Exames Série 86/87

Quais são os exames da série 86/87?

Os exames da Série 86/87 são testes que determinam a competência dos analistas de pesquisa financeira no nível básico. Ambos os exames são administrados e exigidos pela Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) antes que os profissionais possam receber a designação de analista de pesquisa. Uma vez obtidos, os indivíduos podem produzir relatórios detalhados que os investidores usam quando tomam suas decisões de investimento.

Os candidatos também devem passar no exame Securities Industry Essentials (SIE) para obter a designação. Profissionais aprovados no exame podem trabalhar como analistas de pesquisa para corretoras.

Entendendo os exames da série 86/87

regulamentação do setor financeiro garante que os investidores e outros participantes do mercado tenham acesso a um mercado justo. Os profissionais estão vinculados à ética e aos padrões que garantem que tenham em mente os melhores interesses de seus clientes, e não o ganho financeiro de suas empresas ou deles mesmos. É por isso que é importante que eles tomem as medidas apropriadas para se tornarem certificados em seus campos.

Os exames da Série 86/87 são requisitos para profissionais que desejam se tornar analistas de pesquisa. Eles criam relatórios oportunos sobre potenciais oportunidades de investimento que são distribuídos para a equipe de vendas, investidores institucionais e outros clientes corretores/distribuidores. Esses relatórios são usados pelos investidores quando tomam suas decisões de investimento. Aqueles que passam na Série 86/87 podem preparar comunicações escritas ou eletrônicas que analisam títulos de capital, empresas e setores da indústria .

Também conhecido como exame de analista de pesquisa, os participantes do teste devem ter um conhecimento profundo dos métodos de análise da empresa e do setor, juntamente com o estudo de gerenciamento. Os candidatos também devem compreender os amplos parâmetros de oferta e demanda de uma determinada indústria ou setor. Os candidatos devem entender as métricas financeiras, bem como os métodos de modelagem de ganhos e a dinâmica do setor que fundamenta relatórios financeiros úteis e precisos.

Qualquer pessoa que prepare uma análise de títulos patrimoniais que possam servir de base para uma decisão de investimento é obrigada a se registrar como analista de pesquisa.

Considerações Especiais

O teste é na verdade dois exames em um:

• Série 86 (Parte I): Este exame consiste em 100 questões de múltipla escolha e 10 questões de pré-teste, testando o conhecimento de um indivíduo na área. Os candidatos têm quatro horas e meia para completar a Série 86. Uma pontuação de 73% ou melhor é necessária para passar .

• Seção da Série 87 (Parte II): Esta seção testa a administração regulatória e as melhores práticas para a profissão. Ele contém 50 perguntas e cinco perguntas de pré-teste, todas com foco em regras e ética. Os candidatos têm uma hora e 45 minutos para completar a Série 87. Uma pontuação de 74% ou melhor é necessária para passar .

A Série 86 focada em análise contém as seguintes partes:

• Função 1: Coleta de Informações e Dados

• Função 2: Análise, Modelagem e Avaliação

A Série 87 focada em regulamentações e práticas recomendadas contém as seguintes partes:

• Função 3: Elaboração de Relatórios de Pesquisa

• Função 4: Divulgação de Informações

Não há pontos perdidos para adivinhar. Mas os exames são de livro fechado, o que significa que os candidatos não podem trazer nenhum material de referência .

Pré-requisitos e isenções da série 86/87

Como mencionado acima, os candidatos também devem passar no exame Securities Industry Essentials (SIE) para obter sua designação de analista de pesquisa. Este exame é feito por profissionais que desejam trabalhar no setor de valores mobiliários. Ele testa seus conhecimentos básicos sobre valores mobiliários, incluindo tipos de produtos, risco,. regulamentação e atividades proibidas .

Aqueles que já foram aprovados no Nível I e Nível II do Exame de Certificação Chartered Financial Analyst (CFA), ou Nível I e Nível II do Exame de Certificação Chartered Market Technician (CMT), podem solicitar uma isenção apenas da parte da Série 86. Os candidatos sem CFA devem primeiro passar em um dos seguintes testes de pré-requisito: Série 7, Série 17, Série 37 ou Série 38 .

Perguntas-chave

De acordo com o site da FINRA, a seguir estão as principais perguntas que os candidatos podem esperar no exame:

1. Quais requisitos de registro e qualificação devem possuir os supervisores de analistas de pesquisa registrados?

2. Os analistas de ações do lado da venda são obrigados a se registrar como analistas de pesquisa e passar na Série 86/87?

3. A NASD 1050 se aplica a todos que trabalham em pesquisa de patrimônio ou apenas àqueles que escrevem um relatório de pesquisa que será visto pelo público?

4. Um analista de pesquisa empregado por um corretor/revendedor afiliado estrangeiro de um membro da FINRA é obrigado a se registrar de acordo com a Regra 1050 se o membro usar os relatórios de pesquisa desse analista ou distribuir nos EUA de acordo com a Regra 15a-6 da SEC ?

Destaques

• Os exames da Série 86/87 são um requisito para quem quer se tornar um analista de pesquisa.

• Os exames são administrados pela FINRA.

• Série 87 testa conhecimento de ética e melhores práticas para a indústria.

• A Série 86 testa a compreensão de métricas financeiras, métodos de modelagem de lucros e dinâmica da indústria.