Ortalama Maliyet Esası Yöntemi
Ortalama Maliyet Esası Yöntemi Nedir?
vergi raporlaması için kâr veya zararı belirlemek için vergiye tabi bir hesapta tutulan yatırım fonu pozisyonlarının değerini hesaplamaya yönelik bir sistemdir . Maliyet esası,. bir yatırımcının sahip olduğu bir menkul kıymet veya yatırım fonunun başlangıç değerini temsil eder.
Daha sonra ortalama maliyet, vergi raporlaması için kazanç veya kayıpları belirlemek için fon hisselerinin satıldığı fiyatla karşılaştırılır. Ortalama maliyet esası, İç Gelir Hizmetinin (IRS) yatırımcıların yatırım fonu varlıklarının maliyetine ulaşmak için kullanmalarına izin verdiği birçok yöntemden biridir.
Ortalama Maliyet Esası Yöntemini Anlama
Ortalama maliyet esası yöntemi, yatırımcılar tarafından yatırım fonu vergi raporlaması için yaygın olarak kullanılmaktadır. Varlıkların tutulduğu aracı kurum ile maliyet esaslı bir yöntem raporlanır. Ortalama maliyet, bir yatırım fonu pozisyonuna yatırılan dolar cinsinden toplam miktarın sahip olunan hisse sayısına bölünmesiyle hesaplanır. Örneğin, 10.000$'lık bir yatırımı olan ve 500 hisseye sahip olan bir yatırımcının ortalama maliyet esası 20$'dır (10.000$ / 500).
Maliyet Esasına Dayalı Yöntem Türleri
Birçok aracı kurum, yatırım fonları için ortalama maliyet esası yöntemini temerrüde düşürse de, başka yöntemler de mevcuttur.
###FIFO
İlk giren ilk çıkar (FIFO) yöntemi, hisseler satıldığında, kazanç ve zararları hesaplarken ilk aldığınız hisseleri satmanız gerektiği anlamına gelir. Örneğin, bir yatırımcının 50 hisseye sahip olduğunu ve Ocak'ta 20 hisse satın aldığını ve Nisan'da 30 hisse satın aldığını varsayalım. Yatırımcı 30 hisse satarsa, Ocak ayındaki 20 hisse kullanılmalı ve satılan kalan on hisse Nisan ayında satın alınan ikinci lottan gelecektir. Hem Ocak hem de Nisan alımları farklı fiyatlarla gerçekleştirileceğinden, vergi kazancı veya zararı her dönemde ilk alım fiyatlarından etkilenecektir.
Ayrıca, bir yatırımcının bir yıldan uzun süredir yatırımı varsa, uzun vadeli bir yatırım olarak kabul edilir. IRS, bir yıldan daha kısa sürede edinilen menkul kıymetler veya fonlar olan kısa vadeli yatırımlara kıyasla uzun vadeli yatırımlara daha düşük bir sermaye kazancı vergisi uygular. Sonuç olarak, FIFO yöntemi, yatırımcının bir yıldan eski pozisyonları satması durumunda ödenen vergilerin daha düşük olmasına neden olacaktır.
###LIFO
Son giren ilk çıkar (LIFO) yöntemi, bir yatırımcının en son edindiği hisseleri, ardından daha önce edindiği hisseleri satabilmesidir. LIFO yöntemi, bir yatırımcı, mevcut piyasa fiyatına göre daha düşük bir fiyattan satın alınan ilk hisseleri elinde tutmak istiyorsa en iyi sonucu verir.
Yüksek Maliyetli ve Düşük Maliyetli Yöntemler
Yüksek maliyetli yöntem, yatırımcıların ilk satın alma fiyatı en yüksek olan hisseleri satmalarına olanak tanır. Başka bir deyişle, satın alınması en pahalı olan hisseler önce satılır. Yüksek maliyetli bir yöntem, yatırımcılara borçlu olunan en düşük sermaye kazancı vergisi sağlamak için tasarlanmıştır. Örneğin, bir yatırımcı bir yatırımdan büyük bir kazanç elde edebilir, ancak bu kazancı henüz elde etmek istemez, ancak paraya ihtiyacı vardır.
Daha yüksek bir maliyete sahip olmak, satıldığında ilk fiyat ile piyasa fiyatı arasındaki farkın en küçük kazançla sonuçlanacağı anlamına gelir. Yatırımcılar, diğer kazançları veya gelirleri dengelemek için vergi açısından bir sermaye kaybı almak istiyorlarsa, yüksek maliyet yöntemini de kullanabilirler.
Tersine, düşük maliyetli yöntem, yatırımcıların önce en düşük fiyatlı hisseleri satmalarına izin verir. Başka bir deyişle, satın aldığınız en ucuz hisseler önce satılır. Bir yatırımcı bir yatırımdan sermaye kazancı elde etmek istiyorsa, düşük maliyetli yöntem seçilebilir.
Maliyet Esasına Dayalı Bir Yöntem Seçme
Belirli bir yatırım fonu için bir maliyet esaslı yöntem seçildikten sonra, yürürlükte kalmalıdır. Aracı kurumlar, yatırımcılara maliyet esaslı yöntem seçimlerine dayalı olarak yatırım fonu satışlarına ilişkin uygun yıllık vergi belgelerini sağlayacaktır.
Yatırımcılar , vergilendirilebilir hesaplarda önemli miktarda yatırım fonu bulundurmak için vergi faturalarını en aza indirecek maliyet esaslı yöntem konusunda emin değillerse, bir vergi danışmanına veya finansal planlayıcıya danışmalıdır. Ortalama maliyet esası yöntemi, vergilendirme açısından her zaman en uygun yöntem olmayabilir. Lütfen, maliyet esasının yalnızca, varlıkların vergiye tabi bir hesapta olması ve yatırımcının varlıkların kısmi satışını düşünmesi durumunda önemli hale geldiğini unutmayın.
Özel Tanımlama Yöntemi
Spesifik tanımlama yöntemi (belirli hisse tanımlaması olarak da bilinir), yatırımcının vergi muamelesini optimize etmek için hangi hisselerin satılacağını seçmesine olanak tanır. Örneğin, bir yatırımcının Ocak ayında 20 adet hisse, Şubat ayında ise 20 adet hisse satın aldığını varsayalım. Yatırımcı daha sonra 10 hisse satarsa, Ocak lotundan 5 hisse ve Şubat lotundan 5 hisse satmayı seçebilir.
Maliyet Bazlı Karşılaştırma Örneği
Maliyet bazlı karşılaştırmalar önemli bir husus olabilir. Diyelim ki bir yatırımcı vergiye tabi bir hesapta aşağıdaki ardışık fon alımlarını yaptı:
Toplam 30.000 $ için 30 $ 'dan 1.000 hisse
Toplam 10.000 ABD Doları için 10 ABD Doları değerinde 1.000 adet hisse
Toplam 12.000 $ için 8 $ 'dan 1.500 hisse
Yatırım yapılan toplam tutar 52.000 ABD Dolarına eşittir ve ortalama maliyet esası, 52.000 ABD Doları'nın 3.500 hisseye bölünmesiyle hesaplanır. Hisse başına ortalama maliyet 14,86 dolar.
Yatırımcının daha sonra fonun 1.000 hissesini hisse başına 25 dolardan sattığını varsayalım. Yatırımcı, ortalama maliyet esası yöntemini kullanarak 10.140$'lık bir sermaye kazancına sahip olacaktır. Ortalama maliyet esasını kullanan kazanç veya kayıp aşağıdaki gibi olacaktır:
- (25$ - 14.86$) x 1.000 hisse = 10.140$.
Sonuçlar, vergi amaçları için seçilen maliyet esaslı yönteme bağlı olarak değişebilir:
İlk giren ilk çıkar: (25$ - 30$) x 1.000 hisse = - 5.000$
Son giren ilk çıkar: (25$ - 8$) x 1.000 = 17.000$
Yüksek maliyet: (25$ - 30$) x 1.000 hisse = - 5.000$
Düşük maliyet: (25$ - 8$) x 1.000 = 17.000$
Kesin olarak vergi açısından bakıldığında, yatırımcının, hisseleri satmadan önce maliyet esasını hesaplamak için FIFO yöntemini veya yüksek maliyetli yöntemini seçmesi daha iyi olacaktır. Bu yöntemler, kayıp üzerinden vergi alınmasına neden olmaz. Bununla birlikte, ortalama maliyet esası yöntemiyle, yatırımcının 10.140 dolarlık kazanç üzerinden bir sermaye kazancı vergisi ödemesi gerekir.
Elbette, yatırımcı 1000 hisseyi FIFO yöntemini kullanarak sattıysa, kalan hisseler satıldığında 25 doların satış fiyatı olacağının garantisi yoktur. Hisse senedi fiyatı düşebilir, sermaye kazançlarının çoğunu ortadan kaldırabilir ve bir sermaye kazancı gerçekleştirme fırsatı kaybedilirdi. Sonuç olarak, yatırımcılar, kazancı bugün alıp sermaye kazançları vergilerini ödeyip ödemeyecekleri ya da vergilerini düşürmeye çalışacakları ve kalan yatırımlarında gerçekleşmemiş kazançları kaybetme riskiyle karşı karşıya kalacakları seçimini tartmalıdırlar.
##Öne çıkanlar
Ortalama maliyet, bir yatırım fonu pozisyonuna yatırılan dolar cinsinden toplam tutarın sahip olunan hisse sayısına bölünmesiyle hesaplanır.
Maliyet esası, bir yatırımcının sahip olduğu bir menkul kıymet veya yatırım fonunun başlangıç değerini temsil eder.
Ortalama maliyet esası yöntemi, vergi raporlaması için kâr veya zararı belirlemek için yatırım fonu pozisyonlarının değerini hesaplamanın bir yoludur.
