Nota
O que é uma nota?
Uma nota é um documento legal que serve como um IOU de um mutuário para um credor ou investidor. As notas têm caracterÃsticas semelhantes aos tÃtulos em que os investidores recebem pagamentos de juros por manter a nota e são reembolsados pelo valor original investido - chamado de principal - em uma data futura.
As notas podem obrigar os emissores a pagar aos credores o valor principal de um empréstimo, além de quaisquer pagamentos de juros, em uma data predeterminada. As notas têm várias aplicações, incluindo acordos informais de empréstimo entre membros da famÃlia, investimentos seguros e instrumentos de dÃvida complicados emitidos por empresas.
##Notas de compreensão
Uma nota é um tÃtulo de dÃvida que obriga o pagamento de um empréstimo, a uma taxa de juros predeterminada, dentro de um prazo definido. As notas são semelhantes aos tÃtulos, mas normalmente têm uma data de vencimento mais cedo do que outros tÃtulos de dÃvida, como tÃtulos. Por exemplo, uma nota pode pagar uma taxa de juros de 2% ao ano e vencer em um ano ou menos. Um tÃtulo pode oferecer uma taxa de juros mais alta e vencer vários anos a partir de agora. Um tÃtulo de dÃvida com uma data de vencimento mais longa normalmente vem com uma taxa de juros mais alta – tudo o mais constante – uma vez que os investidores precisam ser compensados por amarrar seu dinheiro por um perÃodo mais longo.
No entanto, as notas podem ter muitas outras aplicações. Uma nota pode se referir a um acordo de empréstimo, como uma nota de demanda,. que é um empréstimo sem um cronograma de pagamento fixo. O reembolso das notas de demanda pode ser chamado (ou exigido) a qualquer momento pelo mutuário. Normalmente, as notas de demanda são reservadas para empréstimos informais entre familiares e amigos ou quantias relativamente pequenas.
As notas podem ser usadas como moeda. Por exemplo, as notas de euro são o curso legal e as notas de papel usadas na zona do euro. As notas de euro vêm em várias denominações, incluindo cinco, 10, 20, 50 e 100 euros.
Notas como VeÃculos de Investimento
Algumas notas são usadas para fins de investimento, como uma nota garantida por hipoteca, que é um tÃtulo garantido por ativos. Por exemplo, empréstimos hipotecários podem ser agrupados em um fundo e vendidos como um investimento – chamado de tÃtulo garantido por hipoteca. Os investidores recebem pagamentos de juros com base nas taxas dos empréstimos.
As notas usadas como investimentos podem ter recursos adicionais que aumentam o retorno de um tÃtulo tÃpico. As notas estruturadas são essencialmente um tÃtulo, mas com um componente derivativo adicionado, que é um contrato financeiro que deriva seu valor de um ativo subjacente, como um Ãndice de ações. Ao combinar o elemento de Ãndice de ações ao tÃtulo, os investidores podem obter seus pagamentos de juros fixos do tÃtulo e um possÃvel retorno aprimorado se a parcela de ações do tÃtulo tiver um bom desempenho.
É importante lembrar que com qualquer nota ou tÃtulo emitido por uma corporação, o valor principal investido pode ou não ser garantido. No entanto, qualquer garantia é tão boa quanto a viabilidade financeira da empresa que emite a nota.
Notas com BenefÃcios Fiscais
Algumas notas são compradas por investidores por sua renda e benefÃcios fiscais. As notas municipais,. por exemplo, são emitidas por governos estaduais e municipais e podem ser adquiridas por investidores que desejam uma taxa de juros fixa. As notas municipais são uma forma de os governos arrecadarem dinheiro para custear projetos de infraestrutura e construção. Normalmente, as notas municipais vencem em um ano ou menos e podem ser isentas de impostos nos nÃveis estadual e/ou federal.
Notas como portos seguros
As notas do Tesouro,. comumente chamadas de T-notes, são tÃtulos financeiros emitidos pelo governo dos EUA. As notas do Tesouro são investimentos populares por sua renda fixa, mas também são vistas como investimentos seguros em tempos de dificuldades econômicas e financeiras. As T-notes são garantidas e apoiadas pelo Tesouro dos EUA, o que significa que os investidores têm garantido seu investimento principal.
T-notes podem ser usados para gerar fundos para pagar dÃvidas, realizar novos projetos, melhorar a infraestrutura e beneficiar a economia em geral. As notas, que são vendidas em incrementos de $ 100, pagam juros em intervalos de seis meses e pagam aos investidores o valor de face total da nota no vencimento. As notas do Tesouro são oferecidas com datas de vencimento de dois, três, cinco, sete e 10 anos. Como resultado, as T-notes geralmente têm prazos mais longos do que os tÃtulos do Tesouro, mas prazos mais curtos do que os tÃtulos do Tesouro.
Os emissores de notas sem garantia não estão sujeitos às exigências do mercado de ações que os obriguem a disponibilizar publicamente informações que afetem o preço ou o valor do investimento.
Outros tipos de notas
Existem muitos outros tipos de notas emitidas por governos e empresas, muitas das quais têm suas próprias caracterÃsticas, riscos e recursos.
Nota não segura
Uma nota sem garantia é um instrumento de dÃvida corporativa sem qualquer garantia anexada,. geralmente com duração de três a 10 anos. A taxa de juros, valor de face, vencimento e outros termos variam de uma nota sem garantia para outra. Por exemplo, digamos que a Empresa A planeja comprar a Empresa B por um preço de US$ 20 milhões. Vamos supor ainda que a Empresa A já tenha $ 2 milhões em caixa; portanto, emite o saldo de US$ 18 milhões em notas sem garantia para investidores de tÃtulos.
No entanto, como não há garantias vinculadas às notas, se a aquisição não ocorrer conforme o planejado, a Empresa A pode inadimplir seus pagamentos. Como resultado, os investidores podem receber pouca ou nenhuma compensação se a Empresa A for liquidada,. o que significa que seus ativos são vendidos em dinheiro para pagar os investidores.
Uma nota sem garantia é meramente apoiada por uma promessa de pagamento, tornando-a mais especulativa e mais arriscada do que outros tipos de investimentos em tÃtulos. consequentemente, os tÃtulos sem garantia oferecem taxas de juros mais altas do que os tÃtulos com garantia ou debêntures,. que são garantidos por apólices de seguro, caso o tomador não cumpra o empréstimo.
###Nota promissória
Uma nota promissória é a documentação escrita de dinheiro emprestado ou devido de uma parte para outra. Os termos do empréstimo, cronograma de pagamento, taxa de juros e informações de pagamento estão incluÃdos na nota. O mutuário, ou emitente, assina a nota e entrega-a ao credor, ou beneficiário, como prova do acordo de reembolso.
O termo "pagar à ordem de" é frequentemente usado em notas promissórias, designando a parte a quem o empréstimo deve ser pago. O credor pode optar por ter os terceiros pagamentos a eles ou a uma parte a quem o dinheiro é devido. Por exemplo, digamos que Sarah pegue dinheiro emprestado de Paul em junho e depois empreste dinheiro para Scott em julho, junto com uma nota promissória. Sarah projeta que os pagamentos de Scott vão para Paul até que o empréstimo de Sarah de Paul seja pago integralmente.
Nota conversÃvel
Uma nota conversÃvel é normalmente usada por investidores-anjo que financiam um negócio que não possui uma avaliação clara da empresa. Um investidor em estágio inicial pode optar por evitar colocar um valor na empresa para afetar os termos sob os quais os investidores posteriores compram o negócio.
Sob as condições denominadas de uma nota conversÃvel, que é estruturada como um empréstimo, o saldo é automaticamente convertido em patrimônio quando um investidor compra ações da empresa. Por exemplo, um investidor anjo pode investir US$ 100.000 em uma empresa usando uma nota conversÃvel, e um investidor em ações pode investir US$ 1 milhão por 10% das ações da empresa.
A nota do investidor anjo se converte em um décimo da reivindicação do investidor em ações. O investidor anjo pode receber ações adicionais para compensar o risco adicional de ser um investidor anterior.
##Destaques
O governo dos EUA emite notas do Tesouro (T-notes) para arrecadar dinheiro para pagar a infraestrutura.
Uma nota é um documento legal que representa um empréstimo feito de um emitente a um credor ou investidor.
As notas implicam o retorno do valor principal emprestado, bem como quaisquer pagamentos de juros pré-determinados.
