المقايضات الثابتة مقابل الثابتة

ما هي المقايضة الثابتة مقابل الثابتة؟

يشير المقايضة الثابتة مقابل الثابتة إلى نوع من مقايضة العملات الأجنبية حيث يقوم طرفان بتبادل العملات مع بعضهما البعض. في هذه الاتفاقية ، يدفع كلا الطرفين لبعضهما البعض سعر فائدة ثابت على المبلغ الأساسي. يمكن استخدام المقايضة الثابتة مقابل الثابتة للاستفادة من المواقف التي تكون فيها أسعار الفائدة في البلدان الأخرى أرخص.

قد يتناقض المقايضة الثابتة مقابل الثابتة مع المقايضة الثابتة مقابل المتغيرة ، حيث يتم تبادل مدفوعات الفائدة الثابتة في إحدى العملات مقابل مدفوعات الفائدة المتغيرة بعملة أخرى. في المقايضة الثابتة مقابل العائمة ، لا يتم تبادل المبلغ الأساسي للقرض الأساسي.

كيف تعمل المقايضات الثابتة مقابل الثابتة

تتم مقايضات العملات بين كيانين أجنبيين. يتبادل الطرفان أساسًا مدفوعات رأس المال والفائدة على قرض بعملة واحدة مقابل تلك الموجودة بعملة أخرى. يقترض أحد الأطراف المشاركة في الاتفاقية العملة من عملة أخرى بينما يقرض عملة مختلفة لذلك الطرف. تأتي مقايضات العملات الأجنبية في مقايضات ثابتة مقابل متغيرة وثابتة مقابل ثابتة.

الأطراف المشاركة في المقايضة الثابتة مقابل الثابتة - الذين يطلق عليهم أيضًا الأطراف المقابلة - يدخلون في اتفاقية ، ويدفعون لبعضهم البعض فائدة بسعر ثابت. لذلك يوافق أحد الأطراف على تبادل مدفوعات الفائدة الثابتة بعملة واحدة مقابل فائدة بسعر ثابت بعملة أخرى. هذا يعني أن أحد الأطراف يستخدم عملته الخاصة لشراء الأموال بالعملة الأجنبية.

تسمح مقايضات العملات الأجنبية - بما في ذلك المقايضات الثابتة مقابل الثابتة - للكيانات بالحصول على قروض بأسعار فائدة أفضل مما لو كانت ستذهب مباشرة للتمويل في أسواق رأس المال الأجنبية.

في المقايضات الثابتة مقابل الثابتة ، يستخدم أحد الأطراف عملته الخاصة لشراء أموال بعملة الطرف الآخر.

فوائد المقايضات الثابتة مقابل الثابتة

لفهم كيفية استفادة المستثمرين من هذه الأنواع من الترتيبات ، ضع في اعتبارك الموقف الذي يتمتع فيه كل طرف بميزة نسبية للحصول على قرض بسعر وعملة معينين. على سبيل المثال ، يمكن لشركة أمريكية الحصول على قرض في الولايات المتحدة بمعدل فائدة 7٪ ، ولكنها تتطلب قرضًا بالين لتمويل مشروع توسع في اليابان ، حيث يبلغ معدل الفائدة 10٪. في الوقت نفسه ، ترغب شركة يابانية في تمويل مشروع توسع في الولايات المتحدة ، لكن معدل الفائدة يبلغ 12٪ ، مقارنة بمعدل الفائدة البالغ 9٪ في اليابان.

مقايضة العملات الثابتة مقابل العملة الثابتة . في هذه الحالة ، يمكن للشركة الأمريكية اقتراض 7٪ بالدولار الأمريكي ، ثم إقراض الأموال للشركة اليابانية بنسبة 7٪. يمكن للشركة اليابانية أن تقترض الين الياباني بنسبة 9٪ ، ثم تقرض الأموال للشركة الأمريكية بنفس المبلغ.

المقايضات الثابتة مقابل الثابتة مقابل المقايضات الثابتة مقابل العائمة

كما هو مذكور أعلاه ، هناك نوعان أساسيان من مقايضات العملات - المقايضات الثابتة مقابل الثابتة والثابتة مقابل العائمة. تشمل المقايضات الثابتة مقابل العائمة طرفين حيث يقوم أحدهما بتبادل الفائدة على قرض بسعر ثابت ، بينما يدفع الطرف الآخر فائدة بسعر متغير. على عكس المقايضة الثابتة مقابل الثابتة ، لا يتم تبادل الجزء الأساسي في المقايضة الثابتة مقابل العائمة. أحد الأسباب الرئيسية لدخول الأطراف في هذه الاتفاقية إذا كان سعر الفائدة المتغير أقل من السعر الثابت الذي يتم دفعه.

يسلط الضوء

• المقايضة الثابتة مقابل الثابتة هي أحد مشتقات العملات الأجنبية حيث يتفق الطرفان على دفع سعر فائدة ثابت لبعضهما البعض على المبلغ الأساسي المتفاوض عليه.

• في المقايضة الثابتة مقابل الثابتة ، يستخدم أحد الأطراف عملته الخاصة لشراء الأموال بالعملة الأجنبية.

• يسمح هذا النوع من المقايضات للكيانات الدولية بالحصول على قروض بأسعار مواتية أكثر مما لو كانت ستذهب مباشرة إلى أسواق رأس المال الأجنبية.