wpłacać kaucję
Co to jest bail-in?
System bail-in zapewnia ulgę instytucji finansowej znajdującej się na krawędzi bankructwa, wymagając umorzenia długów należnych wierzycielom i deponentom. Bail-in jest przeciwieństwem ratowania,. które polega na ratowaniu instytucji finansowej przez podmioty zewnętrzne, zazwyczaj rządy, wykorzystujące pieniądze podatników do finansowania.
Pakiety ratunkowe pomagają zapobiegać ponoszeniu strat przez wierzycieli, podczas gdy pakiety ratunkowe nakazują wierzycielom ponosić straty.
Zrozumienie Bail-In
Bail-ins i bailouty powstają z konieczności, a nie z wyboru. Obie oferują możliwości pomocy instytucjom w kryzysie. Pakiety ratunkowe były potężnym narzędziem podczas kryzysu finansowego z 2008 r., ale pakiety ratunkowe mają również swoje miejsce.
Inwestorzy i posiadacze depozytów w trudnej instytucji finansowej woleliby zachować wypłacalność organizacji, niż stawić czoła alternatywie utraty pełnej wartości swoich inwestycji lub depozytów w sytuacji kryzysu. Rządy wolałyby również nie dopuścić do upadku instytucji finansowej, ponieważ bankructwo na dużą skalę mogłoby zwiększyć prawdopodobieństwo wystąpienia problemów systemowych na rynku. Te zagrożenia są powodem, dla którego podczas kryzysu finansowego z 2008 r. wykorzystano pomoce ratunkowe, a koncepcja „zbyt dużych, by upaść” doprowadziła do szeroko zakrojonych reform.
Wymagania dotyczące bail-in
Podczas gdy większość inwestorów jest zaznajomiona z pakietami ratunkowymi i ich zastosowaniami, pakiety ratunkowe są również podstępem ekonomistów. Europa włączyła je, aby rozwiązać wiele ze swoich największych wyzwań. Bank Rozrachunków Międzynarodowych (BIS) również otwarcie mówił o tym, jak można wykorzystać pakiety bail-in, koncentrując się na integracji w Unii Europejskiej na. W tych scenariuszach bail-in może być stosowany w przypadkach, gdy pełne dofinansowanie rządu jest mało prawdopodobne.
Zazwyczaj umorzenia lub pożyczki są wszczynane z jednego z trzech powodów:
Upadek instytucji finansowej prawdopodobnie nie stworzy problemu systemowego i nie będzie miał konsekwencji „ zbyt dużych, by upaść ”.
Rząd nie posiada środków finansowych niezbędnych do ratowania.
Ramy restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji wymagają stosowania umorzenia lub konwersji długu w celu zmniejszenia liczby przydzielonych środków podatników.
Deponenci w USA są chronieni przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC), która ubezpiecza każde konto bankowe do kwoty 250 000 USD. W scenariuszu bail-in instytucje finansowe wykorzystywałyby tylko kwotę depozytów, która przekracza 250 000 salda klienta.
Przykłady z realnego świata Bail-Ins
Rezolucje Cypru i Unii Europejskiej podają dwa przykłady akcji bail-in.
Eksperyment na Cyprze
Podczas gdy opinia publiczna zapoznała się z tematem ratowań finansowych w następstwie Wielkiej Recesji w 2008 roku, ratowania finansowe zwróciły uwagę w 2013 roku po tym, jak urzędnicy rządowi odnieśli się do strategii na Cyprze. Jak omówiono w The National Herald, konsekwencje były takie, że nieubezpieczeni deponenci (definiowani w Unii Europejskiej jako osoby z depozytami przekraczającymi 100 000 euro) w Bank of Cyprus stracili znaczną część swoich depozytów.
W zamian deponenci otrzymali akcje banku. Jednak wartość tych akcji nie zrównała się z większością strat deponentów.
Unia Europejska
W 2018 r. Unia Europejska zaczęła przyglądać się szerszemu włączaniu bail-in do swoich ram restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji. W przemówieniu na międzynarodowej konferencji IADI-ERC Fernando Restoy z Banku Rozrachunków Międzynarodowych omówił plany bail-in. W Unii Europejskiej rozważane są nowe ramy restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, które potencjalnie obejmowałyby zarówno pakiety bail-in, jak i bailouty. Bail-ins byłyby zaangażowane w pierwszą fazę restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, wymagając odpisania określonej kwoty środków przed udostępnieniem środków ratunkowych.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Bailouty pomagają chronić wierzycieli przed stratami, podczas gdy pakiety bail-in nakazują wierzycielom ponosić straty.
Na całym świecie rozważano umorzenie długu w celu zmniejszenia obciążenia podatników w wyniku ratowania banków.
Oba ratunki i raty ratunkowe to schematy rozwiązywania problemów stosowane w sytuacjach zagrożenia.
Bail-in pomaga instytucji finansowej znajdującej się na krawędzi bankructwa, wymagając umorzenia długów należnych wierzycielom i deponentom.
