베일인

베일인이란 무엇입니까?

채권자 와 예금자 에게 빚진 채무를 취소하도록 요구함으로써 파산 위기에 처한 금융 기관에 구제를 제공합니다 . bail-in은 납세자의 자금을 자금 조달에 사용하여 외부 당사자, 일반적으로 정부가 금융 기관을 구출하는 것을 포함 하는 bailout 의 반대입니다 .

구제금융은 채권자들이 손실을 감수하는 것을 방지하는 데 도움이 되며 구제금융은 채권자들이 손실을 감수하도록 명령합니다.

베일인 이해하기

구제금융과 구제금융은 선택이 아닌 필요에 의해 발생합니다. 둘 다 위기에 처한 기관을 돕기 위한 옵션을 제공합니다. 구제 금융은 2008년 금융 위기에서 강력한 도구였지만 구제 금융도 그 자리를 차지했습니다.

투자자 와 예금 보유자는 위기 시 투자 또는 예금의 전체 가치를 잃는 대안에 직면하기보다는 조직을 유지하는 것을 선호할 것입니다. 정부는 또한 대규모 파산이 시장에 대한 시스템 문제의 가능성을 증가시킬 수 있기 때문에 금융 기관이 파산하도록 내버려 두지 않는 것을 선호할 것입니다. 이러한 위험 때문에 2008년 금융 위기에 구제 금융이 사용되었으며 "너무 커서 실패할 수 없다"는 개념이 광범위한 개혁으로 이어졌습니다.

베일인 요건

대부분의 투자자들은 구제금융과 그 용도에 대해 잘 알고 있지만 구제금융은 경제학자들의 전략이기도 합니다. 유럽은 많은 가장 큰 과제를 해결하기 위해 이를 통합했습니다. 국제결제은행(BIS)도 유럽연합 (EU) 통합에 초점 을 맞춰 베일인을 사용할 수 있는 방법에 대해 공개적으로 말했다. 이러한 시나리오에서는 전체 정부 구제금융이 불가능할 경우 구제금융을 사용할 수 있습니다.

일반적으로 베일인은 다음 세 가지 이유 중 하나로 설정됩니다.

1. 금융 기관의 붕괴는 시스템 문제를 일으키지 않을 가능성이 있으며 " 너무 커서 실패할 수 없다 "는 결과가 없습니다.

2. 정부는 구제금융에 필요한 재원을 보유하고 있지 않다.

3. 해결 프레임워크는 할당된 납세자 자금의 수를 줄이기 위해 구제금융을 사용할 것을 요구합니다.

미국의 예금자는 각 은행 계좌에 최대 $250,000까지 보장 하는 연방예금보험공사 (FDIC)의 보호를 받습니다. 베일인 시나리오에서 금융 기관은 고객의 250,000잔을 초과하는 예금 금액만 사용합니다.

베일인의 실제 사례

키프로스 및 유럽연합 결의안은 실행 중인 베일인의 두 가지 예를 제공합니다.

키프로스 실험

대공황 이후 구제금융이라는 주제에 익숙해졌지만, 2013년 정부 관리들이 키프로스에서 이 전략에 의존하면서 구제금융이 주목을 받았다. National Herald에서 논의한 바와 같이, 결과적으로 Bank of Cyprus의 무보험 예금자(유럽 연합에서는 100,000유로 이상의 예금을 가진 사람으로 정의)가 예금의 상당 부분을 잃었습니다.

그 대가로 예금자들은 은행 주식을 받았습니다. 그러나 이러한 주식의 가치는 대부분의 예금자들의 손실과 같지 않았습니다.

유럽 연합

2018년에 유럽 연합은 해결 프레임워크에 베일인을 보다 광범위하게 통합하기 시작했습니다. IADI-ERC 국제 회의 연설에서 국제결제은행(Bank for International Settlements)의 페르난도 레스토이(Fernando Restoy)는 구제금융 계획에 대해 논의했습니다. 유럽 연합에서는 잠재적으로 구제금융과 구제금융을 모두 통합할 수 있는 새로운 해결 프레임워크를 고려하고 있습니다. 구제금융은 해결의 첫 번째 단계에 포함되며 구제금융 자금을 사용할 수 있게 되기 전에 지정된 금액의 자금을 상각해야 합니다.

##하이라이트

• 구제금융은 채권자가 손실을 입지 않도록 하는 반면 구제금융은 채권자가 손실을 입도록 명령합니다.

• 구제금융은 은행 구제금융의 결과로 납세자의 부담을 완화하는 데 도움이 되도록 전 세계적으로 고려되었습니다.

• 구제금융과 구제금융은 모두 위기 상황에서 사용되는 해결 방안입니다.

• 베일인(Bail-in)은 채권자 및 예금자에 대한 채무를 탕감하여 부실 위기에 처한 금융기관을 돕습니다.