ازدحام
ما هو الازدحام؟
الازدحام هو حالة السوق حيث يتم مطابقة الطلب على شراء أصل أو أداة تداول مع عرض البائع . ينتج عن هذا عدم تحرك السعر بشكل كبير ، مما يجعل حركة السعر موحدة أو تبدو مزدحمة. الازدحام هو نطاق تداول أو حركة سعر جانبية تظهر التوازن بين المشترين والبائعين.
فهم الازدحام
الازدحام هو عامل تداول للعرض والطلب يؤثر على السيولة وسعر تداول الورقة المالية أو أداة التداول. الازدحام هو مفهوم يستخدمه المحللون الفنيون والمتداولون الفنيون.
يعتمد التحليل الفني على العديد من النظريات المختلفة ، إحداها نظرية المزاد. تقول نظرية المزاد إن هناك عددًا من المشترين والبائعين في السوق في أي وقت ، ويعتمد سعر السهم (أو أي أصل) على قوة المشترين والبائعين.
إذا كان المشترون أقوى ، يرتفع سعر السهم لأن المشترين على استعداد لدفع سعر أعلى. إذا كان البائعون أقوى ، ينخفض سعر السهم ، ويبيع البائعون بسعر أقل. عندما يكون هناك توازن متساوي نسبيًا بين العرض والطلب ، فإن السعر سيتداول ضمن نطاق ضيق مع الحد الأدنى من التقلبات. يشار إلى هذا النطاق على أنه منطقة ازدحام من قبل المحللين الفنيين. عندما يتحرك السعر بشكل جانبي ، يُشار إلى ذلك أيضًا باسم الازدحام.
أسباب الاحتقان
يمكن أن يحدث الازدحام بسبب عدم وجود تطورات مهمة داخل أحد الأصول ، وبالتالي يكون المشترون والبائعون متوازنين نسبيًا ، مما يحافظ على استقرار السعر نسبيًا.
يحدث الازدحام أيضًا خلال فترات التردد. على سبيل المثال ، قد يرتفع السعر ، ولكن بعد ذلك يبدأ في التحرك بشكل جانبي. هذه الفترة الجانبية ناتجة عن قيام المتداولين بإعادة تقييم النظرة المستقبلية للأصل واستيعاب ما حدث للتو. غالبًا ما يكون هذا النوع من الازدحام قصير الأجل ، بينما في الحالة الأولى ، يمكن أن يستمر الازدحام لفترة طويلة دون أي محفزات لزيادة قوة المشتري أو البائع.
يحدث الازدحام أيضًا في بعض الأحيان قبل إعلان الأخبار الرئيسية حيث ينتظر معظم المستثمرين والمتداولين الأخبار ، وبالتالي لا يتحرك السعر كثيرًا. على سبيل المثال ، قد يكون للسهم نطاق ضيق (الازدحام) قبل صدور أرباح متوقعة للغاية. بعد الإعلان عن الأرباح ، من المرجح أن يتحرك السعر بعنف خارج منطقة الازدحام.
ازدحام التداول
خلال فترات الازدحام ، سيحاول المتداولون على المدى القصير فقط جني الأرباح أثناء الازدحام. هذا لأن تحركات الأسعار غالبًا ما تكون ضئيلة ، ولكنها توفر حركة كافية للمتداول اليومي أو المتداول المتأرجح قصير الأجل لتحقيق ربح محتمل.
حجم التداول إلى الانخفاض كلما استمر الازدحام لفترة أطول. هذا ليس هو الحال دائمًا ولكن هو الاتجاه العام. يميل الحجم إلى الارتفاع عندما ينتهي الازدحام. ينتهي الازدحام عندما يكون هناك اختراق ، عادةً على حجم أكبر من الأخير ، ويتحرك السعر خارج نطاق الازدحام.
خلال فترة الازدحام ، يتحرك السعر بين الدعم والمقاومة. عندما يكسر السعر فوق المقاومة أو أسفل الدعم ، فهذا يشير إلى أن المشترين أو البائعين قد تغلبوا على الجانب الآخر ، على التوالي.
سوف يدخل بعض المستثمرين أثناء الازدحام ، على افتراض أن سعر السهم سيستمر في الارتفاع بعد انتهاء الازدحام. من المرجح أن يكون هذا هو الحال إذا كان السعر في اتجاه صعودي يؤدي إلى فترة الازدحام.
قد ينتظر المتداولون الآخرون خروج السعر من الازدحام قبل الدخول في صفقة. على سبيل المثال ، قد يشترون إذا تحرك السعر خارج نطاق سعر الازدحام في الحجم الكبير. أو قد يقومون بالبيع على المكشوف إذا انخفض السعر إلى ما دون نطاق سعر الازدحام في الحجم الكبير.
قد يحاول المتداولون على المدى القصير أيضًا الاستفادة من الازدحام عن طريق الشراء بالقرب من الدعم والبيع أو البيع على المكشوف بالقرب من المقاومة. قد تتلاشى أيضًا الاختراقات ذات الحجم المنخفض ، بافتراض فشل الاختراق وسيستمر الازدحام.
مثال على الازدحام في سوق العملات
العملات USD / CAD - الذي له معدل يعكس عدد الدولارات الكندية (CAD) اللازمة لشراء دولار أمريكي (USD) - كان لديه مناطق ازدحام متتالية كما هو موضح في الرسم البياني أدناه.
<! - 31ED40087BA99F268DEF000E2D54CABF ->
في أبريل ، كان السعر مقيّدًا بين 1.33 و 1.34. كانت هناك اختراقات طفيفة خلال اليوم لهذا النطاق ولكن لا توجد أسعار إغلاق خارج النطاق. في 23 أبريل ، ارتفع السعر خارج النطاق ولكنه سرعان ما دخل منطقة ازدحام أخرى. يُظهر هذا ترددًا من جانب المشترين حيث سرعان ما قابل البائعون المتحمسون قوتهم.
في الازدحام الكبير التالي ، تحرك السعر صعودًا وخرج من الازدحام ولكنه سرعان ما فشل وبدأ في الانخفاض. هذا اختراق كاذب. استمر السعر تحت قاع منطقة الازدحام السابقة واستمر في الانخفاض.
كما تم تمييز منطقتين من مناطق الازدحام على المدى القصير على الرسم البياني كمناطق ازدحام صغيرة.
يسلط الضوء
يحدث الازدحام بسبب عدم وجود تطورات جديدة في الأصل ، وبالتالي يكون البائعون والمشترين متوازنين. أو قد يستوعب التجار والمستثمرون خطوة كبيرة قبل أن يقرروا ما يجب فعله. يمكن أن يحدث هذا أيضًا قبل الإعلان عن الأخبار الرئيسية حيث ينتظر المتداولون الأخبار.
يحدث الازدحام عندما يكون السعر مستقرًا نسبيًا أو يتحرك بشكل جانبي نتيجة لقاء المشترين والبائعين لبعضهم البعض بقوة متساوية.
ينتهي الازدحام عندما يتغلب المشترون أو البائعون على الآخر ، ويتحرك السعر خارج النطاق السعري للازدحام ، عادةً بأحجام كبيرة.
