Congestione
Cos'è la congestione?
La congestione è una situazione di mercato in cui la domanda di acquisto di un bene o di uno strumento di trading è soddisfatta dall'offerta del venditore. Ciò comporta che il prezzo non si muova in modo significativo, rendendo l'azione dei prezzi consolidata o congestionata. La congestione è un intervallo di trading o un movimento di prezzo laterale, che mostra l'equilibrio tra acquirenti e venditori.
Capire la congestione
La congestione è un fattore di scambio tra domanda e offerta che influenza la liquidità e il prezzo di scambio di un titolo o di uno strumento di scambio. La congestione è un concetto utilizzato da analisti tecnici e operatori tecnici.
L'analisi tecnica si basa su molte teorie diverse, una delle quali è la teoria dell'asta. La teoria dell'asta afferma che ci sono un certo numero di acquirenti e venditori sul mercato in un dato momento e il prezzo di un'azione (o di qualsiasi risorsa) dipende dalla forza di acquirenti e venditori.
Se gli acquirenti sono più forti, il prezzo delle azioni aumenta poiché gli acquirenti sono disposti a pagare un prezzo più alto. Se i venditori sono più forti, il prezzo delle azioni scende e i venditori vendono a un prezzo inferiore. Quando c'è un equilibrio relativamente uguale tra domanda e offerta, il prezzo verrà scambiato all'interno di un intervallo ristretto con una volatilità minima. Questo intervallo è indicato come un'area di congestione dagli analisti tecnici. Quando il prezzo si sposta lateralmente, si parla anche di congestione.
Cause di congestione
La congestione può verificarsi perché non ci sono sviluppi significativi all'interno di un asset, quindi acquirenti e venditori sono relativamente equilibrati, il che mantiene il prezzo relativamente stabile.
La congestione si verifica anche durante i periodi di indecisione. Ad esempio, il prezzo potrebbe salire, ma poi iniziare a muoversi lateralmente. Questo periodo laterale è causato dai trader che rivalutano le prospettive dell'asset e digeriscono ciò che è appena accaduto. Questo tipo di congestione è spesso di breve durata, mentre nel primo caso la congestione può durare a lungo senza alcun catalizzatore per aumentare la forza dell'acquirente o del venditore.
La congestione a volte si verifica anche prima di un importante annuncio di notizie poiché la maggior parte degli investitori e dei trader sta aspettando la notizia e quindi il prezzo non si muove molto. Ad esempio, un'azione può avere un intervallo ristretto (congestione) prima di un rilascio degli utili molto atteso. Dopo che i guadagni sono stati rilasciati, è probabile che il prezzo si muova violentemente fuori dall'area di congestione.
Congestione commerciale
Durante i periodi di congestione, in genere solo i trader a breve termine cercheranno di trarre profitto durante la congestione. Questo perché i movimenti di prezzo sono spesso minimi, ma forniscono un movimento sufficiente per un day trader o un trader swing a breve termine per ottenere un potenziale profitto.
volume degli scambi tende a diminuire all'aumentare della durata della congestione. Questo non è sempre il caso, ma è la tendenza generale. Il volume tende ad aumentare quando la congestione finisce. La congestione termina quando si verifica un breakout,. in genere su un volume maggiore del recente, e il prezzo si sposta al di fuori dell'intervallo di congestione.
Durante un periodo di congestione, il prezzo si sposterà tra supporto e resistenza. Quando il prezzo rompe al di sopra della resistenza o al di sotto del supporto, indica che gli acquirenti o i venditori hanno rispettivamente sopraffatto l'altro lato.
Alcuni investitori entreranno durante la congestione, presumendo che il prezzo delle azioni continuerà a salire dopo la fine della congestione. Questo è più probabile se il prezzo era in una tendenza al rialzo che porta al periodo di congestione.
Altri trader possono attendere che il prezzo esca dalla congestione prima di entrare in uno scambio. Ad esempio, possono acquistare se il prezzo esce dalla fascia di prezzo della congestione in caso di volumi elevati. Oppure possono vendere allo scoperto se il prezzo scende al di sotto della fascia di prezzo di congestione a volume elevato.
I trader a breve termine possono anche provare a trarre vantaggio dalla congestione acquistando vicino al supporto e vendendo o short vicino alla resistenza. Possono anche sbiadire i breakout che hanno un volume basso, supponendo che il breakout fallisca e che la congestione continui.
Esempio di congestione nel mercato valutario
La coppia forex USD/CAD,. che ha un tasso che riflette quanti dollari canadesi (CAD) sono necessari per acquistare un dollaro degli Stati Uniti (USD), ha avuto aree di congestione consecutive, come mostrato nel grafico sottostante.
Ad aprile, il prezzo era vincolato tra 1,33 e 1,34. Ci sono stati breakout infragiornalieri minori di questo intervallo ma nessun prezzo di chiusura al di fuori dell'intervallo. Il 23 aprile, il prezzo è balzato fuori dall'intervallo, ma poi è entrato rapidamente in un'altra area di congestione. Ciò mostra esitazione da parte degli acquirenti poiché la loro forza è stata rapidamente eguagliata da venditori desiderosi.
Alla successiva grande congestione, il prezzo è salito ed è uscito dalla congestione, ma ha rapidamente fallito e ha iniziato a scendere. Questo è un falso breakout. Il prezzo è sceso al di sotto del minimo della precedente area di congestione e ha continuato a scendere.
Anche due aree di congestione a breve termine sono contrassegnate sul grafico come piccole aree di congestione.
Mette in risalto
La congestione si verifica perché non ci sono nuovi sviluppi in un asset e quindi acquirenti e venditori sono in equilibrio. Oppure, i trader e gli investitori potrebbero digerire una grande mossa prima di decidere cosa fare. Può anche verificarsi prima di un importante annuncio di notizie mentre i trader aspettano le notizie.
La congestione si verifica quando il prezzo è relativamente stabile o si sposta lateralmente a causa di acquirenti e venditori che si incontrano con uguale forza.
La congestione termina quando gli acquirenti o i venditori sopraffanno l'altro e il prezzo esce dall'intervallo di prezzo della congestione, in genere con un volume elevato.
