Depositario di fondi comuni
Che cos'è un depositario di fondi comuni?
Un custode di fondi comuni di investimento è una società fiduciaria,. una banca o un istituto finanziario simile che è responsabile della detenzione e della salvaguardia dei titoli detenuti all'interno di un fondo comune di investimento.
custode di un fondo comune di investimento detiene beni per la custodia e può anche fornire una gamma di servizi tra cui amministrazione del fondo, contabilità del fondo, servizi legali, conformità, supporto fiscale e agenzia di trasferimento.
Capire i depositari di fondi comuni
I depositari di fondi comuni lavorano con i fondi comuni di investimento attraverso accordi di terze parti. Poiché un fondo comune di investimento è essenzialmente un ampio pool di fondi provenienti da molti investitori diversi, richiede un'entità aggiuntiva per detenere e salvaguardare i titoli che sono di proprietà reciproca di tutti gli investitori del fondo.
La Securities and Exchange Commission (SEC) ha regole e requisiti specifici che disciplinano la custodia dei fondi comuni di investimento che porta la maggior parte delle società di investimento a collaborare con un custode di terze parti per la conformità. Nel corso del 2009 è stata rivista la disciplina per la custodia del patrimonio dei fondi comuni per garantire agli investitori una maggiore trasparenza e sicurezza degli investimenti. Questi regolamenti sono descritti principalmente nella regola 206(4)-2 dell'Investment Advisors Act del 1940. I regolamenti del 1940 Act sono in vigore per aiutare a mitigare i rischi di attività fraudolenta o disonesta da parte di società di investimento e gestori di fondi.
Servizi di custodia di fondi comuni
I depositari di fondi comuni lavorano con società di fondi comuni di investimento in tutto il mondo. I depositari globali devono aderire a normative diverse nei singoli paesi.
I depositari di fondi comuni possono offrire un'ampia gamma di servizi. Le offerte tipiche includono contabilità dei fondi, amministrazione, servizi legali, di conformità e fiscali. I depositari di fondi comuni lavorano anche con agenti di trasferimento o forniscono i propri servizi di agenzia di trasferimento per conservare i registri delle transazioni e dei saldi degli azionisti. I fondi comuni di investimento in genere esternalizzano la maggior parte delle loro operazioni di back-office a depositari per l'efficienza dei costi e la convenienza. L'amministrazione e la contabilità di fondi comuni sono aspetti importanti delle operazioni di un fondo comune di investimento.
I contabili dei fondi sono responsabili del calcolo dei valori patrimoniali netti dei fondi giornalieri. Gli amministratori del fondo sono anche responsabili di numerose attività relative ai titoli sottostanti del fondo comune di investimento, comprese le azioni societarie e il voto per delega.
Esempi di depositari di fondi comuni
Molte società finanziarie globali offrono servizi di custodia per tutti i tipi di investimenti, inclusi azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa.
Ad esempio, nel 2016, Bank of New York Mellon è stata la più grande banca depositaria globale con un totale di attività in custodia di $ 25,08 trilioni per i 12 mesi fino a giugno 2016. State Street si è classificata seconda con $ 21,35 trilioni di attività in custodia; e JP Morgan si è classificata al terzo posto con $ 20,47 trilioni di asset in custodia.
Mette in risalto
Mentre il gestore di portafoglio di un fondo prende le decisioni di negoziazione, i titoli di proprietà del fondo sono detenuti presso il depositario e non direttamente con il fondo stesso. Questo viene fatto per ridurre il rischio di frode.
I depositari di fondi comuni sono responsabili della protezione e della gestione dei titoli detenuti all'interno di un fondo comune di investimento.
Oltre a detenere titoli e tenere registri, un custode offre in genere anche accordi commerciali, transazioni in valuta estera e servizi fiscali per i suoi clienti.
