직원 스톡 옵션(ESO)

직원 스톡 옵션이란 무엇입니까? 그들은 어디에서 왔니? 얼마나 가치가 있습니까?

열심히 일하고 회사가 성장하는 데 도움이 되는 인센티브로 고용주는 종종 스톡 옵션의 형태로 직원에게 지분 보상을 제공합니다.

금융 옵션과 마찬가지로 직원 스톡 옵션은 이해 관계자에게 정해진 수의 회사 주식을 행사할 수 있는 권리를 부여하는 계약입니다. 이러한 주식은 행사 기간이라고 하는 별개의 기간 동안 행사 가격 이라고 하는 미리 결정된 가격으로 평가됩니다.

행사 가격 은 일반적으로 옵션이 부여되었을 때 주식이 평가된 시장 가격입니다 . 직원이 옵션을 행사하기 위해 지불한 가격보다 더 높은 가격에 옵션을 판매하면 이익을 얻을 것입니다. 그들이 지불한 가격과 행사 가격의 차이를 설명하는 데 사용되는 용어를 스프레드라고 합니다.

직원이 옵션을 행사할 수 있는 기간을 가득 일정이라고 합니다. 지분 부여 계약은 부여일, 부여된 옵션의 수, 행사 가격 및 옵션을 행사하기 위해 보유해야 하는 최소 기간과 같은 제한 사항을 자세히 설명합니다. 이 기간은 일반적으로 1년에서 3년 사이이지만 일부 계약에서는 1년 후에 특정 비율의 옵션을 행사할 수 있고 2년 후에는 추가 비율을 행사할 수 있습니다.

• 주식의 현재 가격보다 낮게 평가되는 옵션을 가격에 있는 옵션이라고 합니다.

외 가격으로 알려져 있습니다 . 종종 이런 일이 발생하면 회사는 직원이 수익성 있게 옵션을 교환할 수 있도록 옵션 가격을 조정합니다.

직원이 옵션이 가득되기 전에 퇴사하면 옵션이 취소됩니다.

스톡 옵션은 직원에게 어떻게 작용합니까?

다음은 직원 스톡 옵션 계약의 예입니다.

직원에게는 5년 동안 가득되는 1,000개의 스톡 옵션이 부여됩니다. 행사 가격은 주당 $100입니다. 단계적 가득 일정에 따라 주식의 20%(또는 200개 옵션)가 연간 가득됩니다. 주가가 주당 $100 이상으로 상승하면 직원은 이익을 위해 행사할 수 있습니다. $100 이상 오르지 않으면 만료되도록 두는 것이 좋습니다.

두 가지 유형의 직원 스톡 옵션은 무엇이며 세금은 어떻게 부과됩니까?

직원 스톡 옵션에는 두 가지 주요 범주가 있으며 그 차이는 과세 기준입니다.

1. **비적격 스톡 옵션(NSO)**은 옵션을 행사할 때 과세됩니다. 스프레드는 IRS가 직원의 표준 소득인 보수의 일부로 간주하기 때문에 정상 소득세율로 과세됩니다.

2. 반면, **인센티브 스톡옵션(ISO)**은 행사 시 과세되지 않기 때문에 별도로 과세됩니다. 일반적으로 이러한 옵션은 회사 경영진을 위해 예약되어 있습니다. 이러한 옵션을 2년 이상 보유하면 더 유리한 장기 세율인 대체 최저세가 적용됩니다.

직원 스톡 옵션을 양도할 수 있습니까?

스톡 옵션의 유형과 고용주에 따라 다릅니다. 고용주는 일반적으로 스톡 옵션 이전을 제한적으로 허용합니다.

양도 가능한 스톡 옵션은 일반적으로 과세 목적상 NSO로 취급됩니다.ISO는 직원이 사망한 경우에만 가족에게 양도할 수 있습니다. 이러한 스톡 옵션에는 일반적으로 상속세가 적용됩니다.

직원 스톡옵션은 언제 만료되나요?

직원이 회사를 떠날 경우 나머지 옵션을 행사할 수 있는 기간은 일반적으로 90일입니다. 지분 부여 계약은 직원 스톡 옵션의 행사 기간을 지정합니다. 최대 기간은 일반적으로 10년을 초과하지 않습니다.

직원 스톡옵션은 좋은가 나쁜가? 어떤 직원이 그들을 받습니까?

비즈니스의 모든 수준에 있는 직원은 직원 스톡 옵션을 받을 자격이 있으며 직원, 컨설턴트, 심지어 이사회 구성원 및 회사 투자자에게도 부여될 수 있습니다. 다만, 회사 발행 주식 의 10% 이상을 보유한 이사 는 직원 스톡옵션을 받을 수 없다.

모든 고용주가 직원에게 스톡옵션을 제공하는 것은 아니지만, 직원에게 스톡옵션을 제공하는 것은 직원이 최대한 빨리 회사 가치를 높이기 위해 열심히 일하도록 하는 큰 동기가 될 수 있습니다. 경우에 따라 스톡옵션의 이익이 최상위 직원의 기본 급여를 초과할 수 있으며 세금 혜택도 누릴 수 있습니다.

고용주, 특히 신생 기업의 경우 직원 스톡 옵션은 재능 있는 직원이 자신의 직위에 합류하도록 유인하는 매력적인 형태의 보상일 수 있습니다.

그러나 직원 스톡 옵션에 이점이 있는 것처럼 위험도 있습니다. 회사가 분석가의 기대에 부응하지 못하여 직원 스톡 옵션이 행사 가격을 초과하지 않을 때 가장 큰 위험이 있습니다. 그런 일이 발생하면 옵션은 가치가 없습니다.

또한 회사가 수명 주기에서 하향 추세에 있거나 약세장에서 운영되거나 파산을 선언하면 직원 스톡 옵션이 무가치해질 가능성이 높기 때문에 직원이 단독 옵션을 받는 데 동의하는 것은 매우 위험합니다. 이런 식으로 보상합니다. 점선에 서명하기 전에 숙제를 해야 합니다.

##하이라이트

• 내재가치가 0이거나 적더라도 상당한 시간가치를 가질 수 있습니다.

• 직원 스톡 옵션은 회사가 직원에게 지분 보상 계획으로 제공합니다.

• ESO는 운동 능력을 제한하는 가득 일정을 가질 수 있습니다.

• ESO는 행사 시 과세되며 주주는 공개 시장에서 주식을 판매하는 경우 과세됩니다.

• 이러한 보조금은 일반 콜 옵션의 형태로 제공되며 직원에게 제한된 기간 동안 지정된 가격으로 회사 주식을 살 수 있는 권리를 부여합니다.