Fondförvarare
Vad är en värdepappersfond?
En fondförvarare är ett trustbolag,. bank eller liknande finansiell institution som ansvarar för att hålla och skydda de värdepapper som ägs i en fond.
En värdepappersfonds förvaringsinstitut innehar tillgångar för förvaring och kan även tillhandahålla en rad tjänster inklusive fondadministration, fondredovisning, juridik, efterlevnad, skattestöd och överföringsbyråtjänster.
Förstå värdepappersfonder
Fondförvarare arbetar med värdepappersfonder genom tredjepartsarrangemang. Eftersom en värdepappersfond i grunden är en stor pool av fonder från många olika investerare, kräver det att ytterligare en enhet innehar och skyddar de värdepapper som ägs gemensamt av alla fondens investerare.
Securities and Exchange Commission (SEC) har specifika regler och krav som styr förvaringen av värdepappersfonder, vilket leder till att de flesta investeringsbolag arbetar med en tredje parts förvaringsinstitut för efterlevnad. Reglerna för förvaring av fondtillgångar reviderades 2009 för att säkerställa ännu större transparens och säkerhet för investeringar för investerare. Dessa regler beskrivs i första hand i regel 206(4)-2 i Investment Advisors Act från 1940. Reglerna från 1940 Act är på plats för att hjälpa till att minska riskerna för bedräglig eller oärlig verksamhet av investeringsbolag och fondförvaltare.
Fondförvarstjänster
Fondförvarare arbetar med fondbolag runt om i världen. Globala förvaringsinstitut måste följa olika regler i enskilda länder.
Fondförvarare kan erbjuda ett brett utbud av tjänster. Typiska erbjudanden inkluderar fondredovisning, administration, juridik, efterlevnad och skattetjänster. Fondförvarare arbetar också med överföringsagenter eller tillhandahåller sina egna överföringsbyråtjänster för att föra register över aktieägartransaktioner och saldon. Värdepappersfonder lägger vanligtvis ut det mesta av sin backoffice-verksamhet till förvaringsinstitut för kostnadseffektivitet och bekvämlighet. Fondadministration och redovisning är viktiga aspekter av en värdepappersfonds verksamhet.
Fondens revisorer ansvarar för att beräkna fondens dagliga substansvärde. Fondadministratörer är också ansvariga för många aktiviteter som är involverade i de underliggande värdepapperen i fonden, inklusive företagsåtgärder och röstning om proxy.
Exempel på värdepappersfondförvaltare
Många globala finansiella företag erbjuder förvaringstjänster för alla typer av investeringar inklusive aktier, obligationer, fonder och börshandlade fonder.
Till exempel, 2016 var Bank of New York Mellon den största globala förvaringsinstitutet med totala tillgångar under depå på 25,08 biljoner dollar under de 12 månaderna till och med juni 2016. State Street rankades tvåa med 21,35 biljoner dollar i tillgångar under förvar; och JP Morgan rankades trea med 20,47 biljoner dollar i tillgångar under förvar.
Höjdpunkter
– Medan en fonds portföljförvaltare fattar handelsbeslut, hålls de värdepapper som fonden ägs hos förvaringsinstitutet och inte direkt hos fonden själv. Detta görs för att minska risken för bedrägerier.
Fondförvarare ansvarar för att säkra och förvalta de värdepapper som hålls i en värdepappersfond.
Förutom att inneha värdepapper och registerföring erbjuder en förvaringsinstitut vanligtvis även handelsavveckling, valutatransaktioner och skattetjänster för sina kunder.
