Congestionamento
O que é congestionamento?
O congestionamento é uma situação de mercado em que a demanda para comprar um ativo ou instrumento de negociação é correspondida pela oferta do vendedor. Isso faz com que o preço não se mova significativamente, fazendo com que a ação do preço seja consolidada ou pareça congestionada. O congestionamento é uma faixa de negociação ou movimento lateral de preços, mostrando o equilíbrio entre compradores e vendedores.
Entendendo o congestionamento
O congestionamento é um fator de negociação de oferta e demanda que influencia a liquidez e o preço de negociação de um título ou instrumento de negociação. O congestionamento é um conceito usado por analistas técnicos e traders técnicos.
A análise técnica é baseada em muitas teorias diferentes, uma das quais é a teoria do leilão. A teoria do leilão diz que há vários compradores e vendedores no mercado a qualquer momento, e o preço de uma ação (ou qualquer ativo) depende da força dos compradores e vendedores.
Se os compradores são mais fortes, o preço das ações sobe, pois os compradores estão dispostos a pagar um preço mais alto. Se os vendedores são mais fortes, o preço das ações cai e os vendedores vendem a um preço mais baixo. Quando há um equilíbrio relativamente igual de oferta e demanda, o preço será negociado dentro de uma faixa estreita com volatilidade mínima. Essa faixa é chamada de área de congestionamento pelos analistas técnicos. Quando o preço está se movendo para os lados, isso também é chamado de congestionamento.
Causas de congestionamento
O congestionamento pode ocorrer porque não há desenvolvimentos significativos dentro de um ativo e, portanto, compradores e vendedores estão relativamente equilibrados, o que mantém o preço relativamente estável.
O congestionamento também ocorre durante períodos de indecisão. Por exemplo, o preço pode disparar, mas depois começar a se mover para os lados. Esse período lateral é causado por traders que reavaliam as perspectivas do ativo e digerem o que acabou de acontecer. Esse tipo de congestionamento geralmente é de curta duração, enquanto no primeiro caso, o congestionamento pode durar muito tempo sem nenhum catalisador para aumentar a força do comprador ou do vendedor.
Às vezes, o congestionamento também ocorre antes de um grande anúncio de notícias, pois a maioria dos investidores e traders está esperando pelas notícias e, portanto, o preço não está se movendo muito. Por exemplo, uma ação pode ter um intervalo apertado (congestionamento) antes de uma divulgação de resultados altamente antecipada . Depois que os ganhos forem divulgados, o preço provavelmente sairá violentamente da área de congestionamento.
Congestionamento de Negociação
Durante os períodos de congestionamento, normalmente apenas os comerciantes de curto prazo tentarão lucrar durante o congestionamento. Isso ocorre porque os movimentos de preços geralmente são mínimos, mas fornecem movimento suficiente para um day trader ou swing trader de curto prazo obter um lucro potencial.
volume de negociação tende a cair à medida que o congestionamento dura mais tempo. Isso nem sempre é o caso, mas é a tendência geral. O volume tende a aumentar quando o congestionamento termina. O congestionamento termina quando há um rompimento,. normalmente em volume maior que o recente, e o preço se move para fora da faixa de congestionamento.
Durante um período de congestionamento, o preço se moverá entre suporte e resistência. Quando o preço quebra acima da resistência ou abaixo do suporte, isso indica que os compradores ou vendedores dominaram o outro lado, respectivamente.
Alguns investidores entrarão durante o congestionamento, assumindo que o preço das ações continuará subindo após o fim do congestionamento. É mais provável que seja o caso se o preço estiver em uma tendência de alta levando ao período de congestionamento.
Outros traders podem esperar que o preço saia do congestionamento antes de entrar em uma negociação. Por exemplo, eles podem comprar se o preço sair da faixa de preço de congestionamento em alto volume. Ou eles podem vender a descoberto se o preço cair abaixo da faixa de preço de congestionamento em alto volume.
Os traders de curto prazo também podem tentar tirar proveito do congestionamento comprando perto do suporte e vendendo ou vendendo a descoberto perto da resistência. Eles também podem atenuar fugas que têm baixo volume, assumindo que a fuga falhará e o congestionamento continuará.
Exemplo de congestionamento no mercado de câmbio
O par forex USD/CAD - que tem uma taxa que reflete quantos dólares canadenses (CAD) são necessários para comprar um dólar dos Estados Unidos (USD) - teve áreas de congestionamento consecutivas, conforme mostrado no gráfico abaixo.
Em abril, o preço estava vinculado entre 1,33 e 1,34. Houve pequenas fugas intradiárias desse intervalo, mas nenhum preço de fechamento fora do intervalo. Em 23 de abril, o preço disparou, mas rapidamente entrou em outra área de congestionamento. Isso mostra hesitação por parte dos compradores, pois sua força foi rapidamente correspondida por vendedores ansiosos.
No próximo grande congestionamento, o preço subiu e saiu do congestionamento, mas rapidamente falhou e começou a cair. Isso é uma falsa fuga. O preço prosseguiu abaixo do fundo da área de congestionamento anterior e continuou a cair.
Duas áreas de congestionamento de curto prazo também são marcadas no gráfico como pequenas áreas de congestionamento.
Destaques
O congestionamento ocorre porque não há novos desenvolvimentos em um ativo e, portanto, compradores e vendedores estão equilibrados. Ou, traders e investidores podem estar digerindo uma grande jogada antes de decidir o que fazer. Também pode ocorrer antes de um grande anúncio de notícias, pois os comerciantes aguardam as notícias.
O congestionamento ocorre quando o preço está relativamente estável ou se move lateralmente como resultado de compradores e vendedores se encontrando com a mesma força.
O congestionamento termina quando os compradores ou os vendedores dominam o outro, e o preço sai da faixa de preço de congestionamento, normalmente em alto volume.
