Nakit Akış Tablosu

Nakit Akış Tablosu Nedir?

Nakit akış tablosu, bir şirketin devam eden faaliyetlerinden ve dış yatırım kaynaklarından elde ettiği tüm nakit girişlerine ilişkin toplu verileri sağlayan bir finansal tablodur. Ayrıca, belirli bir dönemde ticari faaliyetler ve yatırımlar için ödenen tüm nakit çıkışlarını da içerir.

Bir şirketin mali tabloları, yatırımcılara ve analistlere, her işlemin başarısına katkıda bulunduğu, işletmeden geçen tüm işlemlerin bir portresini sunar. Nakit akışı tablosunun tüm finansal tablolar arasında en sezgisel olduğuna inanılır, çünkü işletme tarafından yapılan nakdi üç ana yolla takip eder – operasyonlar, yatırım ve finansman yoluyla. Bu üç bölümün toplamına net nakit akışı denir.

bir bütün olarak şirketin değerini belirlemesine yardımcı olabilir .

Nakit Akış Tabloları Nasıl Çalışır?

Hisselerini halka satan ve halka arz eden her şirket, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) mali rapor ve beyanlar sunmalıdır. Üç ana finansal tablo bilanço, gelir tablosu ve nakit akış tablosudur. Nakit akışı tablosu, ilgili tarafların bir şirketten geçen tüm işlemler hakkında fikir edinmelerine yardımcı olan önemli bir belgedir.

Tahakkuk ve nakit olmak üzere iki farklı muhasebe dalı vardır. Çoğu halka açık şirket tahakkuk muhasebesi kullanır,. bu da gelir tablosunun şirketin nakit pozisyonuyla aynı olmadığı anlamına gelir. Nakit akışı tablosu, yine de, nakit muhasebesine odaklanmıştır.

Kârlı şirketler nakit akışını yeterince yönetemeyebilir, bu nedenle nakit akışı tablosu şirketler, analistler ve yatırımcılar için kritik bir araçtır. Nakit akışı tablosu üç farklı ticari faaliyete ayrılmıştır: operasyonlar, yatırım ve finansman.

Bir ürün satan ve müşterisine satış için kredi açan bir şirket düşünelim. Bu satışı hasılat olarak kabul etmesine rağmen, şirket daha sonraki bir tarihe kadar nakit almayabilir. Şirket, gelir tablosundan kar elde eder ve bunun üzerinden gelir vergisi öder, ancak işletme, satış veya gelir rakamlarından daha fazla veya daha az nakit getirebilir.

Bazı şirketler raporlama dönemlerinden önce nakit akışlarını artırmaya çalışabileceğinden, yatırımcılar ve analistler işletme sermayesindeki değişiklikleri değerlendirirken sağduyulu davranmalıdır.

Operasyonlardan Kaynaklanan Nakit Akışları

Nakit akış tablosunun ilk bölümü, işletme faaliyetlerinden (CFO) nakit akışlarını kapsar ve tüm operasyonel iş faaliyetlerinden gelen işlemleri içerir. Faaliyetlerden nakit akışları bölümü net gelirle başlar, ardından tüm nakit dışı kalemleri operasyonel faaliyetler içeren nakit kalemlerle mutabık kılar. Yani, başka bir deyişle, şirketin net geliridir, ancak nakit versiyonunda.

Bu bölüm, doğrudan bir şirketin ana iş faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını ve çıkışlarını rapor eder. Bu faaliyetler, çalışanlarına maaşlarını ödemenin yanı sıra envanter ve malzeme alıp satmayı içerebilir. Yatırımlar, borçlar ve temettüler gibi diğer giriş ve çıkış biçimleri dahil değildir.

Şirketler, operasyonel büyüme için yeterli pozitif nakit akışı üretebilir. Yeterince üretilmemişse, genişlemek için dış büyüme için finansman sağlamaları gerekebilir.

Örneğin, alacak hesapları nakit olmayan bir hesaptır. Alacak hesapları bir dönemde yükselirse, satışların arttığı ancak satış anında nakit alınmadığı anlamına gelir. Nakit akış tablosu, nakit olmadığı için alacakları net gelirden düşer. Operasyonlar bölümünden gelen nakit akışları, ödenecek hesapları, amortismanı, amortismanı ve gelir veya gider olarak kaydedilen çok sayıda ön ödemeli kalemi de içerebilir, ancak bunlarla ilişkili nakit akışı yoktur.

Yatırımdan Gelen Nakit Akışları

Bu, nakit akışı tablosunun ikinci bölümü, yatırımdan (CFI) kaynaklanan nakit akışlarına bakar ve yatırım kazanç ve kayıplarının sonucudur. Bu bölüm ayrıca maddi duran varlıklara harcanan parayı da içerir. Bu bölüm, analistlerin sermaye harcamalarındaki (capex) değişiklikleri bulmaya çalıştıkları yerdir .

Sermaye harcaması arttığında, genellikle nakit akışında bir azalma olduğu anlamına gelir. Ancak bu her zaman kötü bir şey değildir, çünkü bir şirketin gelecekteki operasyonlarına yatırım yaptığını gösterebilir. Yüksek sermayeli şirketler, büyüyen şirketler olma eğilimindedir.

Bu bölümdeki pozitif nakit akışları iyi olarak kabul edilebilirken, yatırımcılar, yatırım ve finansman faaliyetleri yoluyla değil, ticari faaliyetlerden nakit akışı yaratan şirketleri tercih eder. Şirketler, ekipman veya mülk satarak bu bölümde nakit akışı sağlayabilir.

Finansmandan Kaynaklanan Nakit Akışları

Finansmandan kaynaklanan nakit akışları (CFF),. nakit akış tablosunun son bölümüdür. Bu bölüm, işletme finansmanında kullanılan nakde genel bir bakış sağlar. Bir şirket ile sahipleri ve alacaklıları arasındaki nakit akışını ölçer ve kaynağı normalde borç veya öz sermayedir. Bu rakamlar genellikle bir şirketin 10-K raporunda hissedarlara yıllık olarak rapor edilir.

Analistler, şirketin temettüler veya hisse geri alımları yoluyla ne kadar para ödediğini belirlemek için finansman bölümünden gelen nakit akışlarını kullanır. Bir şirketin operasyonel büyüme için nasıl nakit topladığını belirlemeye yardımcı olmak da yararlıdır.

Öz sermaye veya borç gibi sermaye fon yaratma çabalarından elde edilen veya geri ödenen nakit, alınan veya geri ödenen krediler gibi burada listelenir.

Finansmandan elde edilen nakit akışı pozitif bir sayı olduğunda, şirkete gelen para çıkışından daha fazla olduğu anlamına gelir. Sayı negatif olduğunda, şirketin borcunu ödediği veya temettü ödemeleri ve/veya hisse geri alımları yaptığı anlamına gelebilir.

Öne Çıkanlar

• Yatırımdan kaynaklanan nakit akışı, nakit akış tablosunun ikinci bölümüdür ve yatırım kazanç ve kayıplarının sonucudur.

• Finansmandan kaynaklanan nakit akışı, borç ve öz sermayeden kullanılan nakde genel bir bakış sağlayan son bölümdür.

• Nakit akışı tablosu, işletme tarafından operasyonlar, yatırım ve finansman yoluyla elde edilen nakdi içerir ve bunların toplamına net nakit akışı denir.

• Nakit akış tablosu, bir şirketin devam eden faaliyetlerinden ve dış yatırım kaynaklarından elde ettiği tüm nakit girişlerine ilişkin verileri sağlar.

• Nakit akış tablosunun ilk bölümü, tüm operasyonel ticari faaliyetlerden gelen işlemleri içeren faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışıdır.