Custodiante do Fundo Mútuo
O que é um custodiante de fundo mútuo?
Um custodiante de fundo mútuo é uma empresa fiduciária,. banco ou instituição financeira similar que é responsável por manter e proteger os valores mobiliários pertencentes a um fundo mútuo.
custodiante de um fundo mútuo mantém ativos para custódia e também pode fornecer uma variedade de serviços, incluindo administração de fundos, contabilidade de fundos, jurÃdico, conformidade, suporte fiscal e serviços de agência de transferência.
Entendendo os Custodiantes de Fundos Mútuos
Os custodiantes de fundos mútuos trabalham com fundos mútuos por meio de acordos de terceiros. Como um fundo mútuo é essencialmente um grande conjunto de fundos de muitos investidores diferentes, é necessário que uma entidade adicional detenha e proteja os tÃtulos que são de propriedade mútua de todos os investidores do fundo.
A Securities and Exchange Commission (SEC) possui regras e requisitos especÃficos que regem a custódia de fundos mútuos, o que leva a maioria das empresas de investimento a trabalhar com um custodiante terceirizado para conformidade. A regulamentação de custódia de ativos de fundos mútuos foi revisada em 2009 para garantir ainda mais transparência e segurança dos investimentos para os investidores. Estes são descritos principalmente na regra 206(4)-2 da Lei de Consultores de Investimento de 1940. As regulamentações da Lei de 1940 estão em vigor para ajudar a mitigar os riscos de atividades fraudulentas ou desonestas por empresas de investimento e gestores de fundos.
Serviços de Custódia de Fundos Mútuos
Os custodiantes de fundos mútuos trabalham com empresas de fundos mútuos em todo o mundo. Os custodiantes globais devem aderir a regulamentos variados em paÃses individuais.
Os custodiantes de fundos mútuos podem oferecer uma ampla gama de serviços. As ofertas tÃpicas incluem contabilidade de fundos, administração, serviços jurÃdicos, de conformidade e impostos. Os custodiantes de fundos mútuos também trabalham com agentes de transferência ou fornecem seus próprios serviços de agência de transferência para manter registros de transações e saldos de acionistas. Os fundos mútuos normalmente terceirizam a maioria de suas operações de back-office para custodiantes para eficiência de custos e conveniência. A administração e a contabilidade de fundos mútuos são aspectos importantes das operações de um fundo mútuo.
Os contadores de fundos são responsáveis pelo cálculo diário dos valores dos ativos lÃquidos do fundo. Os administradores de fundos também são responsáveis por inúmeras atividades envolvidas com os valores mobiliários subjacentes do fundo mútuo, incluindo ações corporativas e votação por procuração.
Exemplos de Custodiantes de Fundos Mútuos
Muitas empresas financeiras globais oferecem serviços de custódia para todos os tipos de investimentos, incluindo ações, tÃtulos, fundos mútuos e fundos negociados em bolsa.
Por exemplo, em 2016, o Bank of New York Mellon foi o maior custodiante global com ativos totais sob custódia de US$ 25,08 trilhões nos 12 meses até junho de 2016. State Street ficou em segundo lugar com US$ 21,35 trilhões em ativos sob custódia; e o JP Morgan ficou em terceiro lugar com US$ 20,47 trilhões em ativos sob custódia.
##Destaques
Enquanto o gestor da carteira de um fundo toma decisões de negociação, os tÃtulos de propriedade do fundo são mantidos com o custodiante e não diretamente com o próprio fundo. Isso é feito para reduzir o risco de fraude.
Os custodiantes de fundos mútuos são responsáveis por garantir e administrar os valores mobiliários mantidos dentro de um fundo mútuo.
Além de manter tÃtulos e manter registros, um custodiante normalmente também oferece liquidações comerciais, transações de câmbio e serviços fiscais para seus clientes.
