Хранитель взаимных фондов

Что такое хранитель взаимных фондов?

Кастодиан взаимного фонда — это трастовая компания,. банк или подобное финансовое учреждение, которое отвечает за хранение и сохранность ценных бумаг, принадлежащих паевному фонду.

Хранитель взаимных фондов хранит активы для сохранности, а также может предоставлять ряд услуг, включая управление фондами, бухгалтерский учет фондов, юридические услуги, соблюдение нормативных требований, налоговую поддержку и услуги трансферного агентства.

Понимание депозитариев взаимных фондов

Хранители взаимных фондов работают с взаимными фондами через сторонние договоренности. Поскольку взаимный фонд,. по сути, представляет собой большой пул средств от многих разных инвесторов, ему требуется дополнительная организация для хранения и защиты ценных бумаг, которыми владеют все инвесторы фонда.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) имеет особые правила и требования, регулирующие хранение взаимных фондов, что заставляет большинство инвестиционных компаний работать со сторонним хранителем для соблюдения требований. Правила хранения активов взаимных фондов были пересмотрены в 2009 году, чтобы обеспечить еще большую прозрачность и безопасность инвестиций для инвесторов. Эти положения в основном изложены в правиле 206(4)-2 Закона об инвестиционных консультантах 1940 г. Положения Закона 1940 г. призваны помочь снизить риски мошеннических или нечестных действий со стороны инвестиционных компаний и управляющих фондами.

Услуги хранителя взаимных фондов

Хранители взаимных фондов работают с компаниями взаимных фондов по всему миру. Глобальные хранители должны придерживаться различных правил в отдельных странах.

Кастодианы взаимных фондов могут предложить широкий спектр услуг. Типичные предложения включают бухгалтерский учет фондов, администрирование, юридические услуги, соблюдение нормативных требований и налоговые услуги. Хранители взаимных фондов также работают с трансфер-агентами или предоставляют свои собственные услуги трансфер-агентов для ведения записей о сделках акционеров и балансах. Взаимные фонды обычно передают большую часть своих бэк-офисных операций кастодианам из соображений экономической эффективности и удобства. Управление взаимными фондами и бухгалтерский учет являются важными аспектами операций взаимных фондов.

Бухгалтеры фонда несут ответственность за расчет ежедневной стоимости чистых активов фонда. Администраторы фонда также несут ответственность за многочисленные действия, связанные с базовыми ценными бумагами взаимного фонда, включая корпоративные действия и голосование по доверенности.

Примеры хранителей взаимных фондов

Многие глобальные финансовые фирмы предлагают депозитарные услуги для всех видов инвестиций, включая акции, облигации, взаимные фонды и биржевые фонды.

Например, в 2016 году Bank of New York Mellon был крупнейшим хранителем в мире с общей суммой активов на хранении в размере 25,08 триллиона долларов за 12 месяцев до июня 2016 года. State Street заняла второе место с активами на хранении на сумму 21,35 триллиона долларов; а JP Morgan занял третье место с активами на $20,47 трлн.

Особенности

• В то время как управляющий портфелем фонда принимает торговые решения, ценные бумаги, принадлежащие фонду, хранятся у кастодиана, а не непосредственно у самого фонда. Это сделано для снижения риска мошенничества.

• Кастодианы взаимных фондов несут ответственность за обеспечение безопасности и управление ценными бумагами, хранящимися в паевом фонде.

• В дополнение к хранению ценных бумаг и ведению учета депозитарий обычно также предлагает своим клиентам торговые расчеты, валютные операции и налоговые услуги.