Vörsluaðili verðbréfasjóða

Hvað er vörsluaðili verðbréfasjóða?

Vörsluaðili verðbréfasjóða er fjárvörslufyrirtæki,. banki eða sambærileg fjármálastofnun sem ber ábyrgð á að halda og standa vörð um verðbréf í eigu verðbréfasjóðs.

Vörsluaðili verðbréfasjóðs geymir eignir til varðveislu og getur einnig veitt margvíslega þjónustu, þar á meðal sjóðsstjórnun, sjóðsbókhald, lögfræði, regluvörslu, skattaaðstoð og millifærsluþjónustu.

Skilningur á vörsluaðilum verðbréfasjóða

Vörsluaðilar verðbréfasjóða vinna með verðbréfasjóðum með fyrirkomulagi þriðja aðila. Þar sem verðbréfasjóður er í rauninni stór hópur sjóða frá mörgum mismunandi fjárfestum, krefst hann viðbótaraðila til að halda og standa vörð um verðbréfin sem eru í sameiginlegri eigu allra fjárfesta sjóðsins.

Verðbréfaeftirlitið ( SEC) hefur sérstakar reglur og kröfur um vörslu verðbréfasjóða sem leiða til þess að flest fjárfestingarfélög vinna með vörsluaðila þriðja aðila til að uppfylla reglur. Reglur um vörslu eigna verðbréfasjóða voru endurskoðaðar árið 2009 til að tryggja enn meira gagnsæi og öryggi fjárfestinga fyrir fjárfesta. Þessar reglur eru fyrst og fremst lýst í reglu 206(4)-2 í lögum um fjárfestingarráðgjafa frá 1940. Reglugerðir 1940 laga eru til staðar til að hjálpa til við að draga úr hættu á sviksamlegri eða óheiðarlegri starfsemi fjárfestingarfélaga og sjóðsstjóra.

Vörsluþjónusta verðbréfasjóða

Vörsluaðilar verðbréfasjóða vinna með verðbréfasjóðafyrirtækjum um allan heim. Alþjóðlegir vörsluaðilar verða að fylgja mismunandi reglum í einstökum löndum.

Vörsluaðilar verðbréfasjóða geta boðið upp á fjölbreytta þjónustu. Dæmigert tilboð eru sjóðsbókhald, stjórnun, lögfræði, regluvörslu og skattaþjónusta. Vörsluaðilar verðbréfasjóða vinna einnig með millifærslumiðlum eða veita eigin millifærsluþjónustu til að halda skrá yfir viðskipti og stöðu hluthafa. Verðbréfasjóðir útvista að jafnaði megninu af bakskrifstofustarfsemi sinni til vörsluaðila vegna kostnaðarhagkvæmni og þæginda. Umsýsla og bókhald verðbréfasjóða eru mikilvægir þættir í starfsemi verðbréfasjóða.

Endurskoðendur sjóða bera ábyrgð á útreikningi á daglegu virði hreinnar eignar sjóða. Sjóðstjórnendur bera einnig ábyrgð á fjölmörgum aðgerðum sem tengjast undirliggjandi verðbréfum verðbréfasjóðsins, þar með talið fyrirtækjaaðgerðum og umboðskosningu.

Dæmi um vörsluaðila verðbréfasjóða

Mörg alþjóðleg fjármálafyrirtæki bjóða upp á vörsluþjónustu fyrir allar tegundir fjárfestinga, þar á meðal hlutabréf, skuldabréf, verðbréfasjóði og kauphallarsjóði.

Til dæmis, árið 2016, Bank of New York Mellon var stærsti alþjóðlegi vörsluaðilinn með heildareignir í vörslu upp á 25,08 billjónir Bandaríkjadala í 12 mánuði til júní 2016. State Street var í öðru sæti með 21,35 billjónir dala eignir í vörslu; og JP Morgan í þriðja sæti með 20,47 billjónir dala eignir í vörslu.

Hápunktar

• Á meðan eignasafnsstjóri sjóðs tekur ákvarðanir um viðskipti eru verðbréf í eigu sjóðsins í vörslu sjóðsins en ekki beint hjá sjóðnum sjálfum. Þetta er gert til að draga úr hættu á svikum.

• Vörsluaðilar verðbréfasjóða bera ábyrgð á að tryggja og hafa umsjón með verðbréfum sem geymd eru innan verðbréfasjóðs.

• Auk þess að hafa verðbréf og skráningu, býður vörsluaðili einnig venjulega viðskiptauppgjör, gjaldeyrisviðskipti og skattaþjónustu fyrir viðskiptavini sína.