Opções de ações de funcionários (ESO)
O que são opções de ações para funcionários? De onde eles vêm? Quanto será que eles valem?
Como um incentivo para trabalhar duro e ajudar sua empresa a crescer, os empregadores geralmente dão a seus funcionários uma compensação em ações na forma de opções de ações.
Assim como as opções financeiras, as opções de ações para funcionários são contratos que dão às partes interessadas o direito de exercer um determinado número de ações da empresa. Essas ações são avaliadas a um preço predeterminado, conhecido como preço de exercício,. em um período de tempo distinto, chamado de período de exercício.
O preço de exercício é geralmente o preço de mercado pelo qual a ação foi avaliada quando a opção foi concedida. Se um funcionário vender a opção por um preço mais alto do que pagou para exercê-la, ele lucrará. O termo usado para descrever a diferença entre o preço pago e o preço praticado é conhecido como spread.
O prazo em que os funcionários podem exercer suas opções é conhecido como cronograma de aquisição. O contrato de outorga de ações detalha a data de outorga, o número de opções outorgadas, o preço de exercício, bem como restrições como o tempo mínimo que as opções devem ser mantidas para exercê-las. Este período de tempo é geralmente entre um e três anos, embora alguns contratos permitam que uma certa porcentagem das opções seja exercida após um ano, uma porcentagem adicional após dois anos, etc.
As opções que são avaliadas abaixo do preço atual da ação são conhecidas como in the money.
As opções que são avaliadas acima do preço de mercado da ação são conhecidas como underwater, ou fora do dinheiro. Muitas vezes, quando isso acontece, uma empresa revaloriza suas opções para que os funcionários possam negociá-las com lucro.
Se o funcionário deixar a empresa antes do exercício das opções, elas serão canceladas.
Como funcionam as opções de ações para um funcionário?
Aqui está um exemplo de um contrato de opções de ações para funcionários.
A um funcionário são concedidas 1.000 opções de compra de ações, com direito a mais de 5 anos. O preço de exercício é de $ 100 por ação. Sob um cronograma de aquisição em fases, 20% das ações (ou 200 opções) são adquiridas por ano. Se o preço das ações subir acima de $ 100 por ação, o funcionário poderá exercê-las com lucro. Se eles não subirem acima de US $ 100, seria melhor deixá-los expirar.
Quais são os dois tipos de opções de ações para funcionários e como elas são tributadas?
Existem duas categorias principais de opções de ações para funcionários e suas diferenças são baseadas na tributação.
Opções de Ações Não Qualificadas (NSOs) são tributadas quando você exerce a opção. O spread é tributado de acordo com as taxas normais de renda, pois o IRS o considera parte da renda padrão de um funcionário – sua remuneração.
Opções de Ações de Incentivo (ISOs), por outro lado, são tributadas de forma diferenciada porque não são tributadas quando exercidas. Normalmente, essas opções são reservadas para a equipe executiva da empresa. Se essas opções forem detidas por mais de 2 anos, elas estão sujeitas ao imposto mínimo alternativo, que é uma taxa de imposto mais favorável e de prazo mais longo.
As opções de ações dos funcionários podem ser transferidas?
Depende do tipo de opções de ações, bem como do empregador. Os empregadores geralmente permitem transferências de opções de ações de forma limitada.
As opções de ações que são transferíveis geralmente são tratadas como INEs para fins de tributação. As ISOs são transferíveis para membros da família somente em caso de morte do funcionário. Essas opções de ações geralmente estão sujeitas ao imposto sobre herança.
Quando as opções de ações para funcionários expiram?
Se um funcionário deixar a empresa, sua janela para exercer as opções restantes geralmente é de 90 dias. Um acordo de concessão de ações especifica o período de exercício das opções de ações do empregado. A duração máxima normalmente não excede 10 anos.
As opções de ações para funcionários são boas ou ruins? Quais funcionários os recebem?
Os funcionários em todos os níveis de uma empresa são elegíveis para receber opções de ações para funcionários e podem ser concedidas a funcionários, consultores - até membros do conselho e investidores da empresa. No entanto, qualquer diretor corporativo que detenha mais de 10% das ações em circulação da empresa não é elegível para receber opções de ações para funcionários.
Nem todos os empregadores oferecem opções de ações aos funcionários, mas para aqueles que o fazem, pode ser um grande motivador para um funcionário trabalhar o mais diligentemente possível para aumentar o valor da empresa o mais rápido possível. Às vezes, os lucros das opções de ações podem exceder o salário base de um funcionário de alto nível, e eles também podem desfrutar de vantagens fiscais.
Para um empregador, especialmente uma startup, as opções de ações para funcionários podem ser uma forma atraente de compensação para atrair um funcionário talentoso para se juntar às suas fileiras, pois, de outra forma, eles podem não oferecer o cargo a preços de mercado.
Mas, assim como há benefícios para as opções de ações para funcionários, também existem riscos – sendo o maior se uma empresa não corresponder às expectativas dos analistas e, portanto, as opções de ações para funcionários nunca excederem seu preço de exercício. Quando isso acontece, as opções não têm valor.
Além disso, se uma empresa estiver em uma tendência de queda em seu ciclo de vida, estiver operando durante um mercado de baixa ou declarar falência, suas opções de ações para funcionários provavelmente perderão o valor, tornando bastante arriscado para qualquer funcionário concordar em receber compensação desta forma. Antes de assinar na linha pontilhada, eles devem fazer a lição de casa.
##Destaques
Podem ter valor de tempo significativo mesmo que tenham valor intrínseco zero ou pouco.
As opções de ações dos funcionários são oferecidas pelas empresas aos seus funcionários como planos de remuneração em ações.
As ESOs podem ter cronogramas de aquisição que limitam a capacidade de exercício.
As ESOs são tributadas no exercício e os acionistas serão tributados se venderem suas ações no mercado aberto.
Essas concessões vêm na forma de opções de compra regulares e dão a um funcionário o direito de comprar ações da empresa a um preço especificado por um período de tempo finito.
