Notiz

Was ist eine Notiz?

Ein Schuldschein ist ein Rechtsdokument, das als Schuldschein von einem Kreditnehmer an einen Gläubiger oder einen Investor dient. Schuldverschreibungen haben ähnliche Merkmale wie Anleihen , bei denen Anleger Zinszahlungen für das Halten der Schuldverschreibung erhalten und den ursprünglich investierten Betrag – den sogenannten Kapitalbetrag – zu einem späteren Zeitpunkt zurückzahlen.

Schuldverschreibungen können Emittenten verpflichten, den Gläubigern den Kapitalbetrag eines Darlehens zuzüglich etwaiger Zinszahlungen zu einem festgelegten Zeitpunkt zurückzuzahlen. Schuldverschreibungen haben verschiedene Anwendungen, darunter informelle Kreditverträge zwischen Familienmitgliedern, sichere Anlagen und komplizierte Schuldtitel, die von Unternehmen ausgegeben werden.

Notizen verstehen

Eine Schuldverschreibung ist eine Schuldverschreibung , die die Rückzahlung eines Darlehens zu einem festgelegten Zinssatz innerhalb eines festgelegten Zeitrahmens verpflichtet. Schuldverschreibungen ähneln Anleihen, haben jedoch in der Regel ein früheres Fälligkeitsdatum als andere Schuldtitel wie Anleihen. Beispielsweise kann eine Schuldverschreibung einen Zinssatz von 2 % pro Jahr zahlen und in einem Jahr oder weniger fällig werden. Eine Anleihe könnte einen höheren Zinssatz bieten und in einigen Jahren fällig werden. Ein Schuldtitel mit einem längeren Fälligkeitsdatum ist in der Regel mit einem höheren Zinssatz verbunden, da die Anleger für die längere Bindung ihres Geldes entschädigt werden müssen.

Notizen können jedoch viele andere Anwendungen haben. Eine Notiz kann sich auf eine Darlehensvereinbarung beziehen, wie z. B. eine Mahnung,. bei der es sich um ein Darlehen ohne festen Tilgungsplan handelt. Die Rückzahlung von Mahnungen kann jederzeit vom Darlehensnehmer eingefordert (bzw. verlangt) werden. In der Regel sind Sichtwechsel für informelle Kredite zwischen Familie und Freunden oder für relativ kleine Beträge reserviert.

Banknoten können als Währung verwendet werden. Beispielsweise sind Euro-Banknoten das gesetzliche Zahlungsmittel und Papierbanknoten, die in der Eurozone verwendet werden. Euro-Banknoten gibt es in verschiedenen Stückelungen, darunter fünf, 10, 20, 50 und 100 Euro.

Notes als Anlagevehikel

Einige Schuldverschreibungen werden zu Anlagezwecken verwendet, wie z. B. hypothekenbesicherte Schuldverschreibungen, bei denen es sich um forderungsbesicherte Wertpapiere handelt. Beispielsweise können Hypothekendarlehen in einem Fonds gebündelt und als Anlage verkauft werden – ein sogenanntes hypothekenbesichertes Wertpapier. Investoren erhalten Zinszahlungen basierend auf den Zinssätzen für die Darlehen.

Als Anlage verwendete Schuldverschreibungen können Zusatzfunktionen aufweisen, die die Rendite einer typischen Anleihe verbessern. Strukturierte Schuldverschreibungen sind im Wesentlichen eine Anleihe, jedoch mit einer zusätzlichen derivativen Komponente, bei der es sich um einen Finanzkontrakt handelt, der seinen Wert von einem zugrunde liegenden Vermögenswert wie einem Aktienindex ableitet. Durch die Kombination des Aktienindexelements mit der Anleihe können Anleger ihre festen Zinszahlungen aus der Anleihe und eine mögliche verbesserte Rendite erhalten, wenn sich der Aktienanteil des Wertpapiers gut entwickelt.

Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass bei Schuldverschreibungen oder Anleihen, die von einem Unternehmen ausgegeben werden, der investierte Kapitalbetrag garantiert sein kann oder nicht. Jede Garantie ist jedoch nur so gut wie die finanzielle Lebensfähigkeit des Unternehmens, das die Schuldverschreibung ausgibt.

Notizen mit Steuervorteilen

Einige Schuldverschreibungen werden von Anlegern wegen ihres Einkommens und ihrer Steuervorteile gekauft. Kommunalanleihen werden beispielsweise von staatlichen und lokalen Regierungen ausgegeben und können von Anlegern erworben werden, die einen festen Zinssatz wünschen. Kommunalnotizen sind eine Möglichkeit für Regierungen, Geld für die Finanzierung von Infrastruktur- und Bauprojekten zu sammeln. In der Regel werden Kommunalanleihen in einem Jahr oder weniger fällig und können auf Landes- und/oder Bundesebene von Steuern befreit werden.

Notizen als sichere Häfen

Schatzanweisungen,. gemeinhin als T-Notes bezeichnet, sind von der US-Regierung ausgegebene Wertpapiere. Schatzanweisungen sind beliebte Anlagen für ihre festen Erträge, gelten aber auch als sichere Anlagen in Zeiten wirtschaftlicher und finanzieller Schwierigkeiten. T-Notes sind vom US-Finanzministerium garantiert und abgesichert, was bedeutet, dass den Anlegern ihre Kapitalanlage garantiert ist.

T-Notes können verwendet werden, um Mittel zur Tilgung von Schulden, zur Durchführung neuer Projekte, zur Verbesserung der Infrastruktur und zum Nutzen der Gesamtwirtschaft zu generieren. Die Schuldverschreibungen, die in 100-Dollar-Schritten verkauft werden, zahlen alle sechs Monate Zinsen und zahlen Anlegern bei Fälligkeit den vollen Nennwert der Schuldverschreibung. Schatzanweisungen werden mit Laufzeiten von zwei, drei, fünf, sieben und 10 Jahren angeboten. Infolgedessen haben T-Notes im Allgemeinen längere Laufzeiten als Schatzwechsel,. aber kürzere Laufzeiten als Staatsanleihen.

Emittenten von unbesicherten Schuldverschreibungen unterliegen keinen Börsenanforderungen, die sie zwingen, Informationen öffentlich zugänglich zu machen, die sich auf den Preis oder Wert der Anlage auswirken.

Andere Arten von Notizen

Es gibt viele andere verschiedene Arten von Schuldverschreibungen, die von Regierungen und Unternehmen ausgegeben werden, von denen viele ihre eigenen Eigenschaften, Risiken und Merkmale haben.

Ungesicherte Notiz

Eine unbesicherte Schuldverschreibung ist ein Unternehmensschuldtitel ohne beigefügte Sicherheiten,. der normalerweise drei bis zehn Jahre dauert. Der Zinssatz, der Nennwert, die Laufzeit und andere Bedingungen variieren von einer unbesicherten Schuldverschreibung zur anderen. Nehmen wir zum Beispiel an, Unternehmen A plant, Unternehmen B für einen Preis von 20 Millionen US-Dollar zu kaufen. Nehmen wir weiter an, dass Unternehmen A bereits 2 Millionen Dollar in bar hat; Daher gibt es den Restbetrag von 18 Millionen US-Dollar in unbesicherten Schuldverschreibungen an Anleiheinvestoren aus.

Da mit den Schuldverschreibungen jedoch keine Sicherheiten verbunden sind, kann Unternehmen A mit seinen Zahlungen in Verzug geraten, wenn die Übernahme nicht wie geplant funktioniert. Infolgedessen erhalten Anleger möglicherweise nur eine geringe oder keine Entschädigung, wenn Unternehmen A letztendlich liquidiert wird, was bedeutet, dass seine Vermögenswerte gegen Barzahlung verkauft werden, um die Anleger zurückzuzahlen.

Eine unbesicherte Schuldverschreibung wird lediglich durch ein Zahlungsversprechen abgesichert, was sie spekulativer und riskanter macht als andere Arten von Anleiheanlagen. Folglich bieten unbesicherte Schuldverschreibungen höhere Zinssätze als besicherte Schuldverschreibungen oder Schuldverschreibungen,. die durch Versicherungspolicen abgesichert sind, falls der Kreditnehmer mit dem Darlehen in Verzug gerät.

Schuldschein

Ein Schuldschein ist eine schriftliche Dokumentation von Geld, das von einer Partei an eine andere geliehen oder geschuldet wird. Die Kreditbedingungen, der Tilgungsplan, der Zinssatz und die Zahlungsinformationen sind in der Notiz enthalten. Der Kreditnehmer oder Emittent unterzeichnet den Schuldschein und übergibt ihn dem Kreditgeber oder Zahlungsempfänger als Nachweis der Rückzahlungsvereinbarung.

Der Begriff „Zahlung auf Bestellung“ wird häufig in Schuldscheinen verwendet und bezeichnet die Partei, an die das Darlehen zurückgezahlt werden soll. Der Kreditgeber kann wählen, ob die Zahlungen an ihn selbst oder an einen Dritten gehen, dem Geld geschuldet wird. Sagen wir zum Beispiel, Sarah leiht sich im Juni Geld von Paul und leiht dann im Juli Geld zusammen mit einem Schuldschein an Scott. Sarah bestimmt, dass Scotts Zahlungen an Paul gehen, bis Sarahs Darlehen von Paul vollständig bezahlt ist.

Wandelanleihe

Eine Wandelanleihe wird in der Regel von Angel-Investoren verwendet,. die ein Unternehmen finanzieren, das keine klare Unternehmensbewertung hat. Ein Investor in der Frühphase kann es vermeiden, einen Wert auf das Unternehmen zu legen, um die Bedingungen zu beeinflussen, zu denen spätere Investoren in das Unternehmen einsteigen.

Unter den festgelegten Bedingungen einer Wandelanleihe, die als Darlehen strukturiert ist, wird das Guthaben automatisch in Eigenkapital umgewandelt, wenn ein Investor später Aktien des Unternehmens kauft. Beispielsweise kann ein Angel-Investor 100.000 US-Dollar in ein Unternehmen investieren, indem er eine Wandelanleihe verwendet, und ein Eigenkapitalinvestor kann 1 Million US-Dollar für 10 % der Aktien des Unternehmens investieren.

Die Note des Angel-Investors wird in ein Zehntel des Anspruchs des Eigenkapitalinvestors umgewandelt. Der Angel-Investor kann zusätzliche Anteile erhalten, um das zusätzliche Risiko zu kompensieren, ein früherer Investor zu sein.

Höhepunkte

• Die US-Regierung gibt Schatzanweisungen (T-Notes) aus, um Geld für die Infrastruktur zu sammeln.

• Ein Schuldschein ist ein Rechtsdokument, das ein Darlehen eines Emittenten an einen Gläubiger oder Investor darstellt.

• Schuldverschreibungen beinhalten die Rückzahlung des geliehenen Kapitalbetrags sowie alle vorher festgelegten Zinszahlungen.