Investor's wiki

Соглашение об управлении и отчуждении активов (AMDA)

Соглашение об управлении и отчуждении активов (AMDA)

Что такое Соглашение об управлении и отчуждении активов (AMDA)?

Соглашение об управлении и отчуждении активов (AMDA) представляло собой тип контракта между Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC) и независимым подрядчиком, который контролировал и продавал активы обанкротившихся ссудно-сберегательных организаций во время ссудно-сберегательного кризиса 1980-х годов. и 1990-е годы.

Соглашения об управлении и отчуждении активов (AMDA) стали необходимы, когда Федеральная сберегательная и кредитная страховая корпорация (FSLIC) во время кризиса приняла на себя многочисленные обанкротившиеся ссудо-сберегательные кассы (также называемые «сберегательными»), приобретя в процессе активы на миллиарды долларов. Когда FSLIC (который был для ссудно-сберегательной отрасли тем, чем FDIC является для банковской отрасли) потерпел крах во время кризиса, он был упразднен в 1989 году, и FDIC стала главой Фонда урегулирования FSLIC.

Понимание Соглашения об управлении и отчуждении активов (AMDA)

Ссудно -сберегательный финансовый кризис был результатом закрытия 1617 банков и 1295 ссудно-сберегательных учреждений с 1980 по 1994 год, что привело к потере или восстановлению банковских активов на сумму 303 миллиарда долларов и сберегательных и ссудных активов на сумму 621 миллиард долларов. Большинство этих банков были небольшими, и их фонды были построены в энергетическом и сельскохозяйственном секторах. Когда в конце 1970-х годов энергетический сектор США пострадал, что привело к стагфляции и нестабильности процентных ставок, эти банки сильно пострадали .

Поскольку активов обанкротившихся ссудо-сберегательных компаний было больше, чем FDIC могла обработать самостоятельно, правительство создало Resolution Trust Corp. (RTC), целью которой было решение всех сберегательных касс, находящихся под опекой или конкурсным управлением в период с 1 января 1989 г. по август. 8, 1992 .

У RTC не было возможности решить все несостоявшиеся ссудо-сберегательные обязательства, и он был обязан передать работу частному сектору , где это было практически возможно. Соглашения об управлении и отчуждении активов (AMDA) были соглашениями о партнерстве, которые сформировали правовую основу для работы. В начале 1990-х годов по этим соглашениям работал 91 подрядчик, управляя активами на сумму 48,5 миллиардов долларов .

Специалисты по активам,. которые работали в FDIC или RTC, обрабатывали или контролировали транзакции. Подрядчики получали комиссию за управление, комиссию за утилизацию и поощрительные вознаграждения в обмен на свою работу по управлению работающими активами и избавлению от неработающих. Часть средств, полученных через AMDA, была направлена на дальнейшее разрешение кризиса.

Управление неисправными активами

AMDA были одним из многих инструментов, которые правительство использовало для разрешения ссудно-сберегательного кризиса. Некоторые из других инструментов для управления и ликвидации активов во время кризиса включали Федеральную ассоциацию по отчуждению активов , принадлежащие FSLIC и недавно созданные соглашения о ликвидации ссудно-сберегательных активов (ALA), которые использовались для реализации пулов проблемных активов на сумму не менее 1 доллара США. миллиардов и региональные ALA для небольших пулов менее 500 миллионов долларов .

Всего за время кризиса РТЦ ликвидировал 747 неплатежеспособных ссудно-сберегательных касс. Активы этих организаций составляли 402,6 миллиарда долларов, а затраты RTC составили 87,5 миллиарда долларов. Обанкротившиеся банки, с которыми работала FDIC, имели активы на сумму 302,6 миллиарда долларов, и управление этими обанкротившимися организациями обошлось FDIC в 36,3 миллиарда долларов .

FDIC разрешила эти банкротства банков четырьмя основными способами: (1) покупка и предположения, (2) застрахованные депозитные переводы, (3) открытая помощь банка и (4) прямые выплаты по депозитам. Используемый процент составлял 73,5%, 10,9%, 8,2% и 7,4% соответственно .

Особенности

  • В обмен на свою работу подрядчики получали вознаграждение за управление, распоряжения и поощрительные вознаграждения.

  • В начале 1990-х по этим соглашениям работал 91 подрядчик, управлявший активами на сумму 48,5 млрд долларов.

  • FDIC и Resolution Trust Corp (RTC) несли ответственность за продажу активов обанкротившихся банков во время кризиса. Поскольку у этих организаций не было возможности самостоятельно урегулировать все продажи, они заключили контракты с третьими сторонами в рамках AMDA.

  • Ссудно-сберегательный кризис был чрезвычайно большим и разрушительным финансовым кризисом, сравнимым с Великой депрессией.

  • Соглашение об управлении и отчуждении активов (AMDA) представляло собой контракт между Федеральной корпорацией страхования депозитов и независимыми подрядчиками, нанятыми для оказания помощи в ликвидации последствий ссудно-сберегательных организаций во время ссудно-сберегательного кризиса 1980-х и 1990-х годов.