Przeludnienie

Co to jest przeciążenie?

Przeciążenie to sytuacja rynkowa, w której popyt na zakup aktywów lub instrumentu handlowego jest dopasowany do podaży sprzedawcy. Powoduje to, że cena nie porusza się znacząco, co sprawia, że akcja cenowa jest skonsolidowana lub wygląda na zatłoczoną. Przeciążenie to zakres handlowy lub ruch ceny w bok, pokazujący równowagę między kupującymi a sprzedającymi.

Zrozumienie przeciążenia

Przeciążenie to czynnik handlu podaży i popytu, który wpływa na płynność i cenę handlową papieru wartościowego lub instrumentu handlowego. Przeciążenie to pojęcie używane przez analityków technicznych i handlowców technicznych.

Analiza techniczna opiera się na wielu różnych teoriach, z których jedną jest teoria aukcji. Teoria aukcji mówi, że w danym momencie na rynku jest wielu kupujących i sprzedających, a cena akcji (lub dowolnego składnika aktywów) zależy od siły kupujących i sprzedających.

Jeśli kupujący są silniejsi, cena akcji rośnie, ponieważ kupujący są gotowi zapłacić wyższą cenę. Jeśli sprzedający są silniejsi, cena akcji spada, a sprzedający sprzedają po niższej cenie. Gdy istnieje względnie równa równowaga podaży i popytu, cena będzie się wahać w wąskim zakresie przy minimalnej zmienności. Ten zakres jest określany przez analityków technicznych jako obszar przeciążenia. Kiedy cena porusza się na boki, jest to również nazywane przeciążeniem.

Przyczyny zatorów

Przeciążenie może wystąpić, ponieważ nie ma znaczących zmian w aktywach, a zatem kupujący i sprzedający są względnie zrównoważeni, co utrzymuje względnie stabilną cenę.

Zatory występują również w okresach niezdecydowania. Na przykład cena może wzrosnąć, ale potem zacząć poruszać się na boki. Ten boczny okres jest spowodowany przez traderów, którzy ponownie oceniają perspektywy aktywów i trawią to, co się właśnie wydarzyło. Ten rodzaj przeciążenia jest często krótkotrwały, podczas gdy w pierwszym przypadku przeciążenie może trwać długo bez żadnych katalizatorów zwiększających siłę kupującego lub sprzedającego.

Przeciążenie występuje również czasami przed ważnymi wiadomościami, ponieważ większość inwestorów i traderów czeka na wiadomości, a zatem cena nie zmienia się zbytnio. Na przykład akcje mogą mieć wąski zakres (przeciążenie) przed bardzo oczekiwanym wypuszczeniem zysków . Po ogłoszeniu zarobków cena prawdopodobnie gwałtownie wyjdzie poza obszar zatłoczenia.

Przeciążenie handlowe

W okresach przeciążenia zazwyczaj tylko inwestorzy krótkoterminowi będą próbować czerpać zyski podczas przeciążenia. Dzieje się tak, ponieważ ruchy cen są często minimalne, ale zapewniają wystarczający ruch dla daytradera lub krótkoterminowego swingtradera, aby uzyskać potencjalny zysk.

Wolumen obrotu ma tendencję do zmniejszania się, im dłużej trwa przeciążenie. Nie zawsze tak jest, ale jest to ogólna tendencja. Objętość ma tendencję do zwiększania się, gdy przeciążenie ustaje. Przeciążenie kończy się, gdy następuje wybicie,. zwykle przy większym niż ostatnio wolumenie, a cena wyjdzie poza zakres przeciążenia.

W okresie przeciążenia cena będzie poruszać się między wsparciem a oporem. Kiedy cena przebije się powyżej oporu lub poniżej wsparcia, oznacza to, że odpowiednio kupujący lub sprzedający pokonali drugą stronę.

Niektórzy inwestorzy wejdą w okres przeciążenia, zakładając, że cena akcji będzie nadal rosła po zakończeniu przeciążenia. Jest to bardziej prawdopodobne, jeśli cena znajdowała się w trendzie wzrostowym prowadzącym do okresu przeciążenia.

Inni inwestorzy mogą poczekać, aż cena wyjdzie z przeciążenia przed wejściem w transakcję. Na przykład mogą kupować, jeśli cena wyjdzie poza zakres cen zatorów przy dużym wolumenie. Lub mogą dokonać krótkiej sprzedaży,. jeśli cena spadnie poniżej zakresu cen zatorów przy dużym wolumenie.

Inwestorzy krótkoterminowi mogą również próbować wykorzystać przeciążenie, kupując blisko wsparcia i sprzedając lub skracając blisko oporu. Mogą również zanikać wybicia, które mają małą objętość, zakładając, że wybicie się nie powiedzie, a przeciążenie będzie się utrzymywało.

Przykład przeciążenia na rynku walutowym

Para walutowa USD/CAD – której kurs odzwierciedla ile dolarów kanadyjskich (CAD) potrzeba, aby kupić dolara amerykańskiego (USD) – miała równoległe obszary przeciążenia, jak pokazano na poniższym wykresie.

W kwietniu cena wahała się między 1,33 a 1,34. Wystąpiły niewielkie wybicia w ciągu dnia z tego zakresu, ale nie było cen zamknięcia poza zakresem. 23 kwietnia cena wykroczyła poza zakres, ale szybko weszła w kolejny obszar zatorów. To pokazuje wahanie ze strony kupujących, ponieważ ich siła została szybko dorównana przez chętnych sprzedawców.

Przy kolejnym dużym przeciążeniu cena wzrosła i wyszła z przeciążenia, ale szybko zawiodła i zaczęła spadać. To jest fałszywe wybicie. Cena spadła poniżej dna poprzedniego obszaru przeciążenia i nadal spadała.

Dwa krótkoterminowe obszary zatorowe są również oznaczone na wykresie jako małe obszary zatorowe.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Przeciążenie występuje, ponieważ nie ma nowych zmian w aktywach, a zatem kupujący i sprzedający są zrównoważeni. Albo inwestorzy i inwestorzy mogą trawić duży ruch, zanim zdecydują, co zrobić. Może się to również zdarzyć przed ważnym ogłoszeniem informacyjnym, gdy inwestorzy czekają na wiadomości.

• Przeciążenie ma miejsce, gdy cena jest względnie stabilna lub porusza się na boki w wyniku spotkania kupujących i sprzedających z jednakową siłą.

• Przeciążenie kończy się, gdy kupujący lub sprzedający obezwładniają się nawzajem, a cena wyjdzie poza zakres cen przeciążenia, zazwyczaj przy dużym wolumenie.