Título do Tesouro (T-Bond)

O que é uma Obrigação do Tesouro?

Títulos do Tesouro (T-bonds) são obrigações de dívida emitidas e apoiadas pela plena fé e crédito do governo dos EUA. Eles são essencialmente empréstimos de cidadãos ao governo sobre os quais os juros são pagos em intervalos regulares antes que o principal seja finalmente devolvido ao cidadão no vencimento do título.

Como os títulos do Tesouro são considerados de baixo risco de crédito ou inadimplência, eles geralmente oferecem rendimentos mais baixos em relação a outros títulos, como títulos corporativos ou municipais. O título do Tesouro de 30 anos é o título do Tesouro de vencimento mais longo. Seu rival mais próximo é a nota do Tesouro de 10 anos.

Observação: T-bonds e títulos de poupança dos EUA são duas coisas completamente diferentes.

Os três principais tipos de títulos do Tesouro são T-bonds, T-notes e T-bills. Todos os três são negociados em um mercado secundário de alta liquidez, conhecido como mercado de renda fixa (mais comumente conhecido como mercado de títulos ). O termo “ renda fixa ” significa que os títulos do Tesouro entregam uma taxa de juros fixa, paga aos investidores a cada seis meses.

Os juros pagos sobre títulos do Tesouro fornecem uma fonte de renda quase garantida. No entanto, a taxa de juros (ou rendimento) de um T-bond de 30 anos geralmente está na mesma faixa da taxa de juros de uma conta poupança de alto rendimento, embora o dinheiro em uma conta poupança de alto rendimento possa ser muito mais fácil e mais rápido para acessar. Um T-bond também é diferente de uma conta do mercado monetário devido ao prazo muito mais longo do T-bond.

Informações sobre a compra, resgate, substituição e avaliação de T-bonds e outros títulos do Tesouro estão disponíveis em TreasuryDirect.gov, que é administrado pelo US Bureau of the Fiscal Service.

Um T-Bond é um bom investimento?

T-bonds e títulos governamentais relacionados são frequentemente comprados por investidores que buscam um porto seguro, como muitos fazem durante períodos de volatilidade no mercado. Isso pode incluir investidores que desejam uma âncora para investimentos mais arriscados em seu portfólio e investidores que estão próximos da aposentadoria e desejam reduzir o risco geral em seu portfólio. T-bonds são menos atraentes em tempos de inflação por causa de suas taxas de juros caracteristicamente baixas e prazos mais longos.

Onde posso comprar T-Bonds?

Os títulos do Tesouro estão disponíveis através do Tesouro dos EUA e de empresas privadas de serviços financeiros.

Para comprar diretamente do Tesouro, abra uma conta em TreasuryDirect.gov. Então você pode licitar em um dos leilões realizados regularmente. A compra mínima é de $ 100 (mesmo que os T-bonds tenham um valor nominal de $ 1.000).

Instituições financeiras, como bancos ou corretoras, cada uma define seu próprio buy-in mínimo, então você pode precisar investir mais de $ 100 por vez. Comprar através de uma instituição financeira é uma boa maneira de acessar um fundo mútuo de títulos T ou um ETF de títulos T (fundo negociado em bolsa).

Como funcionam os leilões de T-Bond?

Os leilões de T-bonds são realizados quatro vezes por ano, na primeira quarta-feira de fevereiro, maio, agosto e novembro.

No leilão, há duas maneiras de fazer um lance:

1. Licitação Não Competitiva: Você concorda em aceitar qualquer taxa de juros (fixa) decidida no leilão. Em troca, você tem a garantia de ter seu lance aceito e será pago pelo valor de face se mantiver o T-bond até o vencimento.

2. Licitação Competitiva: Você pode especificar a taxa de juros (fixa) que deseja receber, mas seu lance só será aceito se a taxa especificada for menor ou igual à taxa definida pelo leilão.

Onde posso vender um T-Bond?

45 dias ou mais após a compra original, você pode vender um T-bond no mercado secundário por meio de uma instituição financeira, como um banco ou uma corretora. Lembre-se de que o preço do título pode ser descontado, ao par (o que você pagou por ele) ou definido como um prêmio, dependendo das condições econômicas quando você optar por vender.

Com que frequência os T-Bonds pagam juros?

T-bonds pagam juros a cada seis meses à taxa de juros original (fixa) que foi definida no momento da compra. Por exemplo, se você comprar um T-bond de US$ 1.000 com juros de 2% (também conhecido como cupom de 2%), você ganhará um retorno anual de US$ 20 desse T-bond. Isso se traduz em um pagamento de $ 10 para você a cada seis meses.

Os juros do T-Bond são tributáveis?

Em geral, você só paga imposto federal sobre juros de títulos do Tesouro; os juros são isentos de impostos estaduais e locais. No entanto, lembre-se de que você pode ser tributado sobre quaisquer ganhos obtidos sobre o valor principal original. A quantidade de juros que você ganha em seu T-bond a cada ano é informada no formulário fiscal 1099 ou 1099-INT.

O que acontece quando um T-Bond amadurece?

Você pode resgatar T-bonds maduros em TreasuryDirect.gov pelo valor de face total. Você também pode resgatar através de uma instituição financeira, como uma cooperativa de crédito ou corretora.

Quais são os diferentes tipos de títulos do governo dos EUA?

Os três tipos básicos de títulos do Tesouro são títulos do Tesouro (T-bonds), Notas do Tesouro (T-notes) e Bilhetes do Tesouro (T-bills). Tecnicamente, todos os três tipos são títulos, mas o governo federal usa o termo “títulos do Tesouro” para seus instrumentos de 30 anos.

T-bonds têm vencimentos originais de 20 ou 30 anos e normalmente oferecem as taxas de juros mais altas dos três títulos básicos. (O T-bond de 20 anos não é mais oferecido, mas pode ser comprado no mercado secundário.) Os pagamentos de juros são feitos duas vezes por ano.

T-notes têm vencimentos originais que variam de dois a 10 anos e também pagam juros duas vezes ao ano. T-bills têm o menor tempo de vencimento, com durações que variam de quatro semanas a um ano. T-bills são vendidos com desconto em relação ao valor de face do título, de modo que os investidores ganham a diferença no vencimento (em um pagamento de juros de uma só vez).

Tipos adicionais de títulos do governo incluem títulos protegidos contra inflação do Tesouro (TIPS),. notas de taxa flutuante (FRNs) e Negociação Separada de Juros Registrados e Principal de Títulos (STRIPS).

O que determina a taxa de T-Bond?

A taxa do T-bond, ou rendimento, flutua com as condições gerais do mercado e a demanda. O Tesouro dos EUA oferece uma riqueza de informações sobre taxas e curvas de rendimento para T-bonds, T-notes e T-bills.

O rendimento do T-Bond é usado como referência?

O T-note de 10 anos (em vez do T-bond de 30 anos) é normalmente usado como referência dos EUA, o que significa que as pessoas consideram seu rendimento como um proxy para todas as taxas de juros dos EUA.

Quais são as vantagens dos T-Bonds?

• Qualidade de crédito: os títulos do Tesouro são garantidos pelo governo dos EUA, portanto, geralmente são considerados da mais alta qualidade de crédito. Em outras palavras, o risco de inadimplência é extremamente baixo.

• Vantagens fiscais: os juros que você ganha estão sujeitos ao imposto de renda federal, mas não ao imposto de renda estadual ou local. No entanto, você pode ter que pagar impostos sobre os ganhos principais.

• Liquidez: os investidores podem comprar e vender títulos do Tesouro tanto em leilões regulares como no mercado secundário. O preço exato depende da taxa de cupom em comparação com as taxas de juros vigentes.

Quais são os contras dos T-Bonds?

• Baixo rendimento: você normalmente ganhará menos juros em títulos do Tesouro em comparação com outros investimentos mais arriscados.

• Considerações fiscais: Se você comprar um título com desconto e o manter até o vencimento ou vendê-lo com lucro, esse ganho principal estará sujeito a impostos federais e estaduais.

• Risco de taxa de juros: Lembre-se de que, à medida que as taxas de juros aumentam, o valor de seus títulos existentes cairá. Esta é a própria essência do risco de taxa de juros. Como todos os títulos de longo prazo, os T-bonds carregam um risco significativo de que as taxas de juros subam durante um determinado período de 30 anos.

• Risco de Inflação: Os juros ganhos em T-bonds podem não acompanhar a inflação, principalmente em um período de 30 anos.

##Destaques

• Juntamente com os títulos do Tesouro, notas do Tesouro e Títulos Protegidos contra a Inflação do Tesouro (TIPS), os títulos do Tesouro são um dos quatro títulos emitidos pelo governo praticamente isentos de risco.

• T-bonds pagam juros semestrais até o vencimento, quando o valor de face do título é pago ao proprietário.

• Títulos do Tesouro (T-bonds) são títulos de dívida do governo norte-americano de taxa fixa com prazo de vencimento entre 10 e 30 anos.