Федеральные ссудно-сберегательные кассы (S&L)

Что такое федеральные ссудно-сберегательные кассы (S&L)?

Термин федеральные сбережения и ссуды (S&L) относится к финансовому учреждению, которое занимается предоставлением клиентам текущих и сберегательных счетов, кредитов и ипотечных кредитов. Эти учреждения также называют сберегательными организациями — кредитными союзами и сберегательными банками, которые находятся в совместной собственности их клиентов. Таким образом, многие из этих компаний являются общественными и частными, хотя некоторые из них также могут быть публичными.

Термин доверительный сберегательный банк используется в Соединенном Королевстве так же, как федеральный сберегательный банк используется в Соединенных Штатах.

Как работает федеральная ссудно-сберегательная касса (S&L)

Большинство сегодняшних федеральных сберегательных и кредитных учреждений представляют собой общественные институты, зарегистрированные на федеральном уровне. В отличие от коммерческих банков, ими владеют и контролируют их клиенты, а не акционеры. Как отмечалось выше, они сосредоточены на предоставлении ипотечных кредитов, кредитов и основных банковских и сберегательных инструментов — текущих и сберегательных счетов, депозитных сертификатов (CD) и других — для клиентов. Эти участники платят взносы, которые объединяются, что дает им более выгодные ставки по кредитным и сберегательным продуктам.

Концепция федеральных сбережений и займов или сбережений уходит корнями в строительные и кредитные ассоциации,. которые были известны до Великой депрессии. Многие из этих строительных и кредитных ассоциаций в значительной степени полагались на модель накопления акций, согласно которой члены обязывались покупать акции ассоциации и впоследствии имели право брать взаймы под стоимость этих акций для покупки дома.

Когда многие из этих учреждений начали испытывать трудности во время Великой депрессии, администрации Гувера и Рузвельта вмешались, чтобы перестроить отрасль. Правительство выдало уставы федеральным сберегательным и кредитным организациям и учредило федеральную систему жилищного кредитования (FHLB), чтобы гарантировать, что эти новые — или, по крайней мере, переименованные — кредиторы имели достаточную ликвидность.

В то время депозиты в ссудо-сберегательных компаниях, зарегистрированных на федеральном уровне, были застрахованы новой Федеральной корпорацией страхования ссуд и сбережений (FSLIC), целью которой было предоставить вкладчикам гарантию того, что они не понесут убытков. После капитального ремонта отрасли в 1989 году ответственность за страхование депозитов легла на Федеральную корпорацию страхования депозитов (FDIC). По состоянию на 31 декабря 2019 года FDIC застраховала 659 сберегательных организаций.

Особые соображения

Бум после Второй мировой войны ознаменовал пик влияния сберегательных касс: к 1965 году общее количество ссудно-сберегательных касс достигло 6071. Конгресс ограничил процентные ставки, которые ссудо-сберегательные кассы и коммерческие банки могли размещать на депозитных счетах в 1966 году, угрожая этому росту. Когда в 1970-х годах процентные ставки выросли, потребители начали снимать свои средства и размещать их на счетах, которые предлагали более высокую доходность. Более того, застой в экономике означал, что у сберегательных организаций было меньше заемщиков, которые могли претендовать на получение кредита.

В начале 1980-х законодатели приняли законы о дерегулировании ссудно -сберегательных ассоциаций. Теперь у них появилась возможность, например, предлагать более широкий ассортимент продукции и использовать менее ограничительные процедуры учета. Но вместо того, чтобы облегчить проблемы бережливости, законы, казалось, способствовали многочисленным случаям бесхозяйственности и мошенничества в конце десятилетия. К 1990 году правительство подсчитало, что неправомерные действия ссудно-сберегательных компаний обошлись американскому обществу в 75 миллиардов долларов.

Правительство восстановило более сильный надзор и создало Управление по надзору за сбережениями в 1989 году в ответ на ссудно-сберегательный кризис. Этот регулирующий орган, сам являющийся подразделением Министерства финансов, помог обеспечить безопасность и стабильность сбережений и кредитов членов. Он был распущен в 2011 году, и его функции были переданы другим агентствам. Хотя ссудно-сберегательные кассы пережили кризис, их распространенность значительно сократилась по сравнению с периодом их расцвета в 1960-х годах.

Федеральные ссудно-сберегательные кассы (С&С) по сравнению с коммерческими банками

Федеральные сберегательно-кредитные предприятия работают одним из двух способов. Согласно модели взаимного владения, ссудо-сберегательная компания принадлежит ее вкладчикам и заемщикам. S&L также может быть учреждена группой акционеров, которые владеют всеми акциями в сберегательной кассе.

Это отличается от коммерческих банков, которые обычно принадлежат и управляются советом директоров,. выбранным акционерами. Коммерческие банки также более диверсифицированы с точки зрения предложений, которые они предоставляют. Большая часть их кредитования направлена на бизнес и строительные проекты. Они также часто предоставляют потребителям более широкий спектр услуг, таких как кредитные карты и решения для управления капиталом.

Напротив, ссудо-сберегательные кассы гораздо больше ориентированы на рынок жилищной ипотеки. По закону они могут ссужать только до 20% своих активов для коммерческих кредитов. Кроме того, чтобы претендовать на получение кредита от Федерального банка жилищного кредита, ссудо-сберегательные компании должны показать, что 65% их активов инвестированы в жилищную ипотеку и другие активы, связанные с потребителем.

Особенности

• Федеральные ссудно-сберегательные учреждения были сформированы в результате регулятивного движения, последовавшего за Великой депрессией.

• Управление по надзору за сбережениями начало регулирование этих учреждений в результате сберегательно-кредитного кризиса.

• Ссудо-сберегательные депозиты теперь застрахованы Федеральной корпорацией страхования депозитов.

• Эти организации сосредоточены на низкозатратном финансировании ипотечных кредитов, а также на сберегательных и текущих счетах.