Скопление

Что такое перегрузка?

Перегрузка — это рыночная ситуация, когда спрос на покупку актива или торгового инструмента соответствует предложению продавца. Это приводит к тому, что цена существенно не движется, что делает ценовое действие консолидированным или выглядит перегруженным. Скопление — это торговый диапазон или боковое движение цены, показывающее баланс между покупателями и продавцами.

Понимание перегрузки

Перегрузка — это торговый фактор спроса и предложения, который влияет на ликвидность и торговую цену ценной бумаги или торгового инструмента. Заторы — это понятие, используемое техническими аналитиками и техническими трейдерами.

Технический анализ основан на множестве различных теорий, одной из которых является теория аукционов. Теория аукционов гласит, что в любой момент времени на рынке есть несколько покупателей и продавцов, и цена акции (или любого актива) зависит от силы покупателей и продавцов.

Если покупатели сильнее, цена акций растет, поскольку покупатели готовы платить более высокую цену. Если продавцы сильнее, цена акции падает, и продавцы продают по более низкой цене. Когда существует относительно равный баланс спроса и предложения, цена будет торговаться в узком диапазоне с минимальной волатильностью. Этот диапазон технические аналитики называют зоной скопления. Когда цена движется вбок, это также называется перегрузкой.

Причины перегрузки

Перегрузка может возникнуть из-за того, что в активе нет значительных изменений, и поэтому покупатели и продавцы относительно сбалансированы, что поддерживает относительно стабильную цену.

Заложенность также возникает в периоды нерешительности. Например, цена может взлететь вверх, но затем начать двигаться вбок. Этот боковой период вызван тем, что трейдеры переоценивают перспективы актива и переваривают то, что только что произошло. Этот тип заторов часто недолговечен, в то время как в первом случае заторы могут длиться долгое время без каких-либо катализаторов, повышающих силу покупателя или продавца.

Заторы также иногда возникают перед объявлением важных новостей, поскольку большинство инвесторов и трейдеров ждут новостей, и поэтому цена не сильно движется. Например, акция может иметь узкий диапазон (скопление) перед долгожданным отчетом о прибылях и убытках. После публикации прибыли цена, скорее всего, резко выйдет из зоны скопления.

Торговая перегрузка

В периоды заторов обычно только краткосрочные трейдеры пытаются получить прибыль во время заторов. Это связано с тем, что ценовые движения часто минимальны, но обеспечивают достаточное движение для внутридневного трейдера или краткосрочного свинг-трейдера, чтобы получить потенциальную прибыль.

Объем торгов имеет тенденцию падать, чем дольше длится затор. Это не всегда так, но это общая тенденция. Объем имеет тенденцию увеличиваться, когда заканчивается затор. Скопление прекращается, когда происходит прорыв,. обычно на большем, чем недавний, объеме, и цена выходит за пределы диапазона скопления.

В период застоя цена будет двигаться между поддержкой и сопротивлением. Когда цена прорывается выше сопротивления или ниже поддержки, это указывает на то, что покупатели или продавцы преобладают над другой стороной соответственно.

Некоторые инвесторы будут входить во время скопления, предполагая, что цена акций продолжит расти после того, как скопление закончится. Это более вероятно, если цена находилась в восходящем тренде , ведущем к периоду застоя.

Другие трейдеры могут дождаться выхода цены из скопления, прежде чем открывать сделку. Например, они могут купить, если цена выходит за пределы ценового диапазона скопления при большом объеме. Или они могут продавать без покрытия,. если цена падает ниже ценового диапазона скопления при большом объеме.

Краткосрочные трейдеры также могут попытаться воспользоваться скоплением, покупая вблизи поддержки и продавая или открывая короткие позиции вблизи сопротивления. Они также могут затухать прорывы с низким объемом, предполагая, что прорыв не удастся и скопление продолжится.

Пример перегрузки на валютном рынке

Валютная пара USD/CAD,. курс которой отражает, сколько канадских долларов (CAD) требуется для покупки доллара США (USD), имела зоны скопления, как показано на графике ниже.

В апреле цена колебалась между 1,33 и 1,34. Были незначительные внутридневные прорывы этого диапазона, но не было цен закрытия вне диапазона. 23 апреля цена резко вышла за пределы диапазона, но затем быстро вошла в другую зону скопления. Это свидетельствует о колебаниях со стороны покупателей, поскольку их сила быстро подкрепилась нетерпеливыми продавцами.

Во время следующего крупного скопления цена двигалась вверх и выходила за пределы скопления, но быстро рухнула и начала падать. Это ложный прорыв. Цена опустилась ниже дна предыдущей зоны скопления и продолжила падение.

Две краткосрочные области скопления также отмечены на графике как небольшие области скопления.

Особенности

• Заторы возникают из-за того, что новых разработок в активе нет, а значит, покупатели и продавцы уравновешены. Или трейдеры и инвесторы могут переварить большое движение, прежде чем решить, что делать. Это также может произойти перед объявлением важных новостей, поскольку трейдеры ждут новостей.

• Застой возникает, когда цена относительно стабильна или движется в боковом направлении в результате встречи покупателей и продавцов с равной силой.

• Скопление прекращается, когда либо покупатели, либо продавцы побеждают друг друга, и цена выходит за пределы ценового диапазона скопления, как правило, при большом объеме.