Swaps fixos para fixos
O que é um swap fixo por fixo?
Um swap fixo por fixo refere-se a um tipo de swap de moeda estrangeira em que duas partes trocam moedas entre si. Neste contrato, ambas as partes pagam uma à outra uma taxa de juros fixa sobre o valor principal. Um swap fixo por fixo pode ser usado para aproveitar situações em que as taxas de juros em outros países são mais baratas.
Um swap fixo por fixo pode ser contrastado com um swap fixo por flutuante,. onde os pagamentos de juros fixos em uma moeda são trocados por pagamentos de juros flutuantes em outra. Em um swap fixo por flutuante, o valor principal do empréstimo subjacente não é trocado.
Como funcionam os swaps fixos para fixos
Os swaps cambiais ocorrem entre duas entidades estrangeiras. As partes basicamente trocam os pagamentos de principal e juros de um empréstimo em uma moeda por outros em outra moeda. Uma das partes envolvidas no acordo toma emprestado moeda de outra enquanto empresta uma moeda diferente a essa parte. Os swaps de moeda estrangeira vêm em swaps fixo para flutuante e fixo para fixo.
As partes envolvidas em um swap fixo por fixo – que também são chamadas de contrapartes – celebram um acordo, pagando uma à outra juros a uma taxa fixa. Assim, uma das partes concorda em trocar pagamentos de juros fixos em uma moeda por juros a uma taxa fixa em outra. Isso significa que uma parte usa sua própria moeda para comprar fundos em moeda estrangeira.
Os swaps de moeda estrangeira – incluindo swaps fixo-for-fixo – permitem que as entidades obtenham empréstimos a taxas de juros melhores do que se fossem diretamente para financiamento nos mercados de capitais estrangeiros.
Nos swaps fixo-fixo, uma parte usa sua própria moeda para comprar fundos na moeda da outra parte.
Benefícios dos swaps fixos para fixos
Para entender como os investidores se beneficiam desses tipos de arranjos, considere uma situação em que cada parte tenha uma vantagem comparativa para obter um empréstimo a uma determinada taxa e moeda. Por exemplo, uma empresa americana pode fazer um empréstimo nos Estados Unidos a uma taxa de juros de 7%, mas exige um empréstimo em ienes para financiar um projeto de expansão no Japão, onde a taxa de juros é de 10%. Ao mesmo tempo, uma empresa japonesa deseja financiar um projeto de expansão nos EUA, mas a taxa de juros é de 12%, em comparação com a taxa de juros de 9% no Japão.
swap cambial fixo por fixo . Nesse caso, a empresa americana pode emprestar dólares americanos a 7% e depois emprestar os fundos à empresa japonesa a 7%. A empresa japonesa pode emprestar ienes japoneses a 9% e, em seguida, emprestar os fundos à empresa americana pelo mesmo valor.
Fixo para Fixo vs. Swaps fixos para flutuantes
Conforme observado acima, existem dois tipos principais de swaps de moeda – swaps fixos por fixos e fixos por flutuantes. Os swaps fixos por flutuantes envolvem duas partes, onde uma troca os juros de um empréstimo a uma taxa fixa, enquanto a outra paga juros a uma taxa flutuante. Ao contrário do swap fixo por fixo, a parte principal do swap fixo por flutuante não é trocada. Uma das principais razões pelas quais as partes entram neste acordo se a taxa de juros flutuante for menor que a taxa fixa que está sendo paga.
##Destaques
Um swap fixo por fixo é um derivativo em moeda estrangeira em que ambas as contrapartes concordam em pagar uma à outra uma taxa de juros fixa sobre o valor principal negociado.
Em um swap fixo por fixo, uma parte usa sua própria moeda para comprar fundos em moeda estrangeira.
Este tipo de swaps permite que entidades internacionais obtenham empréstimos a taxas mais favoráveis do que se fossem diretamente para mercados de capitais estrangeiros.
