متوسط طريقة أساس التكلفة

ما هي طريقة أساس متوسط التكلفة؟

طريقة أساس متوسط التكلفة هي نظام لحساب قيمة أوضاع الصناديق المشتركة المحتفظ بها في حساب خاضع للضريبة لتحديد الربح أو الخسارة لإعداد التقارير الضريبية. يمثل أساس التكلفة القيمة الأولية للأوراق المالية أو الصناديق المشتركة التي يمتلكها المستثمر.

ثم تتم مقارنة متوسط التكلفة مع السعر الذي تم بيع أسهم الصندوق به لتحديد المكاسب أو الخسائر لإعداد التقارير الضريبية. أساس متوسط التكلفة هو أحد الأساليب العديدة التي تتيح خدمة الإيرادات الداخلية (IRS) للمستثمرين استخدامها للوصول إلى تكلفة ممتلكاتهم من الصناديق المشتركة.

فهم طريقة أساس متوسط التكلفة

يشيع استخدام طريقة أساس التكلفة المتوسطة من قبل المستثمرين لإعداد تقارير ضرائب الصناديق المشتركة. يتم الإبلاغ عن طريقة أساس التكلفة مع شركة الوساطة حيث يتم الاحتفاظ بالأصول. يتم حساب متوسط التكلفة بقسمة المبلغ الإجمالي بالدولار المستثمر في مركز صندوق مشترك على عدد الأسهم المملوكة. على سبيل المثال ، المستثمر الذي لديه 10000 دولار في الاستثمار ويمتلك 500 سهم سيكون متوسط التكلفة الأساسية 20 دولارًا (10000/500 دولار).

أنواع طرق أساس التكلفة

على الرغم من أن العديد من شركات الوساطة تتخلف عن طريقة أساس متوسط التكلفة لصناديق الاستثمار المشترك ، إلا أن هناك طرقًا أخرى متاحة.

FIFO

تعني طريقة الوارد أولاً يصرف أولاً (FIFO) أنه عند بيع الأسهم ، يجب عليك بيع الأسهم الأولى التي حصلت عليها أولاً عند حساب المكاسب والخسائر. على سبيل المثال ، لنفترض أن مستثمرًا امتلك 50 سهمًا واشترى 20 في يناير بينما اشترى 30 سهمًا في أبريل. إذا باع المستثمر 30 سهماً ، فيجب استخدام العشرين في يناير ، وستأتي الأسهم العشرة المتبقية من اللوت الثاني الذي تم شراؤه في أبريل. نظرًا لأن كلا من مشتريات يناير وأبريل كان من الممكن تنفيذهما بأسعار مختلفة ، فإن الربح أو الخسارة الضريبية ستتأثر بأسعار الشراء الأولية في كل فترة.

أيضًا ، إذا كان لدى المستثمر استثمار لأكثر من عام ، فسيتم اعتباره استثمارًا طويل الأجل. تطبق مصلحة الضرائب ضريبة أرباح رأس المال أقل على الاستثمارات طويلة الأجل مقابل الاستثمارات قصيرة الأجل ، وهي أوراق مالية أو أموال تم الحصول عليها في أقل من عام واحد. نتيجة لذلك ، ستؤدي طريقة FIFO إلى ضرائب أقل مدفوعة إذا قام المستثمر ببيع المراكز التي مضى عليها أكثر من عام.

LIFO

طريقة ما يرد أولاً يصرف أولاً (LIFO) هي عندما يمكن للمستثمر بيع أحدث الأسهم المكتسبة أولاً متبوعًا بالأسهم المكتسبة سابقًا. تعمل طريقة LIFO بشكل أفضل إذا أراد المستثمر الاحتفاظ بالأسهم الأولية المشتراة ، والتي قد تكون بسعر أقل مقارنة بسعر السوق الحالي.

الأساليب عالية التكلفة ومنخفضة التكلفة

تسمح طريقة التكلفة العالية للمستثمرين ببيع الأسهم التي لديها أعلى سعر شراء أولي. بمعنى آخر ، يتم بيع الأسهم التي كانت الأغلى ثمناً للشراء أولاً. تم تصميم طريقة التكلفة العالية لتزويد المستثمرين بأقل ضريبة مستحقة على أرباح رأس المال. على سبيل المثال ، قد يحصل المستثمر على مكاسب كبيرة من الاستثمار ، لكنه لا يريد تحقيق هذا المكاسب بعد ، ولكنه يحتاج إلى المال.

وجود تكلفة أعلى يعني أن الفرق بين السعر الأولي وسعر السوق ، عند البيع ، سيؤدي إلى أقل ربح. قد يستخدم المستثمرون أيضًا طريقة التكلفة العالية إذا كانوا يريدون تحمل خسارة رأس المال ، من وجهة نظر ضريبية ، لتعويض المكاسب أو الدخل الأخرى.

على العكس من ذلك ، تسمح طريقة التكلفة المنخفضة للمستثمرين ببيع الأسهم الأقل سعرًا أولاً. بمعنى آخر ، يتم بيع الأسهم الأرخص التي اشتريتها أولاً. يمكن اختيار طريقة التكلفة المنخفضة إذا أراد المستثمر تحقيق مكاسب رأسمالية على الاستثمار.

اختيار طريقة أساس التكلفة

بمجرد اختيار طريقة أساس التكلفة لصندوق استثمار مشترك معين ، يجب أن تظل سارية المفعول. ستزود شركات الوساطة المستثمرين بوثائق ضريبية سنوية مناسبة على مبيعات الصناديق المشتركة بناءً على انتخابات طريقة أساس التكلفة.

يجب على المستثمرين استشارة مستشار ضريبي أو مخطط مالي إذا كانوا غير متأكدين من طريقة أساس التكلفة التي ستقلل من فاتورتهم الضريبية لأملاك الصناديق المشتركة الكبيرة في الحسابات الخاضعة للضريبة. قد لا تكون طريقة أساس متوسط التكلفة هي الطريقة المثلى دائمًا من وجهة نظر الضرائب. يرجى ملاحظة أن أساس التكلفة يصبح مهمًا فقط إذا كانت المقتنيات في حساب خاضع للضريبة ، وكان المستثمر يفكر في بيع جزئي للممتلكات.

طريقة التعريف المحددة

تسمح طريقة التحديد المحددة (المعروفة أيضًا باسم تحديد الأسهم المحددة) للمستثمر باختيار الأسهم التي يتم بيعها من أجل تحسين المعاملة الضريبية. على سبيل المثال ، لنفترض أن مستثمرًا اشترى 20 سهمًا في يناير و 20 سهمًا في فبراير. إذا قام المستثمر ببيع 10 أسهم لاحقًا ، فيمكنه اختيار بيع 5 أسهم من لوت يناير و 5 أسهم من لوت فبراير.

مثال على مقارنات أساس التكلفة

يمكن أن تكون مقارنات أساس التكلفة اعتبارًا مهمًا. لنفترض أن مستثمرًا أجرى عمليات شراء الأموال المتتالية التالية في حساب خاضع للضريبة:

• 1000 سهم بسعر 30 دولارًا بإجمالي 30 ألف دولار

• 1،000 سهم بسعر 10 دولارات بإجمالي 10،000 دولار

• 1500 سهم بسعر 8 دولارات بإجمالي 12000 دولار

إجمالي المبلغ المستثمر يساوي 52000 دولار ، ويتم حساب متوسط التكلفة بقسمة 52000 دولار على 3500 سهم. متوسط التكلفة هو 14.86 دولار لكل سهم.

لنفترض أن المستثمر قام بعد ذلك ببيع 1،000 سهم في الصندوق بسعر 25 دولارًا للسهم الواحد. سيحصل المستثمر على مكاسب رأسمالية قدرها 10،140 دولارًا أمريكيًا باستخدام طريقة متوسط التكلفة. سيكون الربح أو الخسارة باستخدام متوسط التكلفة على النحو التالي:

• (25 دولارًا - 14.86 دولارًا) × 1000 سهم = 10140 دولارًا.

يمكن أن تختلف النتائج اعتمادًا على طريقة أساس التكلفة المختارة للأغراض الضريبية:

• الوارد أولاً يصرف أولاً: (25 دولارًا - 30 دولارًا) × 1000 سهم = - 5000 دولار

• آخر ما يصرف أولاً: (25 دولارًا - 8 دولارات) × 1000 = 17000 دولارًا

• تكلفة عالية: (25 دولار - 30 دولار) × 1000 سهم = - 5000 دولار

• تكلفة منخفضة: (25 دولارًا - 8 دولارات) × 1000 = 17000 دولارًا

من وجهة نظر ضريبية صارمة ، سيكون من الأفضل للمستثمر اختيار طريقة FIFO أو طريقة التكلفة العالية لحساب أساس التكلفة قبل بيع الأسهم. هذه الأساليب لن تؤدي إلى ضريبة على الخسارة. ومع ذلك ، باستخدام طريقة أساس متوسط التكلفة ، يجب على المستثمر دفع ضريبة أرباح رأس المال على الأرباح البالغة 10،140 دولارًا أمريكيًا.

بالطبع ، إذا باع المستثمر 1000 سهم باستخدام طريقة FIFO ، فليس هناك ما يضمن أنه عند بيع الأسهم المتبقية ، سيكون سعر البيع 25 دولارًا. يمكن أن ينخفض سعر السهم ، مما يؤدي إلى القضاء على معظم مكاسب رأس المال وفرصة تحقيق مكاسب رأسمالية كانت ستضيع. نتيجة لذلك ، يجب على المستثمرين أن يوازنوا بين الاختيار فيما إذا كانوا سيأخذون المكاسب اليوم ويدفعون ضرائب أرباح رأس المال أو يحاولون خفض ضرائبهم ويخاطرون بفقدان أي مكاسب غير محققة على استثماراتهم المتبقية.

يسلط الضوء

• يتم احتساب متوسط التكلفة بقسمة المبلغ الإجمالي بالدولار المستثمر في مركز صندوق مشترك على عدد الأسهم المملوكة.

• يمثل أساس التكلفة القيمة الأولية للأوراق المالية أو الأموال المشتركة التي يمتلكها المستثمر.

• طريقة أساس متوسط التكلفة هي طريقة لحساب قيمة مراكز الصناديق المشتركة لتحديد الربح أو الخسارة لإعداد التقارير الضريبية.