embaixo da agua
O que significa debaixo d'água?
"Subaquático" é o termo para um contrato financeiro ou ativo que vale menos que seu valor nocional. Mais comumente, porém, o termo é usado em relação a uma casa, ou outro ativo substancial, que tem uma hipoteca ou empréstimo pendente sobre o ativo que é uma quantia maior do que o valor do ativo.
Em ambos os casos, o titular possui um ativo sem valor intrínseco. No caso da hipoteca ou empréstimo, o titular do bem deve efectivamente mais do que o bem vale.
Subaquático às vezes também é chamado de "de cabeça para baixo".
##Embaixo da agua
Um ativo está submerso se o preço pago por ele for maior do que sua avaliação de mercado atual. De um modo geral, qualquer perda de papel ( não realizada ) está relacionada a um ativo subaquático.
Mais comumente, subaquático está relacionado à alavancagem ou empréstimo, onde significa possuir um ativo que vale menos do que um empréstimo pendente sobre esse ativo. Na negociação de títulos, isso pode acontecer em uma conta de margem,. onde um trader possui uma ação com alavancagem, mas a empresa (ações) declara falência e as ações não cobrem mais a margem ou o empréstimo que o corretor forneceu para comprar as ações inicialmente. A conta está submersa, e o investidor precisará encontrar fundos em outro lugar para devolver o dinheiro (empréstimo) que perdeu na bolsa. Isso é conhecido como uma chamada de margem.
Tal situação também pode ocorrer com um ativo não financeiro. Se um carro novo for comprado com um empréstimo, a compra quase imediatamente resultará no comprador submerso porque o carro se depreciará imediatamente assim que for retirado do estacionamento, enquanto o empréstimo será pago lentamente ao longo dos anos. Eventualmente, à medida que mais pagamentos são feitos e o carro se deprecia a uma taxa mais lenta, o carro estará de volta à superfície da água. Por exemplo, em 10 anos o empréstimo é pago, mas o proprietário provavelmente pode vender o carro por alguns milhares de dólares, dependendo da marca e condição do veículo.
Considerações Especiais
Estar debaixo d'água em um empréstimo nem sempre é uma coisa horrível. Enquanto os pagamentos são feitos, o empréstimo é liquidado e a situação submarina pode acabar sendo temporária. Dito isto, situações submarinas podem ser evitadas principalmente procurando uma margem de segurança em relação ao ativo que está sendo adquirido e ao valor do empréstimo.
Conseguir um bom negócio em uma casa ou carro, onde o valor do ativo pode ser vendido por mais do que é pago (dado algum tempo) significará que o valor do empréstimo é menor e há um buffer maior entre o valor do ativo e o empréstimo quantia. Isso significa que o ativo precisaria cair mais em valor para ficar submerso. Compare isso com um casal que paga a mais por uma casa, pagando US$ 300.000 em uma guerra de lances por uma casa que realmente vale apenas US$ 280.000. Dependendo de quanto eles depositam, eles podem estar submersos imediatamente ou, se os preços das moradias caírem, eles podem estar submersos substancialmente em um curto período de tempo.
A falta de pagamentos ou taxas adicionais por violar os termos do empréstimo podem aumentar o valor do empréstimo rapidamente. Isso pode fazer com que um empréstimo se mova debaixo d'água ou mais fundo debaixo d'água. Os credores geralmente estão dispostos a encontrar soluções com os mutuários se as dificuldades financeiras forem de curto prazo, pois o credor não quer ter que passar pela luta de vender um ativo subaquático para pagar apenas parcialmente um empréstimo com prejuízo.
Se estiver lidando com problemas financeiros, converse com um planejador financeiro, conselheiro de dívidas e/ou credor para ajudar a encontrar uma solução antes que o problema se agrave.
Hipotecas subaquáticas
No setor imobiliário,. subaquático refere-se à situação em que uma casa ou outra propriedade vale menos do que o dinheiro devido no empréstimo. Uma hipoteca submarina é, portanto, um empréstimo à habitação com um principal mais alto do que o valor de mercado livre da casa. Essa situação pode ocorrer quando os valores dos imóveis estão caindo. Em uma hipoteca submarina, o proprietário pode não ter nenhum patrimônio disponível para crédito. Uma hipoteca submarina pode potencialmente impedir um mutuário de refinanciar ou vender a casa, a menos que tenha dinheiro para pagar a perda do bolso.
Esse valor negativo apresenta problemas tanto para o proprietário quanto para o titular da hipoteca. Se o proprietário precisar se mudar, a venda da casa não produzirá dinheiro suficiente para pagar o titular da hipoteca, mesmo antes de quaisquer taxas de transação. Nesse caso, o proprietário deve encontrar fundos adicionais ou entrar em uma venda a descoberto com um terceiro. Esses tipos de problemas, por sua vez, levam a batalhas legais e possíveis dificuldades no futuro tanto para o proprietário original quanto para o credor terceirizado.
Enquanto uma venda a descoberto complica o processo pelo qual o credor original recupera seu dinheiro, um problema mais significativo com hipotecas submarinas surgiu após a bolha imobiliária em 2006-07 e estourar em 2008-09. Proprietários que deviam mais do que o valor de suas casas silenciosamente se afastaram de seus investimentos. Isso resultou em inadimplência de hipotecas , deixando os bancos credores com perdas e as despesas adicionais de liquidar suas casas adquiridas.
As hipotecas subaquáticas eram um problema comum entre os proprietários de imóveis no auge da crise financeira de 2008, que, entre outras coisas, envolveu uma deflação substancial nos preços dos imóveis.
Exemplo de estar debaixo d'água em uma hipoteca
Suponha que uma pessoa veja uma casa que ela gosta listada em $ 400.000. Eles têm $ 40.000 para um adiantamento, ou 10%. Sem incluir outras taxas e seguro de hipoteca, o que significa que parte do pagamento inicial não irá para o principal, para simplificar, suponha que o comprador obtenha um empréstimo de US $ 360.000.
Usando a hipoteca e o pagamento inicial, o comprador paga pela casa. Vários meses após a compra, eles percebem que casas semelhantes em sua área estão sendo vendidas por substancialmente menos de US$ 400.000. Casas semelhantes, chamadas comparáveis , estão sendo vendidas por US$ 350.000. O valor do empréstimo de $ 360.000 só caiu gradualmente para $ 359.000, pois grande parte dos pagamentos iniciais vão para os juros e não para o principal, mas a casa vale apenas $ 350.000. Se a casa fosse vendida, não poderia pagar o empréstimo. Isso é conhecido como estar debaixo d'água ou de cabeça para baixo.
Se o mercado imobiliário se estabilizar, eventualmente o empréstimo será liquidado e o empréstimo imobiliário não ficará mais submerso. Estar debaixo d'água uma pequena quantidade, ou por um curto período de tempo, não é um grande problema. Ficar debaixo d'água por muito tempo e em grande quantidade indica uma compra ruim, um momento ruim ou condições de mercado ruins. Possivelmente os três.
A casa pode estar submersa por vários motivos. Possivelmente o homebuyer pagou em excesso em primeiro lugar. A casa podia valer apenas US$ 350.000 o tempo todo, mas o vendedor pediu mais e o comprador estava disposto a pagar.
como alternativa, o valor da propriedade pode ter caído. $ 400.000 pode ter sido um bom preço na época, mas uma recente desaceleração na economia significa menos empregos e menos pessoas capazes de pagar suas casas. Forçados a vender, os valores dos imóveis são reduzidos.
Os valores dos imóveis geralmente decaem lentamente, mas podem se mover rapidamente em determinadas áreas. Por exemplo, uma pequena cidade pode ver os valores dos imóveis despencar muito rapidamente se a principal fonte de emprego, digamos, uma fábrica ou mina, fechar.
##Destaques
Geralmente se refere a ter um empréstimo em um ativo que é maior do que o valor do ativo.
Subaquático significa que um ativo vale menos do que foi pago.
Situações subaquáticas muitas vezes, mas nem sempre, podem ser evitadas procurando bons negócios e criando uma margem de segurança entre o valor do ativo e o valor do empréstimo.
Um proprietário está submerso se sua hipoteca for maior do que o valor da casa.
