залог

Что такое залог?

Вспомогательная помощь обеспечивает помощь финансовому учреждению, находящемуся на грани банкротства, требуя списания долгов перед кредиторами и вкладчиками. Помощь — это противоположность финансовой помощи,. которая включает в себя спасение финансового учреждения внешними сторонами, обычно правительствами, с использованием денег налогоплательщиков для финансирования.

Спасение помогает предотвратить убытки кредиторов, в то время как спасение обязывает кредиторов нести убытки.

Понимание Bail-In

Помощь и катапультирование возникают по необходимости, а не по выбору. Оба предлагают варианты помощи учреждениям в условиях кризиса. Помощь была мощным инструментом во время финансового кризиса 2008 года, но спасение также имеет свое место.

Инвесторы и держатели депозитов в проблемном финансовом учреждении предпочли бы сохранить платежеспособность организации, чем столкнуться с альтернативой потери полной стоимости своих инвестиций или депозитов в кризис. Правительства также предпочли бы не допустить краха финансового учреждения, потому что крупномасштабное банкротство может увеличить вероятность системных проблем для рынка. Именно из-за этих рисков во время финансового кризиса 2008 года использовалась финансовая помощь, а концепция «слишком большой, чтобы потерпеть неудачу» привела к широкомасштабным реформам.

Требования для Bail-In

В то время как большинство инвесторов знакомы со спасением и его использованием, спасение также является уловкой экономистов. Европа включила их для решения многих своих самых серьезных проблем. Банк международных расчетов (BIS) также открыто говорил о том, как может быть использована финансовая поддержка с акцентом на интеграцию в Европейский Союз на. В этих сценариях помощь может использоваться в тех случаях, когда полная государственная помощь маловероятна.

Как правило, залог инициируется по одной из трех причин:

Крах финансового учреждения вряд ли создаст системную проблему и не имеет последствий « слишком больших, чтобы рухнуть ».
Правительство не обладает финансовыми ресурсами, необходимыми для спасения.
Структура резолюции требует, чтобы помощь была использована для уменьшения количества выделяемых средств налогоплательщиков.

Вкладчики в США защищены Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC), которая страхует каждый банковский счет на сумму до 250 000 долларов. В сценарии спасения финансовые учреждения будут использовать только сумму депозитов, превышающую баланс клиента в размере 250 000.

Реальные примеры Bail-In

Резолюции Кипра и Европейского Союза дают два примера помощи в действии.

Кипрский эксперимент

В то время как общественность познакомилась с темой финансовой помощи после Великой рецессии 2008 года, помощь привлекла внимание в 2013 году после того, как правительственные чиновники прибегли к этой стратегии на Кипре. Как обсуждалось в The National Herald, последствия заключались в том, что незастрахованные вкладчики (определяемые в Европейском союзе как люди с депозитами более 100 000 евро) в Банке Кипра потеряли значительную часть своих вкладов.

Взамен вкладчики получили банковские акции. Однако стоимость этих акций не соответствовала потерям большинства вкладчиков.

Европейский Союз

В 2018 году Европейский союз начал рассматривать вопрос о более широком включении помощи в свою систему урегулирования. В своем выступлении на международной конференции IADI-ERC Фернандо Рестой из Банка международных расчетов обсудил планы спасения. В Европейском Союзе рассматривается новая структура резолюции, которая потенциально может включать как помощь, так и помощь. Спасение будет задействовано на первом этапе решения, требуя, чтобы определенная сумма средств была списана до того, как средства спасения станут доступными.

Особенности

Спасение помогает удержать кредиторов от убытков, в то время как спасение обязывает кредиторов нести убытки.
Во всем мире рассматривается вопрос о спасении банков, чтобы помочь уменьшить бремя налогоплательщиков в результате спасения банков.
Поручительство и катапультирование - это схемы разрешения проблем, используемые в бедственных ситуациях.
Поручительство помогает финансовому учреждению, находящемуся на грани банкротства, требуя списания долгов перед кредиторами и вкладчиками.