bail-in
Apa Itu Bail-In?
Bail-in memberikan kelegaan kepada institusi kewangan yang berada di ambang kegagalan dengan menghendaki pembatalan hutang yang terhutang kepada pemiutang dan pendeposit. Bail-in adalah bertentangan dengan bailout,. yang melibatkan penyelamatan institusi kewangan oleh pihak luar, biasanya kerajaan, menggunakan wang pembayar cukai untuk pembiayaan.
Bail-in membantu menghalang pemiutang daripada menanggung kerugian manakala bail-in mewajibkan pemiutang untuk mengambil kerugian.
Memahami Bail-In
Bail-in dan bailout timbul kerana keperluan dan bukannya pilihan. Kedua-duanya menawarkan pilihan untuk membantu institusi dalam krisis. Bail-in adalah alat yang ampuh dalam Krisis Kewangan 2008, tetapi bail-in mempunyai tempatnya juga.
Pelabur dan pemegang deposit dalam institusi kewangan yang bermasalah lebih suka untuk mengekalkan pelarut organisasi daripada menghadapi alternatif kehilangan nilai penuh pelaburan atau deposit mereka dalam krisis. Kerajaan juga lebih suka untuk tidak membiarkan institusi kewangan gagal kerana kebankrapan berskala besar boleh meningkatkan kemungkinan masalah sistemik untuk pasaran. Risiko ini adalah sebab penyelamatan digunakan dalam Krisis Kewangan 2008, dan konsep "terlalu besar untuk gagal" membawa kepada pembaharuan yang meluas.
Keperluan untuk Jaminan Masuk
Walaupun kebanyakan pelabur sudah biasa dengan bailout dan kegunaannya, bail-in juga merupakan strategi ahli ekonomi. Eropah telah menggabungkan mereka untuk menyelesaikan banyak cabaran terbesarnya. Bank of International Settlement (BIS) juga telah bercakap secara terbuka tentang cara bail-in boleh digunakan dengan fokus pada integrasi dalam Kesatuan Eropah pada. Dalam senario ini, jaminan boleh digunakan dalam kes apabila penyelamat sepenuhnya kerajaan tidak mungkin.
Biasanya, jaminan dimulakan untuk salah satu daripada tiga sebab:
Keruntuhan institusi kewangan tidak mungkin menimbulkan masalah sistemik dan tidak mempunyai akibat " terlalu besar untuk gagal ".
Kerajaan tidak memiliki sumber kewangan yang diperlukan untuk menyelamatkan.
Rangka kerja resolusi memerlukan wang jaminan digunakan untuk mengurangkan jumlah dana pembayar cukai yang diperuntukkan.
Pendeposit di AS dilindungi oleh Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC), yang menginsuranskan setiap akaun bank sehingga $250,000. Dalam senario bail-in, institusi kewangan hanya akan menggunakan jumlah deposit yang melebihi baki 250,000 pelanggan.
Contoh Ikat Jamin Dunia Sebenar
Resolusi Cyprus dan Kesatuan Eropah memberikan dua contoh tindakan ikat jamin.
Eksperimen Cyprus
Walaupun orang ramai menjadi biasa dengan subjek penyelamatan selepas Kemelesetan Besar 2008, ikat jamin menarik perhatian pada 2013 selepas pegawai kerajaan menggunakan strategi di Cyprus. Seperti yang dibincangkan dalam The National Herald, akibatnya ialah pendeposit yang tidak diinsuranskan (ditakrifkan dalam Kesatuan Eropah sebagai orang yang mempunyai deposit lebih besar daripada 100,000 euro) di Bank Cyprus kehilangan sebahagian besar deposit mereka.
Sebagai balasan, pendeposit menerima stok bank. Walau bagaimanapun, nilai saham ini tidak sama dengan kerugian kebanyakan pendeposit.
Kesatuan Eropah
Pada 2018, Kesatuan Eropah mula melihat secara lebih meluas memasukkan jaminan ke dalam rangka kerja resolusinya. Dalam ucapan di Persidangan Antarabangsa IADI-ERC, Fernando Retoy dari Bank untuk Penyelesaian Antarabangsa membincangkan rancangan jaminan. Di Kesatuan Eropah, rangka kerja resolusi baharu sedang dipertimbangkan yang berpotensi menggabungkan kedua-dua bail-in dan bailout. Bail-in akan terlibat dalam fasa pertama resolusi, yang memerlukan jumlah dana tertentu dihapuskan sebelum dana bailout tersedia.
##Sorotan
Bail-in membantu untuk mengelakkan pemiutang daripada kerugian manakala bail-in memberi mandat bahawa pemiutang menerima kerugian.
Bail-in telah dipertimbangkan di seluruh dunia untuk membantu meringankan beban pembayar cukai akibat daripada penyelamatan bank.
Bail-in dan bailout ialah kedua-dua skim penyelesaian yang digunakan dalam situasi tertekan.
Bail-in membantu institusi kewangan yang berada di ambang kegagalan dengan menghendaki pembatalan hutang yang terhutang kepada pemiutang dan pendeposit.
