coûts

Une fois qu'une méthode fondée sur le coût a été choisie pour un OPC en particulier, elle doit demeurer en vigueur. Les sociétés de courtage fourniront aux investisseurs la documentation fiscale annuelle appropriée sur les ventes de fonds communs de placement en fonction de leurs choix de méthode du coût.

Les investisseurs devraient consulter un conseiller fiscal ou un planificateur financier s'ils ne sont pas certains de la méthode du prix de revient qui réduira leur facture fiscale pour les avoirs importants de fonds communs de placement dans des comptes imposables. La méthode du coût moyen n'est pas toujours la méthode optimale d'un point de vue fiscal. Veuillez noter que la base de coût ne devient importante que si les avoirs sont dans un compte imposable et que l'investisseur envisage une vente partielle des avoirs.

Méthode d'identification spécifique

La méthode d'identification spécifique (également appelée identification spécifique des actions) permet à l'investisseur de choisir quelles actions sont vendues afin d'optimiser le traitement fiscal. Par exemple, supposons qu'un investisseur achète 20 actions en janvier et 20 actions en février. Si l'investisseur vend plus tard 10 actions, il peut choisir de vendre 5 actions du lot de janvier et 5 actions du lot de février.

Exemple de comparaisons de base de coût

Les comparaisons de base de coût peuvent être une considération importante. Supposons qu'un investisseur a effectué les achats de fonds consécutifs suivants dans un compte imposable :

1 000 actions à 30 $ pour un total de 30 000 $
1 000 actions à 10 $ pour un total de 10 000 $
1 500 actions à 8 $ pour un total de 12 000 $

Le montant total investi est égal à 52 000 $ et le coût moyen est calculé en divisant 52 000 $ par 3 500 actions. Le coût moyen est de 14,86 $ par action.

Supposons que l'investisseur vende ensuite 1 000 actions du fonds à 25 $ l'action. L'investisseur aurait un gain en capital de 10 140 $ en utilisant la méthode du coût moyen. Le gain ou la perte en utilisant la base du coût moyen serait comme suit :

(25 $ - 14,86 $) x 1 000 actions = 10 140 $.

Les résultats peuvent varier en fonction de la méthode d'imposition choisie à des fins fiscales :

Premier entré, premier sorti : (25 $ - 30 $) x 1 000 actions = - 5 000 $
Dernier entré, premier sorti : (25 $ - 8 $) x 1 000 = 17 000 $
Coût élevé : (25 $ - 30 $) x 1 000 actions = - 5 000 $
Faible coût : (25 $ - 8 $) x 1 000 = 17 000 $

D'un point de vue strictement fiscal, l'investisseur aurait intérêt à choisir la méthode FIFO ou la méthode du coût élevé pour calculer la base de coût avant de vendre les actions. Ces méthodes n'entraîneraient aucun impôt sur la perte. Cependant, avec la méthode du coût moyen, l'investisseur doit payer un impôt sur les gains en capital sur les 10 140 $ de revenus.

Bien sûr, si l'investisseur a vendu les 1 000 actions en utilisant la méthode FIFO, il n'y a aucune garantie que lorsque les actions restantes seront vendues, 25 $ seront le prix de vente. Le cours de l'action pourrait baisser, anéantissant la plupart des gains en capital et une opportunité de réaliser un gain en capital aurait été perdue. En conséquence, les investisseurs doivent peser le choix entre prendre le gain aujourd'hui et payer les impôts sur les gains en capital ou essayer de réduire leurs impôts et risquer de perdre tout gain non réalisé sur leur investissement restant.

Points forts

Le coût moyen est calculé en divisant le montant total en dollars investi dans une position de fonds commun de placement par le nombre d'actions détenues.
Le coût de base représente la valeur initiale d'un titre ou d'un fonds commun de placement détenu par un investisseur.
La méthode du coût moyen est un moyen de calculer la valeur des positions des fonds communs de placement pour déterminer le profit ou la perte pour la déclaration fiscale.