О движении денежных средств

Что такое отчет о движении денежных средств?

Отчет о движении денежных средств — это финансовый отчет,. в котором представлены сводные данные обо всех притоках денежных средств, которые компания получает от своей текущей деятельности и внешних источников инвестиций. Он также включает все оттоки денежных средств, которые оплачивают коммерческую деятельность и инвестиции в течение определенного периода.

Финансовая отчетность компании предлагает инвесторам и аналитикам портрет всех транзакций, которые проходят через бизнес, где каждая транзакция способствует ее успеху. Отчет о движении денежных средств считается наиболее интуитивно понятным из всех финансовых отчетов, потому что он отслеживает денежные средства, полученные бизнесом, тремя основными способами — за счет операций, инвестиций и финансирования. Сумма этих трех сегментов называется чистым денежным потоком.

Эти три разных раздела отчета о движении денежных средств могут помочь инвесторам определить стоимость акций компании или компании в целом.

Как работают отчеты о движении денежных средств

Каждая компания, которая продает и предлагает свои акции населению, должна подавать финансовые отчеты и отчеты в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). Тремя основными финансовыми отчетами являются баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств. Отчет о движении денежных средств является важным документом, который помогает заинтересованным сторонам получить представление обо всех транзакциях, которые проходят через компанию.

Существуют две разные ветви бухгалтерского учета — начисления и кассы. Большинство публичных компаний используют метод начисления,. что означает, что отчет о прибылях и убытках не совпадает с денежным состоянием компании. Однако отчет о движении денежных средств ориентирован на учет денежных средств.

Прибыльные компании могут быть не в состоянии адекватно управлять денежными потоками, поэтому отчет о движении денежных средств является важным инструментом для компаний, аналитиков и инвесторов. Отчет о движении денежных средств разбит на три различных вида деятельности: операции, инвестиции и финансирование.

Давайте рассмотрим компанию, которая продает продукт и предоставляет кредит за продажу своему покупателю. Несмотря на то, что она признает эту продажу в качестве выручки, компания может не получить денежные средства до более поздней даты. Компания получает прибыль в отчете о прибылях и убытках и платит с него подоходный налог, но бизнес может приносить больше или меньше денежных средств, чем данные о продажах или доходах.

Инвесторы и аналитики должны руководствоваться здравым смыслом при оценке изменений в оборотном капитале, поскольку некоторые компании могут попытаться увеличить свой денежный поток перед отчетными периодами.

Денежные потоки от операций

Первый раздел отчета о движении денежных средств охватывает денежные потоки от операционной деятельности (CFO) и включает операции от всех операционных видов деятельности. Раздел движения денежных средств от операций начинается с чистой прибыли, затем все неденежные статьи сверяются с денежными статьями, связанными с операционной деятельностью. То есть, другими словами, это чистая прибыль компании, но в кассовом варианте.

В этом разделе сообщается о движении и оттоке денежных средств, непосредственно связанных с основной деятельностью компании. Эти действия могут включать покупку и продажу инвентаря и расходных материалов, а также выплату заработной платы своим сотрудникам. Любые другие формы притока и оттока, такие как инвестиции, долги и дивиденды, не включаются.

Компании способны генерировать достаточный положительный денежный поток для операционного роста. Если генерируемого недостаточно, им может потребоваться обеспечить финансирование для внешнего роста, чтобы расшириться.

Например, дебиторская задолженность — это безналичный расчет. Если дебиторская задолженность увеличивается в течение периода, это означает, что продажи выросли, но на момент продажи денежные средства не были получены. В отчете о движении денежных средств дебиторская задолженность вычитается из чистой прибыли, поскольку это не денежные средства. Денежные потоки из раздела операций также могут включать кредиторскую задолженность, износ, амортизацию и многочисленные статьи предоплаты, учитываемые как доходы или расходы, но не связанные с денежным потоком.

Денежные потоки от инвестирования

Это второй раздел отчета о движении денежных средств, в котором рассматриваются денежные потоки от инвестирования (CFI) и является результатом инвестиционных прибылей и убытков. Этот раздел также включает денежные средства, потраченные на основные средства и оборудование. В этом разделе аналитики ищут изменения в капитальных затратах (капитальных затратах).

Когда капиталовложения увеличиваются, это обычно означает сокращение денежного потока. Но это не всегда плохо, так как может указывать на то, что компания инвестирует в свою будущую деятельность. Компании с высокими капиталовложениями, как правило, растут.

Хотя положительные денежные потоки в этом разделе можно считать хорошими, инвесторы предпочли бы компании, которые генерируют денежные потоки от бизнес-операций, а не от инвестиционной и финансовой деятельности. Компании могут генерировать денежный поток в этом разделе, продавая оборудование или имущество.

Денежные потоки от финансирования

Денежные потоки от финансирования (CFF) — это последний раздел отчета о движении денежных средств. В разделе представлен обзор денежных средств, используемых для финансирования бизнеса. Он измеряет поток денежных средств между компанией, ее владельцами и кредиторами, и его источником обычно являются заемные или собственные средства. Эти цифры обычно сообщаются ежегодно в отчете компании перед акционерами 10-K.

Аналитики используют потоки денежных средств из раздела финансирования, чтобы определить, сколько денег компания выплатила в виде дивидендов или выкупа акций. Также полезно определить, как компания привлекает денежные средства для операционного роста.

Денежные средства, полученные или выплаченные в результате усилий по сбору средств, таких как собственный капитал или долг, перечислены здесь, как и взятые или выплаченные кредиты.

Когда денежный поток от финансирования является положительным числом, это означает, что в компанию поступает больше денег, чем уходит. Когда число отрицательное, это может означать, что компания выплачивает долги, выплачивает дивиденды и/или выкупает акции.

Особенности

• Денежный поток от инвестиций является вторым разделом отчета о движении денежных средств и является результатом инвестиционных прибылей и убытков.

• Денежный поток от финансирования является заключительным разделом, в котором представлен обзор денежных средств, использованных за счет заемных и собственных средств.

• Отчет о движении денежных средств включает денежные средства, полученные бизнесом в результате операций, инвестиций и финансирования, сумма которых называется чистым денежным потоком.

• Отчет о движении денежных средств предоставляет данные обо всех притоках денежных средств, которые компания получает от своей текущей деятельности и внешних источников инвестиций.

• Первый раздел отчета о движении денежных средств представляет собой движение денежных средств от операций, которое включает в себя операции по всем видам операционной деятельности.