desempenho financeiro

O que é desempenho financeiro?

O desempenho financeiro é uma medida subjetiva de quão bem uma empresa pode usar os ativos de seu principal modo de negócios e gerar receitas. O termo também é usado como uma medida geral da saúde financeira geral de uma empresa durante um determinado período.

Analistas e investidores usam o desempenho financeiro para comparar empresas semelhantes no mesmo setor ou para comparar setores ou setores de forma agregada.

Entendendo o desempenho financeiro

Existem muitas partes interessadas em uma empresa, incluindo credores comerciais, detentores de títulos, investidores, funcionários e administração. Cada grupo tem interesse em acompanhar o desempenho financeiro de uma empresa. O desempenho financeiro identifica o quão bem uma empresa gera receitas e administra seus ativos, passivos e os interesses financeiros de suas partes interessadas e acionistas.

Há muitas maneiras de medir o desempenho financeiro, mas todas as medidas devem ser tomadas em conjunto. Podem ser usados itens de linha, como receita de operações, lucro operacional ou fluxo de caixa de operações, bem como vendas totais de unidades. Além disso, o analista ou investidor pode querer examinar mais profundamente as demonstrações financeiras e buscar taxas de crescimento de margem ou qualquer dívida em declínio. Os métodos Seis Sigma se concentram nesse aspecto.

Registrando o desempenho financeiro

Um documento-chave para relatar o desempenho financeiro corporativo, muito utilizado pelos analistas de pesquisa, é o Formulário 10-K. A Securities and Exchange Commission (SEC) exige que todas as empresas públicas arquivem e publiquem este documento anual. Seu objetivo é fornecer aos stakeholders dados e informações precisos e confiáveis que forneçam uma visão geral da saúde financeira da empresa.

Contadores independentes auditam as informações em um 10-K, e a administração da empresa as assina e outros documentos de divulgação. Como resultado, o 10K representa a fonte mais abrangente de informações sobre desempenho financeiro disponibilizada aos investidores anualmente.

O Formulário 10-K de uma empresa deve ser acessível ao público. Qualquer pessoa que deseje examinar um pode acessar o banco de dados Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval (EDGAR) da SEC. Você pode pesquisar pelo nome da empresa, símbolo do ticker ou chave de índice central SEC (CIK). Muitas empresas também publicam seus 10-Ks em seus sites, na seção "Relações com Investidores".

Embora os termos às vezes sejam usados de forma intercambiável, o Formulário 10-K de uma empresa não é o mesmo que seu relatório anual. Ambos incluem informações sobre a empresa e seu desempenho financeiro no último ano. Mas o relatório anual é mais uma publicação polida, ricamente ilustrada e descrevendo vários projetos e iniciativas que a empresa empreende. O 10-K não possui essas fotos e gráficos, mas geralmente entra em mais detalhes e cálculos financeiros.

Declarações financeiras

Estão incluídos no 10K três demonstrações financeiras: o balanço patrimonial, a demonstração de resultados e a demonstração do fluxo de caixa.

###Balanço patrimonial

O balanço patrimonial é um instantâneo das finanças de uma organização em uma determinada data. Ele fornece uma visão geral de quão bem a empresa gerencia seus ativos e passivos. Os analistas podem encontrar informações sobre longo prazo vs. dívida de curto prazo no balanço. Eles também podem encontrar informações sobre que tipo de ativos a empresa possui e qual porcentagem dos ativos são financiados com passivos vs. patrimônio líquido.

Declaração de renda

A demonstração de resultados fornece um resumo das operações para todo o ano. A demonstração de resultados começa com as vendas ou receitas e termina com o lucro líquido. Também conhecida como demonstração de lucros e perdas, a demonstração de resultados fornece a margem de lucro bruto, o custo das mercadorias vendidas, a margem de lucro operacional e a margem de lucro líquido. Ele também fornece uma visão geral do número de ações em circulação, bem como uma comparação com o desempenho do ano anterior.

Demonstração do Fluxo de Caixa

A demonstração do fluxo de caixa é uma combinação da demonstração de resultados e do balanço patrimonial. Para alguns analistas, a demonstração do fluxo de caixa é a demonstração financeira mais importante porque fornece uma reconciliação entre o lucro líquido e o fluxo de caixa. É aqui que os analistas veem quanto a empresa gastou em recompras de ações, dividendos e despesas de capital. Ele também fornece a fonte e os usos do fluxo de caixa das operações, investimentos e financiamentos.

Outros indicadores de desempenho financeiro especializados são mais específicos para determinados setores. Por exemplo, empresas cujas vendas de bens e serviços variam de acordo com a época do ano podem usar a sazonalidade como métrica, medindo como um determinado período ou estação afeta os números e os resultados.

Exemplo de desempenho financeiro

Como exemplo de análise de desempenho financeiro, vejamos o desempenho ano a ano da Coca-Cola Company em 2019 e 2020.

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Fonte: Relatório Anual da Coca-Cola 2020

O desempenho da Coca-Cola não foi bom em 2020. A receita líquida caiu 11% em relação ao ano anterior. O lucro bruto e o lucro por ação caíram 14%.

A empresa atribuiu seu desempenho aos problemas causados pela pandemia do coronavírus, juntamente com “um vento contrário à moeda” (uma referência ao fato de ser uma empresa global, com muitas operações e mercados no exterior). A Coca-Cola obtém mais de um terço de sua receita de canais não varejistas, como restaurantes e quiosques. Portanto, o fechamento de locais públicos e os mandatos de ficar em casa prejudicaram suas vendas.

A linha de fundo

O desempenho financeiro de uma empresa é baseado em números. Mas, no final, transmite uma impressão sobre a empresa e sua solidez. Uma análise financeira das demonstrações financeiras de uma empresa, resumida em relatórios anuais e Formulário K-10s, é essencial para qualquer investidor sério que queira entender e avaliar adequadamente uma empresa.

No entanto, também é importante perceber que o desempenho financeiro reflete o passado e nunca é um indicador exato do futuro. Nem existe no vácuo. Aqueles que avaliam o desempenho financeiro de uma empresa devem sempre considerá-lo à luz de outros negócios comparáveis; a indústria em geral; e a história da empresa.

##Destaques

Nenhuma medida única deve ser usada para definir o desempenho financeiro de uma empresa.
As demonstrações financeiras usadas na avaliação do desempenho financeiro geral incluem o balanço patrimonial, a demonstração de resultados e a demonstração dos fluxos de caixa.
Indicadores de desempenho financeiro são métricas quantificáveis usadas para medir o desempenho de uma empresa.
Um documento fundamental para relatar o desempenho financeiro corporativo é o Formulário 10-K, que todas as empresas públicas são obrigadas a publicar anualmente.
O desempenho financeiro informa os investidores sobre o bem-estar geral de uma empresa. É um instantâneo de sua saúde econômica e do trabalho que sua administração está fazendo.

##PERGUNTAS FREQUENTES

Quais são os tipos de demonstrações financeiras?

Embora existam muitos tipos de demonstrações financeiras, os três grandes são: 1. Balanço patrimonial, que lista os ativos/receitas, passivos/obrigações e patrimônio dos proprietários de uma empresa em um momento específico.1. Demonstração de resultados, que resume os resultados das operações comerciais—receitas, despesas e lucros ou perdas durante um período específico.1. A demonstração do fluxo de caixa complementa o balanço patrimonial e a demonstração de resultados. Categorizado em atividades operacionais, de investimento e de financiamento, ele captura como os fundos são empregados – literalmente, como os fluxos de caixa – em toda a empresa.

Como posso melhorar meu desempenho financeiro?

O desempenho financeiro de uma empresa pode ser melhorado de várias maneiras. É claro que tentar identificar quaisquer obstáculos ou pontos de atrito – e a fonte desses problemas – é o primeiro passo. Outras estratégias incluem: - Melhorar o fluxo de caixa: acompanhar melhor as receitas/saídas, intensificar a cobrança de contas a receber, ajustar opções de pagamento e preços, se necessário - Vender ativos indesejados/não utilizados - Reformular orçamentos - Reduzir despesas - Consolidar ou refinanciar dívidas atuais; solicitar empréstimos ou subsídios do governo - Analisar demonstrações financeiras e indicadores de desempenho, idealmente com a ajuda de um profissional

O que são indicadores de desempenho financeiro?

Os indicadores de desempenho financeiro, também conhecidos como indicadores- chave de desempenho (KPIs), são medidas quantificáveis usadas para determinar, acompanhar e projetar o bem-estar econômico de um negócio. Eles agem como ferramentas para insiders corporativos (como administradores e membros do conselho) e outsiders (como analistas de pesquisa e investidores) para analisar o desempenho da empresa - especialmente em relação aos concorrentes - e identificar onde estão os pontos fortes e fracos. Os indicadores de desempenho incluem: - Lucro bruto / margem de lucro bruto: o valor da receita obtida com as vendas após subtrair os custos de produção e o valor percentual que uma empresa ganha por dólar de vendas - Lucro líquido / margem de lucro líquido: o valor da receita das vendas após subtrair todas as despesas comerciais relacionadas e impostos, e a relação relacionada de lucro por dólar de vendas - Capital de giro: fundos imediatamente disponíveis ou de alta liquidez, usados para financiar operações do dia-a-dia - Fluxo de caixa operacional: a quantidade de dinheiro que está sendo gerada por operações comerciais regulares - Corrente índice: uma medida de solvência - o total de ativos dividido pelo total de passivos - Índice de dívida em relação ao patrimônio : o total de passivos de uma empresa di visto pelo patrimônio líquido - Índice rápido: outra medida de solvência, que calcula a porcentagem de ativos circulantes muito líquidos (caixa, títulos, contas a receber) em relação ao passivo total - Rotatividade de estoque: quanto estoque é vendido em um determinado período e com que frequência todo o estoque foi vendido- Return on equity : lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido (ativos de uma empresa menos suas dívidas)

Por que o desempenho financeiro é importante?

O desempenho financeiro de uma empresa informa aos investidores sobre seu bem-estar geral. É um instantâneo de sua saúde econômica e do trabalho que sua administração está fazendo - fornecendo uma visão do futuro: se suas operações e lucros estão no caminho certo para crescer e as perspectivas para suas ações.

O que é uma análise de desempenho financeiro?

A análise financeira refere-se ao processo de estudar e avaliar as demonstrações financeiras de uma empresa – uma coleção de dados e números organizados de acordo com princípios contábeis reconhecidos. O objetivo é entender o modelo de negócios da empresa, a lucratividade (ou perda) de suas operações e como ela está gastando, investindo e geralmente usando seu dinheiro – resumindo a empresa pelos números, por assim dizer. empresa em um período específico no tempo - geralmente, o trimestre fiscal ou ano mais recente. O balanço patrimonial, a demonstração de resultados e a demonstração do fluxo de caixa são três das demonstrações financeiras mais significativas usadas na análise de desempenho. A análise de desempenho financeiro pode se concentrar em diferentes áreas. Os tipos de análise podem incluir um exame específico de uma empresa: - Capital de giro : a diferença entre os ativos circulantes de uma empresa,. como caixa, contas a receber (contas não pagas de clientes) e estoques de matérias-primas e produtos acabados, e seus passivos circulantes - Estrutura financeira: o mix de dívida e patrimônio que uma empresa usa para financiar suas operações - Análise de atividade : os fatores envolvidos no custo e precificação de bens e serviços - Análise de rentabilidade: quanto dinheiro a empresa libera, após despesas e impostos