Опцион на акции для сотрудников (ESO)

Что такое опционы на акции сотрудников? Откуда они? Сколько они стоят?

В качестве стимула для усердной работы и помощи в развитии своей компании работодатели часто выплачивают своим сотрудникам компенсацию в форме опционов на акции.

Как и финансовые опционы, опционы на акции для сотрудников — это контракты, которые дают заинтересованным сторонам право использовать определенное количество акций компании. Эти акции оцениваются по заранее установленной цене, известной как цена исполнения,. в течение определенного периода времени, называемого периодом исполнения.

Цена исполнения обычно представляет собой рыночную цену,. по которой акции были оценены на момент предоставления опциона. Если сотрудник продает опцион по более высокой цене, чем он заплатил за его исполнение, он получает прибыль. Термин, который используется для описания разницы между ценой, которую они заплатили, и ценой, которую они исполняют, известен как спред.

Срок, в течение которого сотрудники могут реализовать свои опционы, известен как график наделения правами. В соглашении о предоставлении акций подробно указывается дата предоставления, количество предоставленных опционов, цена реализации, а также такие ограничения, как минимальное количество времени, в течение которого опционы должны удерживаться для их исполнения. Этот период времени обычно составляет от одного до трех лет, хотя некоторые контракты допускают исполнение определенного процента опционов через год, дополнительного процента через два года и т. д.

• Опционы, которые оцениваются ниже текущей цены акций, известны как в деньгах.

• Опционы, стоимость которых превышает рыночную цену акции, называются под водой или вне денег. Часто, когда это происходит, компания переоценивает свои опционы, чтобы сотрудники могли выгодно их продать.

Если сотрудник увольняется из компании до того, как права опционов будут переданы, они аннулируются.

Как опционы на акции работают для сотрудника?

Вот пример контракта опционов на акции для сотрудников.

Сотруднику предоставляется 1000 опционов на акции сроком на 5 лет. Цена исполнения составляет 100 долларов за акцию. Согласно поэтапному графику передачи, 20% акций (или 200 опционов) переходят в собственность в год. Если цена акций поднимется выше 100 долларов за акцию, сотрудник сможет использовать их для получения прибыли. Если они не поднимутся выше 100 долларов, лучше дать им истечь.

Какие существуют два типа опционов на акции для сотрудников и как они облагаются налогом?

Есть две основные категории опционов на акции сотрудников, и их различия основаны на налогообложении.

1. Неквалифицированные опционы на акции (NSO) облагаются налогом при реализации опциона. Спред облагается налогом по обычным ставкам дохода, поскольку IRS считает его частью стандартного дохода сотрудника — его вознаграждения.

2. Поощрительные опционы на акции (ISO), с другой стороны, облагаются налогом по-другому, поскольку они не облагаются налогом при исполнении. Обычно эти варианты резервируются для руководящего состава компании. Если эти опционы удерживаются более 2 лет, они облагаются альтернативным минимальным налогом, который представляет собой более благоприятную долгосрочную налоговую ставку.

Можно ли передавать опционы на акции сотрудников?

Это зависит от типа опционов на акции, а также от работодателя. Работодатели обычно разрешают передачу опционов на акции на ограниченной основе.

Передаваемые опционы на акции обычно рассматриваются как NSO для целей налогообложения. ISO могут быть переданы членам семьи только в случае смерти работника. Эти опционы на акции обычно облагаются налогом на наследство.

Когда истекает срок действия опционов на акции сотрудников?

Если сотрудник покидает компанию, его окно для реализации любых оставшихся опций обычно составляет 90 дней. В соглашении о предоставлении акций указывается период исполнения опционов на акции сотрудников. Максимальный срок обычно не превышает 10 лет.

Опционы на акции для сотрудников — это хорошо или плохо? Какие сотрудники их получают?

Сотрудники любого уровня бизнеса имеют право на получение опционов на акции сотрудников, и они могут быть предоставлены сотрудникам, консультантам и даже членам совета директоров и инвесторам компании. Однако любой корпоративный директор, которому принадлежит более 10% выпущенных в обращение акций компании,. не имеет права на получение опционов на акции для сотрудников.

Не все работодатели предлагают опционы на акции сотрудников, но для тех, кто это делает, это может стать отличным мотиватором для сотрудника работать как можно усерднее, чтобы как можно быстрее увеличить стоимость компании. Иногда прибыль от опционов на акции может превышать базовую зарплату высокопоставленного сотрудника, и они также могут пользоваться налоговыми льготами.

Для работодателя, особенно для стартапа, опционы на акции сотрудников могут быть привлекательной формой компенсации, чтобы побудить талантливого сотрудника присоединиться к их рядам, поскольку в противном случае они не могли бы позволить себе предложить позицию по рыночным ставкам.

Но так же, как у опционов на акции для сотрудников есть преимущества, есть и риски, самые большие из которых возникают, если компания не может оправдать ожидания аналитиков, и, таким образом, опционы на акции для сотрудников никогда не превышают цену исполнения. Когда это происходит, параметры не имеют значения.

Кроме того, если компания находится в нисходящей тенденции в своем жизненном цикле, работает во время медвежьего рынка или объявляет о банкротстве, ее опционы на акции сотрудников, скорее всего, обесценятся, что сделает довольно рискованным для любого сотрудника согласиться на получение единоличного вознаграждения. компенсации таким образом. Прежде чем они подпишутся на пунктирной линии, они должны обязательно сделать свою домашнюю работу.

Особенности

• Они могут иметь значительную временную стоимость, даже если они имеют нулевую или небольшую внутреннюю стоимость.

• Опционы на акции сотрудников предлагаются компаниями своим сотрудникам в качестве планов компенсационных выплат.

• У ESO могут быть графики наделения правами, которые ограничивают возможность заниматься спортом.

• ESO облагаются налогом при исполнении, и акционеры будут облагаться налогом, если они продают свои акции на открытом рынке.

• Эти гранты предоставляются в виде обычных колл-опционов и дают сотруднику право покупать акции компании по определенной цене в течение ограниченного периода времени.